マーキュリアホールディングス
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 72億円 |
| 営業利益 | 25億円 |
| 純利益 | 17億円 |
| 営業利益率 | 34.9% |
| ROE | 9.4% |
| ROA | 7.2% |
| 自己資本比率 | 76.6% |
| 総資産 | 235億円 |
| 純資産 | 180億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | — |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | — |
| 営業利益率 | — |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | — |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -2億円 |
| NC比率 | -1.1% |
| 流動資産 | 209億円 |
| 有価証券 | 3億円 |
| 現金 | 27億円 |
| 負債総額 | 33億円 |
| 時価総額（BS時点） | 156億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は、国内外の投資家から集めた資金を投資事業組合等のファンドを通じて運用する「ファンド運用事業」と、自己資金を活用する「自己投資事業」を主たる業務としています。投資戦略は、企業価値向上を目指すバイアウト投資、新技術や海外展開を見据えた成長投資、安定的な収益を追求する不動産・キャッシュ・フロー投資、そして割安な資産を狙うバリュー投資の5つに分類されます。 これらの戦略に基づき、クロスボーダーをコンセプトとした多角的なアプローチを展開しています。特に近年では、従来のバイアウトに加え、マイノリティ投資を含む「ストラクチャード・エクイティ投資戦略」などの新戦略も取り入れています。
主要KPI
同社の主要な業績指標として、運用資産残高、営業収益、および営業総利益が用いられています。2025年12月期における運用資産残高は344,873,296千円に達しており、前年同期と比較しても規模を維持しています。 また、当連結会計年度の営業収益は7,215,726千円（前期比29.6％増）となり、その内訳はファンド運用事業が4,637,179千円、自己投資事業が2,268,407千円となっています。これらの数値により、多角的な投資戦略が収益に寄与していることが示されています。
成長ドライバー
成長の源泉は、基幹ファンドからの成功報酬の最大化と、新規ファンド組成による管理報酬の底上げ、そして自己投資（セイムボート投資）による収益拡大の3点に集約されます。特にバイアウトやキャッシュ・フローといった複数の戦略を組み合わせることで、安定性と成長性の両立を図っています。 さらに、航空機リースや太陽光開発、インバウンド不動産など、多様なアセットクラスへの展開も推進しています。これらの新規企画事業の横展開により、将来的な収益基盤の拡大と、投資家に対する提供価値の向上を目指す方針です。
リスク
主なリスクとして、世界経済や各地域の情勢に左右される株式・不動産市場の変動が挙げられます。特に海外資産や中国の不動産を含むポートフォリオは、地政学的な緊張やマクロ経済の変化による影響を受けやすい構造となっています。 また、投資対象が未上場企業であるため、流動性の低さや事業環境の悪化による評価損のリスクも内包しています。さらに、成功報酬の受領時期が分散していないことによる業績のボラティリティや、為替変動による海外資産の評価への影響も重要な管理項目となっています。
競合
投資運用および投資助言の分野は、他業種と比較して参入障壁が比較的低いという特性を持っています。そのため、同社は独自のネットワークや専門性を活用した差別化戦略を重視しています。 具体的には、国内事業への長期資本の導入や、グローバルなパートナーとの連携による高度な運用体制の構築を通じて競争優位性を確保しようとしています。多様な投資戦略を統合するマルチストラテジーの基盤確立が、競合に対する重要な差別化要因となります。
バリュエーション
2026年8月14日時点の株価は785円であり、同日の時価総額は約151.8億円となっています。この時点におけるPBRは0.88倍と算出されています。 また、同日のデータに基づく配当利回りは2.78%となっており、投資家に対して一定の還元姿勢を示しています。これらの数値は、同社の資産規模や事業構造を反映した現在の市場評価を反映しています。