フェローテック
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 2,889億円 |
| 営業利益 | 276億円 |
| 税引前利益 | 262億円 |
| 純利益 | 149億円 |
| 営業利益率 | 9.5% |
| ROE | 5.7% |
| ROA | 2.2% |
| 自己資本比率 | 37.7% |
| 総資産 | 6,892億円 |
| 純資産 | 2,597億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | — |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | — |
| 営業利益率 | — |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | — |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -1,780億円 |
| NC比率 | -29.4% |
| 流動資産 | 3,390億円 |
| 有価証券 | 193億円 |
| 現金 | 1,299億円 |
| 負債総額 | 3,272億円 |
| 時価総額（BS時点） | 6,053億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は半導体やフラットパネルディスプレイの製造装置に使用される真空シール、石英製品、セラミックス製品などの高度な部材を提供しています。これらの製品は、ICやメモリの製造プロセスにおいて不可欠な消耗品や重要部品として位置付けられています。 また、電子デバイス事業ではサーモモジュールを展開しており、近年の生成AIサーバー投資に伴う光トランシーバー向け需要が大きく寄与しています。さらに、受託製造分野においても真空技術と精密金属加工を組み合わせた高度なサービスを提供し、多角的な収益基盤を構築しています。
主要KPI
同社は中期経営計画において、売上高、営業利益、当期純利益の3項目を主要な業績指標として掲げています。これらに加え、ROE（株主資本当期純利益率）やROIC（投下資本利益率）、自己資本比率の計6つの指標を用いて経営目標の達成度を客観的に評価しています。 最新の連結決算では、売上高が前年同期比5.3％増の288,933百万円、営業利益が14.4％増の27,561百万円となり、成長と収益性の向上が確認されています。特に半導体等装置関連事業において、真空シールやセラミックス製品が大幅な増収に寄与したことが目立っています。
成長ドライバー
生成AIの普及に伴うデータセンターやサーバーへの投資拡大が、同社のサーモモジュールや半導体向け部材の強力な追い風となっています。特に光トランシーバー向けの需要が高水準で推移しており、次世代通信インフラの成長を享受する構造にあります。 また、パワー半導体分野におけるEV（電気自動車）向け基板の展開や、バイオ・メディカル分野へのサーモモジュール活用など、多角的な事業展開も推進しています。これらの新領域への進出は、特定の市場動向に左右されにくい安定的な収益構造の構築を目指す戦略の一環です。
リスク
半導体業界特有のシリコンサイクルによる景気循環の影響を受ける可能性があるものの、同社は製品を製造設備部品と消耗品に分けることでリスク分散を図っています。また、EV市場の動向や原材料の市況変動といった外部要因に対しても、多角的な事業展開や調兵先の多様化によって対応しています。 さらに、中国における生産拠点の重要性と、それに伴う地政学的リスクへの対策も講じています。同社はマレーシアなど海外拠点を活用した供給体制の構築を進めることで、貿易規制や政治的動向による影響を最小限に抑えるための戦略的な対応を行っています。
競合
同社は半導体製造装置における真空シールやセラミックス製品において高い技術力を有しており、国内外の主要なメーカーから選別される立場にあります。特に高度な加工技術を要する分野では、強固な顧客基盤と信頼を獲得しています。 競合環境においては、特定の部材だけでなく受託製造やメンテナンスサービスを組み合わせることで差別化を図っています。また、次世代の半導体需要を見据えた新素材の開発や自動化・AI活用による生産効率の向上により、技術的優位性を維持する戦略をとっています。
バリュエーション
2026年8月13日時点の市場データにおいて、同社の株価は9,230円となっており、時価総額は約4658.3億円です。この時点でのPER（株価収益率）は31.35倍、PBR（株価純資産倍率）は1.56倍と算出されています。 また、同日のデータに基づく配当利回りは1.73%となっています。これらの指標は、同社が持つ技術的優位性と成長期待を反映した水準となっており、投資家に対して一定の評価を得ていることが伺えます。