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Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 28億円 |
| 営業利益 | -5億円 |
| 税引前利益 | -6億円 |
| 純利益 | -6億円 |
| 営業利益率 | -18.7% |
| ROE | -23.0% |
| ROA | -15.3% |
| 自己資本比率 | 66.6% |
| 総資産 | 37億円 |
| 純資産 | 24億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | -58.60% |
| ROA | -16.24% |
| FCFマージン | 14.82% |
| 粗利益率 | 45.06% |
| 営業利益率 | -43.10% |
| 営業CFマージン | -18.31% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 3.10 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | 5億円 |
| NC比率 | 9.4% |
| 流動資産 | 36億円 |
| 有価証券 | — |
| 現金 | 10億円 |
| 負債総額 | 5億円 |
| 時価総額（BS時点） | 49億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は放送用ネットワークのインフラを形成するための機器・システムを開発・販売するファブレスメーカーです。高度な信頼性と安定性が求められる放送現場において、IP技術を活用した高品質な映像伝送を実現する製品を提供しています。 単にハードウェアを販売するだけでなく、ソフトウェアや設置工事、保守サービスを組み合わせたシステム構築事業を展開しています。主な顧客は通信事業者やテレビ放送局であり、世界的なスポーツイベントの基盤インフラにも同社製品が採用されています。
主要KPI
当連結会計年度における売上高は2,337百万円となり、前年同期比で16.2％の減収となりました。一方で受注高は前年同期比で7.2%増加しており、受注残高は111.5%と大幅に増加しています。 利益面では、旧型製品の販売終了に伴う棚卸資産評価損の影響を受け、売上総利益率は45.1％となりました。営業損失および経常損失を計上しているものの、新製品「Xscend®」の展開により将来的な収益確保を目指しています。
成長ドライバー
成長の柱は、次世代IPメディアプラットフォームである新製品「Xscend®」の普及にあります。この製品はSDIからIPへの移行やクラウド接続など、幅広い用途に対応する高い拡張性を備えています。 また、既存顧客に対するメンテナンスサポートサービスの提供を通じた安定収益源の拡大も重要な戦略です。さらに、海外市場における販売代理店やシステムインテグレーターとの協業を強化することで、特定顧客への依存度を低減しつつ新規顧客の獲得を目指しています。
リスク
当連結会計年度において7期連続で営業損失および経常損失を計上しており、継続企業の前提に関する不確実性が存在します。この状況に対し、新製品の普及加速や販売管理費の徹底的な削減、研究開発の効率化といった複数の対策を実施しています。 事業構造上のリスクとして、特定の大口顧客に対する高い依存度や、設備更新サイクルが長いために発生する受注の断続性が挙げられます。また、競合企業の参入による技術的優位性の希薄化や、国際的な地政学的リスクも経営環境における不確実性として認識されています。
競合
同社は放送用ネットワークインフラにおけるIP伝送分野において、高い技術的優位性を有していると評価しています。世界中の主要な顧客から採用実績を得ている点は、競合他社に対する強みとなっています。 一方で、近年のIP化の進展に伴い参入企業が増加しており、標準化の進行によって参入障壁が低下する傾向にあります。この競争環境の変化に対応するため、同社は新製品「Xscend®」への移行を加速させ、技術的な優位性の維持と差別化を図っています。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は64円となっており、時価総額は約49.1億円です。この評価に基づいたPBRは1.93倍となっています。 投資判断にあたっては、現在の財務状況における課題と、新製品への移行による将来的な収益性の改善を見極める必要があります。同社は独自の技術力を背景に、中長期的な成長に向けた体制構築を進めています。
企業情報
Media Links Co.,Ltd. develops, manufactures, and sells video communication equipment for broadcast industry in Japan and internationally. The company offers e-learning services; internet live streaming services; video conference systems; NICE Net Service, a distance education/VOD (video on demand) learning service; video information network operation support services; filming/editing studio rental and operation support; video/educational content planning and production services; and web content planning and production services. It also plans, designs, and constructs presentation, audio visual, and video production system; and offers cloud service for human resource development; and broadcasting-related system development and operation support. The company serves telecommunications carriers and television broadcasters. The company was formerly known as Media Global Links Co., Ltd. and changed its name to Media Links Co.,Ltd. in June 2017. Media Links Co.,Ltd. was founded in 1964 and is based in Tokyo, Japan.
| ウェブサイト | https://www.media-links.co.jp |
| CEO | Mr. Tsukasa Sugawara |
| 住所 | Yasukuni Kudanminami Building, Tokyo, 102-0074, Japan |
| 電話番号 | 81 3 3239 1122 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |