スパークス・グループ
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 196億円 |
| 営業利益 | 90億円 |
| 税引前利益 | 96億円 |
| 純利益 | 64億円 |
| 営業利益率 | 46.1% |
| ROE | 16.3% |
| ROA | 11.1% |
| 自己資本比率 | 68.1% |
| 総資産 | 576億円 |
| 純資産 | 392億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 20.83% |
| ROA | 12.01% |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | 100.00% |
| 営業利益率 | 49.14% |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | 55.76% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 24.68 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | 253億円 |
| NC比率 | 25.4% |
| 流動資産 | 304億円 |
| 有価証券 | 242億円 |
| 現金 | 195億円 |
| 負債総額 | 184億円 |
| 時価総額（BS時点） | 997億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は独立系の資産運用会社として、日本株を中心としたボトムアップ・アプローチによる投資顧問業および投資信託委託業を展開しています。企業訪問を通じて経営者の「生の声」や現場の成長を直接確認し、市場価格との乖離（バリュー・ギャップ）を捉える独自の調査手法を強みとしています。 提供するサービスは、株式だけでなく不動産や再生可能エネルギー発電事業といったインフラ資産、さらには未公開株式や海外株式まで多岐にわたります。これらの多様な投資対象を展開することで、特定の市場動向への過度な依存を避けつつ、高度な投資判断を提供しています。
主要KPI
同社の最も重要な経営指標は、収益の源泉となる運用資産残高と、それに基づく残高報酬の推移です。当連結会計年度において、運用資産残高は前年度比19.8％増の2兆2,428億円に達し、安定的な事業基盤を支える基礎収益も過去最高値を更新しました。 また、成功報酬の獲得状況も重要な指標として管理されています。当連結会計年度における成功報酬は前年度比57.4％増の29億86百万円となり、高い付加価値を持つ投資戦略の展開が寄与しています。
成長ドライバー
成長の源泉は、伝統的な株式運用に加え、不動産や再生可能エネルギーといったインフラ資産への投資領域の拡大にあります。これらの分野では、安定した運営期間における管理報酬の獲得や、スキーム構築に伴う一時的な報酬など、多角的な収益構造を構築しています。 また、韓国や香港などの子会社を通じたアジア圏での展開も成長の柱です。地域的な広がりと投資対象の多様化により、世界中の投資家からの期待に応えるための投資インテリジェンスの提供を強化しています。
リスク
独立系として独自の顧客基盤を構築しているものの、大手金融機関との提携がないため、競合他社と比較して販売チャネルの安定性において劣位にあるリスクがあります。また、契約内容によっては顧客による解約が比較的容易なため、運用資産残高の変動が収益に直結する構造となっています。 さらに、投資対象の拡大に伴うリソース確保や初期投資の負担、およびESGに関する規制への対応も重要な課題です。特に、責任ある投資に対する要求の高まりに対し、適切な情報開示と体制構築を継続的に行うことが求められています。
競合
同社は大手金融機関の系列に属さない独立系の資産運用会社として、独自の調査手法による差別化を図っています。競合他社が強力な販売チャネルを持つ一方で、同社は特定の投資家への集中度を下げることで解約リスクの分散を図る戦略をとっています。 市場環境の変化に対し、伝統的な株式運用とオルタナティブな資産運用の両面で強みを持つことで競争優位性を確保しようとしています。特に、独自の調査に基づく「ボトムアップ・アプローチ」は、同社の独自性を象徴する要素です。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、当社の株価は2,242円となっており、時価総額は約854億円です。PERは13.39倍、PBRは2.18倍と算出されています。 また、配当利回りは4.35%を記録しています。これらの数値は、同社の安定した基礎収益と成長に向けた投資戦略のバランスを反映する指標となります。
企業情報
SPARX Group Co., Ltd. is a publicly owned asset management holding company. Through its subsidiaries, the firm offers asset management and investment advisory services. It invests in real estate. The firm primarily provides its services to corporate pension annuities, government entities, private and trust banks, and public pension funds. SPARX Group Co., Ltd. was founded on July 1, 1989 and is based in Tokyo, Japan.
| ウェブサイト | https://www.sparxgroup.com |
| CEO | Mr. Shuhei Abe |
| 従業員数 | 187人 |
| 住所 | Shinagawa Season Terrace, Tokyo, 108-0075, Japan |
| 電話番号 | 81 3 6711 9100 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |