伏木海陸運送
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 129億円 |
| 営業利益 | 7億円 |
| 税引前利益 | 8億円 |
| 純利益 | 5億円 |
| 営業利益率 | 5.7% |
| ROE | 4.2% |
| ROA | 2.0% |
| 自己資本比率 | 48.0% |
| 総資産 | 230億円 |
| 純資産 | 111億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 6.96% |
| ROA | 3.33% |
| FCFマージン | 3.85% |
| 粗利益率 | 17.14% |
| 営業利益率 | 6.93% |
| 営業CFマージン | 13.50% |
| 配当性向 | 20.13% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 28.89 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -50億円 |
| NC比率 | -94.7% |
| 流動資産 | 57億円 |
| 有価証券 | 32億円 |
| 現金 | 23億円 |
| 負債総額 | 105億円 |
| 時価総額（BS時点） | 53億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は伏木や富山新港といった地理的優位性の高い拠点を活用し、海陸一貫の輸送・荷役、通関、倉庫運営など多角的な港運事業を展開しています。さらに不動産賃貸やゴルフ場運営、繊維製品製造などの多様な事業を傘下に抱える企業集団として構成されています。 これらの事業は地域社会への貢献と顧客ニーズへの対応を軸としており、物流ノウハウの蓄積による付加価値の提供を目指しています。特に港湾運送事業においては、競争激化を見据えたコスト削減とサービス充実の両立を図る方針です。
主要KPI
当連結会計年度において、主力の港運事業における貨物取扱量の増加が寄与し、売上高は前年同期比4.0％増の134億5千3百万円を記録しました。これに伴い、営業利益は67.7％増の12億4千4百万円、経常利益も64.0％増の11億7千2百万円と大幅な増益を達成しています。 財務指標では、自己資本比率が前年度の48.0%から49.6%へと向上しており、財務基盤の安定性が示されています。また、インタレスト・カバレッジ・レシオも37.5倍と高く、利払い能力に十分な余裕があることが確認できます。
成長ドライバー
成長の源泉は、伏木・富山エリアにおける物流インフラの整備とノウハウの蓄積による港湾運送事業の強化にあります。特に地域社会の発展に寄与する拠点としての役割を強めることで、安定的な貨物取扱量の確保を目指しています。 また、国内のドライバー不足に対応するためのモーダルシフトへの注力や、次代を担う若手人材の育成・確保が重要な成長戦略として位置づけられています。これらの取り組みを通じて、労働集約型産業における人的資本の強化と事業継続性の向上を図る方針です。
リスク
物流事業において多量の燃料を使用するため、原油価格の高騰による輸送コストの上昇が収益を圧迫するリスクが存在します。また、デリバリー事業における重大な交通事故は、社会的信用の低下や行政処分による事業の中断を招く恐れがあります。 さらに、労働集約型産業であるため人材の確保と育成が困難になった場合の成長鈍化も課題として挙げられています。その他、ゴルフ場経営における競争激化による客単価の低下や、保有する固定資産の価値下落に伴う減損処理の可能性もリスク要因に含まれています。
競合
港湾運送事業においては、地方港の規制緩和に伴う競合他社の参入や競争の激化が懸念される環境にあります。同社はこれに対し、独自の物流ノウハウを駆使したサービスの充実とコスト削減の両面から対応を図っています。 また、地域における不動産賃貸やゴルフ場運営といった多角的な事業展開により、単一の事業への依存度を分散させています。競合環境の変化に対しては、強固な拠点基盤と多様な事業ポートフォリオによって優位性を維持する戦略をとっています。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は2,269円となっており、PERは6.97倍と比較的低水準で推移しています。PBRは0.42倍であり、保有資産や事業基盤に対して割安な評価となっている可能性があります。 配当利回りは2.41%を記録しており、安定した収益力を背景とした還元が行われています。時価総額は約53.8億円であり、堅実な経営基盤を持つ企業として市場で評価されています。
企業情報
Fushiki Kairiku Unso Co.,Ltd. engages in the provision of port transportation services in Japan. It also engages in port and maritime transportation, warehousing, domestic shipping, irregular route business, shipping agency, customs brokerage, packing, industrial waste collection and transportation, air transport agency, and measurement certification businesses, as well as business related to contracting and guarantee of the security. In addition, it offers freight truck transportation, non-life insurance agency, and automobile liability insurance agency services; real estate lending; and automobile disassembly and maintenance services. Further, the company processes and sells carbon materials, hydrogen peroxide, and groceries. Further, the company engages in the investment; worker dispatch; restaurant business; and manufacture of salt. Fushiki Kairiku Unso Co.,Ltd. was incorporated in 1944 and is headquartered in Takaoka, Japan.
| ウェブサイト | https://www.fkk-toyama.co.jp |
| 住所 | 5-1 Fushikiminatomachi, Takaoka, 933-0104, Japan |
| 電話番号 | 81 7 6645 1111 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |