日本モーゲージサービス
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 76億円 |
| 営業利益 | 14億円 |
| 純利益 | 10億円 |
| 営業利益率 | 18.5% |
| ROE | 11.2% |
| ROA | 4.4% |
| 自己資本比率 | 39.7% |
| 総資産 | 221億円 |
| 純資産 | 88億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 12.04% |
| ROA | 4.23% |
| FCFマージン | -16.19% |
| 粗利益率 | 71.52% |
| 営業利益率 | 17.24% |
| 営業CFマージン | -15.23% |
| 配当性向 | 37.96% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 93.81 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -68億円 |
| NC比率 | -84.0% |
| 流動資産 | 186億円 |
| 有価証券 | 162万円 |
| 現金 | 48億円 |
| 負債総額 | 116億円 |
| 時価総額（BS時点） | 81億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は住宅事業者向けに、ローン、保険、保証といった金融サービスとクラウドシステムを組み合わせた「積上げ型」のビジネスモデルを展開しています。住宅の建設からメンテナンス、中古流通に至るまでの長いライフサイクルをカバーする唯一の提供体制を強みとしています。 事業は主に3つのセグメントで構成され、住宅ローン等の融資手数料や利息、瑕疵保険の販売による保証料、クラウドシステムに関連するサービス等から収益を得ています。BtoBtoCの形態をとることで、住宅事業者の販売促進に寄与しながら安定的な顧客接点を構築しています。
主要KPI
同社は経営戦略において、売上高よりも「営業利益」を最重要指標として掲げています。これはセグメントごとに計上基準や粗利率が異なるため、実質的な成長を正確に把握するためです。 当連結会計年度の業績では、営業収益が前年同期比5.2％増の7,960,229千円となり、営業利益は13.1％増の1,583,585千円を記録しました。特に住宅瑕疵保険等事業や住宅アカデメイア事業において、前年度の特殊要因が解消されたことによる利益の回復が見られました。
成長ドライバー
成長の源泉は、単一のサービス提供に留まらない「多角化」と「ワンストップ化」による差別化戦略にあります。90種以上に及ぶ専門性の高い商品ラインナップを組み合わせることで、住宅事業者の資金繰りやDX対応といった課題解決に寄与しています。 また、若手層の需要や省エネ基準適合住宅の普及に伴う「住宅性能評価」などの関連サービスの伸長も追い風となっています。今後もクラウドシステムと金融・保険を融合させたプラットフォーム展開により、継続的な顧客接点の創出とリピート受注の促進を目指しています。
リスク
外部環境としては、金利動向や建築資材価格の高騰、人口動態の変化が住宅市場に与える影響がリスク要因となります。特に住宅ローン金利の上昇は、消費者の購買意欲を減退させ、事業規模に影響を及ぼす可能性があります。 また、法規制の遵守も重要な経営課題であり、貸金業法や住宅瑕疵担保責任保険法などの許認可維持が事業継続の前提となります。さらに、システム障害や個人情報の漏洩といったIT環境におけるリスクへの対策も継続的に講じられています。
競合
同社は、住宅ローンや瑕疵保険といった参入障壁の高い分野において独自の強みを持っています。特に住宅瑕疵保険を販売できるのは国内で限定された数社のみであり、高い参入障壁が競争優位性を支えています。 競合他社が存在するものの、同社は金融・保証・クラウドを一気通貫で提供できる唯一の体制として差別化を図っています。この強固なネットワークと多角的なサービス展開により、競合に対する優位性を維持しつつ、住宅事業者の経営課題への対応力を高めています。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は556円となっており、時価総額は約80.9億円です。PERは6.96倍、PBRは0.85倍と算出されており、割安な水準で評価されています。 また、配当利回りは5.45%と高く、安定した収益基盤を背景とした還元姿勢が見て取れます。これらの数値は、同社の強固な事業構造と参入障壁の高さが市場に一定の安心感を与えていることを示唆しています。
企業情報
Mortgage Service Japan Limited engages in mortgage lending and brokerage business. The company operates through Housing Finance Business, Home Defect Insurance and Other Business, and Housing Academia Business segments. It is also involved in the provision of housing loans; life insurance and intermediary for conclusion of life insurance contracts; non-life insurance agency business; and education, publishing, consulting, etc. in the field of housing loans. Mortgage Service Japan Limited was incorporated in 2005 and is based in Tokyo, Japan.
| ウェブサイト | https://www.m-s-j.jp |
| 住所 | Shintora Yasuda Building, Tokyo, 105-0004, Japan |
| 電話番号 | 81 3 5408 8160 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |