川西倉庫
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 264億円 |
| 営業利益 | 11億円 |
| 税引前利益 | 11億円 |
| 純利益 | 6億円 |
| 営業利益率 | 4.3% |
| ROE | 2.9% |
| ROA | 1.6% |
| 自己資本比率 | 54.9% |
| 総資産 | 403億円 |
| 純資産 | 221億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 2.60% |
| ROA | 1.77% |
| FCFマージン | 3.59% |
| 粗利益率 | 16.11% |
| 営業利益率 | 4.38% |
| 営業CFマージン | 6.38% |
| 配当性向 | 36.24% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 37.35 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -70億円 |
| NC比率 | -37.2% |
| 流動資産 | 103億円 |
| 有価証券 | 20億円 |
| 現金 | 57億円 |
| 負債総額 | 147億円 |
| 時価総額(BS時点) | 188億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は倉庫業を中心とした国内物流事業と、国際複合一貫輸送(NVOCC)を含む国際物流事業の二本柱で構成されています。国内では倉庫保管・荷役に加え、港湾運送や貨物運送、通関、流通加工といった多角的なサービスを提供しています。 国際物流面では、ASEAN地域を含む海外での拠点展開や現地作業を通じて、輸出入貨物の取り扱いを強化しています。これらの事業は、食料品を中心とした安定した需要に基づく物流インフラとして機能しています。
主要KPI
当連結会計年度の営業収益は26,400百万円に達し、前年同期比で3.4%の増加を記録しました。国内物流事業が21,484百万円と全体の大部分を占め、倉庫や港湾運送の回復が寄与しています。 一方で営業利益は1,115百万円(前年比8.6%増)となりました。国際物流事業ではM&Aによる子会社の貢献があるものの、国内での荷役経費増加やのれん償却等の影響を受け、純利益は前年同期比で14.8%減少しています。
成長ドライバー
中期経営計画「Vision2027」において、次世代型物流施設の推進、ASEAN投資、リコンストラクションを三本の矢として掲げています。特に海外では、ベトナム等の子会社獲得を通じた国際物流の拡大に注力しています。 また、DXの推進や人手不足に対応した自動化・省人化への取り組みも成長の鍵となります。国内においてもM&Aによる運送事業の強化や、流通拠点の機能拡充を通じて、より強固な経営基盤の構築を目指しています。
リスク
物流の要となる倉庫業は「倉庫業法」等の厳格な規制下にあり、法令遵守が事業継続の前提となります。また、国際運送においては海運市況や地政学リスクの影響を受ける可能性があるため、多角的なルート確保で対応しています。 さらに、主要取扱貨物が食料品であることから、輸入制限措置や消費動向の変化も注視すべき要因です。自然災害による物流停滞への備えとして、BCPの構築や施設への耐災処置を継続的に実施しています。
競合
同社は国内主要港に拠点を置き、倉庫・運送・通関を一貫して提供する総合物流のポジションを確立しています。特に食料品などの安定した物流量を扱う強みがあり、地域密着型の基盤を有しています。 競合環境においては、人手不足やコスト高騰といった業界共通の課題に直面しながらも、独自のネットワークと拠点の優位性を活用しています。ASEANへの投資拡大により、国際的な競争力の強化を図る方針です。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、株価は2,812円、時価総額は約175.1億円となっています。PERは27.55倍と算出されており、将来の成長期待が織り込まれている状況です。 PBRは0.79倍となっており、資産価値に対して割安な水準で推移しています。配当利回りは1.40%であり、安定した事業基盤を背景とした資本効率の改善を目指す経営姿勢が見て取れます。
企業情報
Kawanishi Warehouse Co.,Ltd. provides logistic services in Japan and internationally. It offers frozen and refrigerated warehouses, as well as normal warehouses that include constant temperature and humidity warehouses, room temperature warehouses, fumigated warehouses, and auto-rack warehouses. The company also provides transport and delivery services, including marine container, to-door, refrigerated, and consolidated cargo transport services; port transport services comprising ship's agent services, import and export procedures, and export packing services; and international logistics that include intermodal transport services and air freight handling services, as well as cargo management logistics services. In addition, it offers distribution processing services, such as assortment of automobile related products, sorting work for beans, label and price tag affixing for products, and arrangement of gift sets; and customs clearance services. Further, the company provides trunk room for storage and recycling of confidential documents. Kawanishi Warehouse Co.,Ltd. was incorporated in 1918 and is headquartered in Kobe, Japan.
| ウェブサイト | https://www.kawanishi.co.jp |
| CEO | Mr. Jiro Kawanishi |
| 従業員数 | 743人 |
| 住所 | 1-4-16 Shichinomiya-cho, Kobe, 652-0831, Japan |
| 電話番号 | 81 7 8671 7931 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |