ナレルグループ
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 242億円 |
| 営業利益 | 28億円 |
| 純利益 | 21億円 |
| 営業利益率 | 11.7% |
| ROE | 14.4% |
| ROA | 8.5% |
| 自己資本比率 | 58.9% |
| 総資産 | 246億円 |
| 純資産 | 145億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 13.37% |
| ROA | 6.98% |
| FCFマージン | 6.42% |
| 粗利益率 | 25.05% |
| 営業利益率 | 9.87% |
| 営業CFマージン | 8.16% |
| 配当性向 | 52.38% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 34.70 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -43億円 |
| NC比率 | -20.9% |
| 流動資産 | 83億円 |
| 有価証券 | 3億円 |
| 現金 | 49億円 |
| 負債総額 | 95億円 |
| 時価総額（BS時点） | 206億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は持株会社体制のもと、建設ソリューション事業とITソリューション事業を展開しています。建設分野では施工管理やCADオペレーターの派遣、IT分野ではシステムエンジニアリングサービスを提供しており、いずれも深刻な人手不足を背景とした高い需要に支えられています。 特に建設ソリューション事業は売上高の約89.5%を占める主力事業であり、全国的な拠点を活用して現場への直接営業を展開しています。また、職人の有料職業紹介を行う認定団体としての優位性を活かし、特定のニッチな市場でのポジション確立も目指しています。
主要KPI
建設ソリューション事業における技術者の在籍人数は3,687人に達し、前年度比で448人の増加を記録しました。ITソリューション事業の技術者数も430人と推移しており、両事業ともに安定した人員確保が進んでいます。 売上高は24,158百万円（前年同期比11.8%増）と伸長しており、契約単価の上昇が寄与しています。一方で、採用活動の強化や組織拡大に伴う人件費等の増加により、営業利益は前年度比で9.1%減となっています。
成長ドライバー
成長の源泉は、独自のノウハウに基づく「採用力の優位性」と「育成体制」にあります。未経験者向けの教育プログラムや資格取得支援を充実させることで、若手人材から専門性の高い技術者までを安定的に供給する仕組みを構築しています。 また、建設現場の生産性を向上させるためのDX推進など、単なる人件費の提供に留まらない付加価値サービスの展開も成長戦略に含まれています。ITソリューション事業においても、上流工程案件の獲得に向けた営業活動の強化により、高単価な契約の獲得を目指しています。
リスク
建設業界特有の景気動向や公共・民間投資の推移が、受注状況や派遣契約に直接的な影響を及ぼすリスクがあります。特に経済停滞時には、待機技術者の人件費負担が増大し、経営成績を圧迫する可能性があります。 また、深刻な労働力不足による採用コストの上昇や、2024年4月からの時間外労働規制強化への対応も重要な課題です。さらに、高度な専門性を要する職人の紹介における法的制約や、労務管理の不備による社会的信用の失墜といったリスクにも注視が必要です。
競合
同社は建設業界において深刻な人手不足と技術者高齢化という構造的な課題を解決するポジションを占めています。特に施工管理などの専門知識が必要な領域で、独自の教育メソッドを用いた人材育成を行うことで差別化を図っています。 また、職人の有料職業紹介に関する特定の免許を持つ数少ない認定団体の一つとして、競合他社に対する優位性を確保しています。IT分野においても、単なる派遣ではなく上流工程への対応力を高めることで、提供価値の向上を図る戦略をとっています。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は2,345円となっており、時価総額は約190.4億円です。PERは9.91倍、PBRは1.28倍と算出されており、成長期待を織り込んだ水準にあります。 配当利回りは5.29%と高く、安定した収益基盤を背景とした株主還元への期待も示唆されています。これらの数値は、建設・ITの二本柱による強固な事業構造を反映しているものと考えられます。
企業情報
Nareru Group Inc., together with its subsidiaries, provides engineer outsourcing services for the construction industry in Japan. The company offers engineer dispatching services, construction DX consulting, architectural drawing for the construction and plant industries; and recruitment services, as well as operates a human resource matching platform. It also dispatches engineers for the IT industry and offers system engineering services. The company was founded in 2008 and is headquartered in Tokyo, Japan.
| ウェブサイト | https://www.nareru-group.co.jp |
| 従業員数 | 4,283人 |
| 住所 | Kojimachi Mitsuba Building, Tokyo, 102-0084, Japan |
| 電話番号 | 81 3 6268 9036 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |