コンドーテック
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 839億円 |
| 営業利益 | 46億円 |
| 税引前利益 | 50億円 |
| 純利益 | 33億円 |
| 営業利益率 | 5.5% |
| ROE | 8.6% |
| ROA | 4.8% |
| 自己資本比率 | 55.7% |
| 総資産 | 692億円 |
| 純資産 | 385億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | — |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | — |
| 営業利益率 | — |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | — |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -127億円 |
| NC比率 | -28.7% |
| 流動資産 | 430億円 |
| 有価証券 | 4億円 |
| 現金 | 157億円 |
| 負債総額 | 287億円 |
| 時価総額（BS時点） | 440億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は産業資材、鉄構資材、電設資材、および足場工事の4つの主要セグメントを展開する卸売企業です。各分野において専門性の高い営業力を備え、全国の拠点で在庫を保有することで即納体制と災害時の緊急供給体制を構築しています。 仕入面では国内7箇所の工場生産やOEMを含むメーカー機能を有しており、特定の仕入先に依存しない安定した調達体制を確立しています。これらの強みを活かし、基礎工事から建物完成後の維持修繕まで対応するトータルサービスの提供を目指す「提案型企業」として事業を展開しています。
主要KPI
同社は資本効率の指標として自己資本当期純利益率（ROE）を重視しており、10.0％以上を目標に掲げています。この目標達成に向け、拠点新設やM&Aなどの戦略的な投資を通じて収益力の向上に取り組んでいます。 当連結会計年度においては、売上高が前年比6.0％増の83,949百万円となり、増収を達成しました。利益面でも、人件費等のコスト増を吸収する形で営業利益は4.0％増、経常利益は3.7％増と、堅調な推移を見せています。
成長ドライバー
成長戦略として、既存事業における新商材の提供や拠点展開といったオーガニックな成長に加え、M&Aによる非連続な成長を推進しています。特に2025年内には複数の企業を子会社化するなど、規模の拡大とシナジーの創出に注力する方針です。 また、今後成長が見込まれる海外市場への展開やデジタル技術の活用といった「周辺強化」も重要な柱として位置づけています。特に電設資材分野では、LED照明への切替需要や省エネ基準改定に伴う設備投資を背景に、戦略的な営業活動が奏功しています。
リスク
国内建設投資への依存度が高く、景気動向や公共・民間投資の推移が経営成績に直接影響を与えるリスクがあります。また、調達元の約85％を中国に依存しているため、地政学的な要因や為替相場の変動による仕入価格への影響も懸念される要素です。 さらに、原材料である鋼材、銅、アルミの市況変動や、競合他社との激しい価格競争も重要なリスクとして認識されています。これらに対し、同社は販売価格への迅速な転嫁や、複数仕入先の確保、付加価値の高い製品開発を通じて対応を図っています。
競合
同社が参入する各市場では、成長の鈍化が見込まれる中で競合他社との競争が激化しており、適正な価格維持が課題となっています。特に鉄構資材分野などでは、コスト上昇を背景とした厳しい競争環境にさらされています。 これに対し同社は、単なる価格競争に陥らないための「提案型」の営業スタイルへの転換を進めています。専門性の高いスタッフによる高度な提案や、グループ各社の強みを融合させたトータルサービスの提供により、競合に対する優位性を構築しています。
バリュエーション
2026年8月14日時点の市場データにおいて、同社の株価は1,606円となっています。この時点での時価総額は約411.7億円と算出されています。 投資指標としては、PERが12.45倍、PBRが1.07倍となっており、配当利回りは3.61%を記録しています。これらの数値は、同社の事業基盤と成長戦略の進捗を反映する基礎的な評価指標となります。