スギホールディングス
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 1.0兆円 |
| 営業利益 | 486億円 |
| 税引前利益 | 452億円 |
| 純利益 | 450億円 |
| 営業利益率 | 4.8% |
| ROE | 15.5% |
| ROA | 7.3% |
| 自己資本比率 | 47.3% |
| 総資産 | 6,145億円 |
| 純資産 | 2,905億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 10.90% |
| ROA | 5.33% |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | 31.78% |
| 営業利益率 | 4.71% |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | 14.08% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 31.60 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -1,801億円 |
| NC比率 | -34.4% |
| 流動資産 | 3,111億円 |
| 有価証券 | 327億円 |
| 現金 | 1,112億円 |
| 負債総額 | 3,240億円 |
| 時価総額（BS時点） | 5,242億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は「調剤併設型ドラッグストア」および全国展開する「調剤薬局チェーン」の両輪で事業を展開しています。医薬品や健康食品、化粧品などの販売に加え、処方せん調剤や在宅医療など、地域密着型のヘルスケアサービスを提供しています。 さらに、専門的な医療・ヘルスケアを担う子会社や、海外向けの商品供給を行う貿易事業も展開しており、多角的なアプローチで事業基盤を構築しています。これらの活動を通じて、顧客の健康維持から予防までを一貫してサポートする体制を整えています。
主要KPI
2031年2月期を見据えた新たな5カ年の中期経営計画において、野心的な目標数値を掲げています。具体的には、売上高1.6兆円以上（年平均成長率10.0%以上）、営業利益率5.5%以上、EBITDA売上比率7.2%以上、ROE15%以上を主要なKPIとして設定しています。 また、投資と財務健全性の両立に向けた指標として、ネット有利子負債/EBITDA倍率3.0倍以下、ネットD/Eレシオ0.6倍以下という目標も掲げています。これらの数値を達成することで、事業戦略と財務戦略の両輪による企業価値の向上を目指しています。
成長ドライバー
成長の柱として、ドミナント出店や既存店の改装を通じた店舗網の拡大を推進しており、当連結会計年度には110店舗の新規出店を実施しました。また、調剤領域では高度な専門性を要する処方せんや訪問調剤の応需体制を強化し、処方せんの獲得を増強しています。 さらに、DXの活用による購買データの分析に基づいた販促施策の展開や、バックオフィス業務の標準化・AI化による生産性向上も重要な成長要因です。M&Aを通じたシナジー創出や、提携先との連携強化により、グループ全体の統合価値を最大化する戦略をとっています。
リスク
事業運営におけるリスクとして、M&Aに伴うのれんの減損や、多店舗展開に伴う固定資産の減損が挙げられます。また、サイバー攻撃による顧客・調剤情報の漏洩や、大規模災害・感染症によるサプライチェーンの寸断といった、事業継続を脅かす要因への備えも重要視されています。 さらに、薬価基準や調剤報酬の改定、および薬剤師等の専門人財の確保と人件費の高騰が、経営環境に与える影響を注視しています。これらに対し、高度な管理体制の構築や、多様な働き方の支援を通じた従業員エンゲージメントの向上により、リスクへの対応を進めています。
競合
ドラッグストアおよび調剤業界においては、異業種・同業種間でのM&Aや合従連衡による大手企業主導の再編が加速する環境にあります。特に調剤報酬の改定に伴い、対物業務から対人業務への評価シフトが進む中、競合他社との競争は一層激しさを増すと想定されています。 同社はこの競争環境に対し、DXによる店舗運営の効率化や、高度な専門性を要する処方せん応需の強化で差別化を図っています。地域インフラとしての役割を果たすため、医療機関との連携強化や在宅対応の充実など、質の高いサービス提供を通じて優位性を確保する方針です。
バリュエーション
2026年8月14日時点の株価は2,835円であり、同日の時価総額は約5274.7億円となっています。この時点でのPERは11.40倍、PBRは1.75倍と算出されています。 また、同日時点の配当利回りは0.62%となっており、投資家に対して一定の還元姿勢を示しています。これらの指標は、同社が掲げる中期経営計画における成長目標や、事業規模拡大に向けた投資戦略を反映する基礎的な数値となります。
企業情報
Sugi Holdings Co.,Ltd. operates drugstores in Japan. The company also provides self-care support services, including meal delivery, cancer and other health checkups, specific health guidance, health information, and community comprehensive agreements; health care support, such as medicine support, home-visit dispensing and nursing, prevention programs, shopping assistance, and mobility support services. In addition, it engages in drugstore operation, dispensing pharmacy operation, medical consultation, business in foreign countries, Chinese medicine pharmacy operations, disease prevention and health support, promotion of disabled employment, home visit nursing and elderly home-care support, support for commencement of medical practice, comprehensive staff agency service, and support business for pharmacy operations. Sugi Holdings Co.,Ltd. was founded in 1976 and is headquartered in Obu, Japan.
| ウェブサイト | https://www.sugi-hd.co.jp |
| 従業員数 | 13,417人 |
| 住所 | 62-1 Shin'e, Obu, 474-0011, Japan |
| 電話番号 | 81 5 6245 2700 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |