日本モーゲージサービス
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 76億円 |
| 営業利益 | 14億円 |
| 純利益 | 10億円 |
| 営業利益率 | 18.5% |
| ROE | 11.2% |
| ROA | 4.4% |
| 自己資本比率 | 39.7% |
| 総資産 | 221億円 |
| 純資産 | 88億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 12.04% |
| ROA | 4.23% |
| FCFマージン | -16.19% |
| 粗利益率 | 71.52% |
| 営業利益率 | 17.24% |
| 営業CFマージン | -15.23% |
| 配当性向 | 40.47% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 93.81 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -100億円 |
| NC比率 | -107.0% |
| 流動資産 | 226億円 |
| 有価証券 | 184万円 |
| 現金 | 51億円 |
| 負債総額 | 151億円 |
| 時価総額（BS時点） | 93億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は住宅事業者向けに、ローン、保険、保証といった金融サービスとクラウドシステムを組み合わせた「積上げ型」のビジネスモデルを展開しています。住宅の建設からメンテナンス、リフォーム、中古流通に至るまでの長いライフサイクルをカバーする唯一の提供体制を構築しています。 住宅金融事業ではBtoBtoCの形態で、提携先を通じて独自のノウハウを活かした販売支援を行い、広告に頼らない営業を展開しています。また、瑕疵保険等事業では参入障壁の高い法定義務保険を取り扱うなど、強固な基盤を有しています。
主要KPI
同社は経営戦略において、売上規模の拡大よりも「営業利益」を最重要指標として掲げています。これは各セグメントで計上基準が異なるため、収益性を正確に評価するための判断です。 当連結会計年度における業績は、営業収益が前年同期比5.2％増の7,960,229千円となり、営業利益は13.1％増の1,583,585千円を記録しました。特に住宅瑕疵保険等事業や住宅アカデメイア事業において、前年度の特殊要因が解消されたことによる利益の回復が見られました。
成長ドライバー
成長の源泉は、単一のサービス提供に留まらない「多角化」と「ワンストップ化」による顧客接点の創出にあります。住宅金融事業では、金利動向に応じた商品ラインナップの拡充や買取再販ローンの推進により、収益性の向上を図っています。 また、若手層への訴求や省エネ基準適合住宅の普及といった政策動向に合わせたサービス展開も成長を支えています。特に「住宅アカデメイア事業」では、クラウドシステムと連動した保証サービスの提供を通じて、継続的な顧客接点の創出とリピート受注の促進を目指しています。
リスク
外部環境としては、金利の上昇や建築資材の高騰、人件費の上昇といったコストプッシュ型の要因が、住宅市場の動向に影響を与えるリスクがあります。特に住宅ローン金利の上昇は、消費者の購買意欲や事業者の資金繰りに直接的な影響を及ぼす可能性があります。 また、法規制への依存も重要なリスク要因です。貸金業法や住宅瑕疵担保責任保険法などの許認可が取り消された場合、主要な事業の継続が困難になる恐れがあります。さらに、システム障害や個人情報の漏洩といったIT基盤に関連するリスクにも対応が必要です。
競合
同社は、住宅金融と瑕疵保険を組み合わせた独自の強みにより競合他社との差別化を図っています。特に住宅瑕疵保険の販売資格を持つ法人は全国で5社限定であり、高い参入障壁を背景とした優位性を保持しています。 一方で、住宅ローン市場における金利上昇や競争激化の影響は避けられず、同社は独自のノウハウによる「販売支援」の強化で対抗しています。競合他社の動向や新規参入により相対的な優位性が低下するリスクに対し、多角的なソリューション提供で対応を試みています。
バリュエーション
2026年8月14日時点の株価は635円であり、同日の時価総額は約93.4億円となっています。この時点でのPERは8.57倍、PBRは0.98倍と算出されています。 また、同日時点の配当利回りは4.75%となっており、安定した収益基盤を背景とした評価が見て取れます。
企業情報
Mortgage Service Japan Limited engages in mortgage lending and brokerage business. The company operates through Housing Finance Business, Home Defect Insurance and Other Business, and Housing Academia Business segments. It is also involved in the provision of housing loans; life insurance and intermediary for conclusion of life insurance contracts; non-life insurance agency business; and education, publishing, consulting, etc. in the field of housing loans. Mortgage Service Japan Limited was incorporated in 2005 and is based in Tokyo, Japan.
| ウェブサイト | https://www.m-s-j.jp |
| 従業員数 | 209人 |
| 住所 | Shintora Yasuda Building, Tokyo, 105-0004, Japan |
| 電話番号 | 81 3 5408 8160 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |