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Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 179億円 |
| 営業利益 | 3億円 |
| 税引前利益 | 3億円 |
| 純利益 | 2億円 |
| 営業利益率 | 1.5% |
| ROE | 6.2% |
| ROA | 1.7% |
| 自己資本比率 | 26.6% |
| 総資産 | 96億円 |
| 純資産 | 25億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | — |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | — |
| 営業利益率 | — |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | — |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -59億円 |
| NC比率 | -176.5% |
| 流動資産 | 77億円 |
| 有価証券 | 1億円 |
| 現金 | 9億円 |
| 負債総額 | 70億円 |
| 時価総額（BS時点） | 34億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は「Eコマースで、日本の未来をリードする」というミッションのもと、ブランド・メーカーに対するEC事業の総合支援を展開しています。具体的には、戦略立案から運営、マーケティング、物流、顧客対応までを一気通貫で提供するワンストップのビジネスモデルを構築しています。 さらに、自社で在庫リスクを負いながら商品を販売する「協業ブランドパートナー」や、独自のECプラットフォーム運営など、多角的なアプローチを展開しています。これらの活動を通じて、クライアント企業のEC参入障壁の低減と課題解決を支援しつつ、消費者向けにもD2C展開を行っています。
主要KPI
同社は「Oneコマース」において、獲得したユーザーの新規契約件数および継続率を重要な指標として捉えています。これらの数値を維持・向上させるため、Webセミナー等のマーケティング活動やサービスの拡充といった施策を講じています。 また、「協業ブランドパートナー」事業においては、取り扱うブランド数の増加や展開するプラットフォームの拡大が成長の鍵となります。さらに「ECプラットフォーム」サービスでは、ライブコマースにおける手数料収入の伸長を重要な要素として捉えています。
成長ドライバー
今後の成長に向けた最重要課題の一つとして、TikTok Shopを含むソーシャルコマース領域への対応を掲げています。同社はTikTok Shopの3つの公式パートナー認定を取得し、広告からフルフィルメントまでを一気通貫で提供できる体制を構築しました。 また、独自のデータマーケティング「iDM」に生成AIを融合させた「iDM×AI」を戦略の中核に据えています。これにより、高度化するマーケティングへの対応と業務効率化の同時実現を目指し、契約単価の向上や新規ブランドの獲得加速を図る方針です。
リスク
EC市場は拡大傾向にあるものの、競合他社の参入による競争激化や、技術革新のスピードに伴うサービスの陳腐化がリスクとして挙げられています。特に大手広告代理店やベンチャー企業との差別化に向けた強固なポジションの維持が求められます。 また、事業運営面では、物流外注先のキャパシティ確保や運賃上昇による影響、需要予測と実際の受注の乖離による在庫リスクが存在します。さらに、新規事業への投資が一時的に利益率を低下させる可能性や、特定のブランドに対する依存度を低減するための多角的な展開も重要課題とされています。
競合
同社は、Amazonや楽天市場といった主要プラットフォームからソーシャルコマースまで広範な領域で競合が存在する環境にあります。特にマーケティング支援や代行サービスにおいては、大手広告代理店や技術力を強みとするベンチャー企業との競争が想定されます。 これに対し同社は、バリューチェーンの全工程をカバーする領域の広さと、豊富なEC人材を強みとして差別化を図っています。特定の商材に特化した専門的な知見とノウハウを蓄積することで、競合他社に対する優位性の確保と市場でのポジション維持を目指しています。
バリュエーション
2026年8月14日時点の株価は566円であり、同日の時価総額は約26.2億円となっています。この時点におけるPERは16.72倍、PBRは1.03倍と算出されています。 これらの指標は、成長に向けた戦略的な先行投資や事業拡大の動向を反映する要素となります。同社は今後もソーシャルコマース等の新領域への投資を通じて、持続的な成長と利益率の向上を目指す方針です。