ベルパーク
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 1,293億円 |
| 営業利益 | 59億円 |
| 税引前利益 | 59億円 |
| 純利益 | 41億円 |
| 営業利益率 | 4.5% |
| ROE | 15.3% |
| ROA | 9.5% |
| 自己資本比率 | 61.8% |
| 総資産 | 436億円 |
| 純資産 | 270億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 18.31% |
| ROA | 10.85% |
| FCFマージン | 3.20% |
| 粗利益率 | 25.15% |
| 営業利益率 | 7.35% |
| 営業CFマージン | 3.95% |
| 配当性向 | 27.84% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 0.14 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | 68億円 |
| NC比率 | 19.5% |
| 流動資産 | 346億円 |
| 有価証券 | 39億円 |
| 現金 | 163億円 |
| 負債総額 | 133億円 |
| 時価総額（BS時点） | 351億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はキャリアショップの運営を中心に、情報通信機器の販売および付随する各種サービスを提供しています。2025年12月末時点で計266店舗のキャリアショップを運営しており、直営店とフランチャイズ店の両形態で展開しています。 事業構造は「キャリアショップ事業」と「法人ソリューション事業」の二本柱で構成されています。キャリアショップでは端末販売や契約取次、アフターサービスを提供し、法人ソリューションではクラウドやセキュリティ関連商材の提供に注力しています。
主要KPI
当連結会計年度の業績は、売上高が前年比11.4％増の129,301百万円となりました。営業利益は同37.9％増の5,880百万円、経常利益は同38.2％増の6,017百万円と大幅な伸長を記録しています。 これらの成長要因として、携帯電話等の販売件数やストック収益、および固定回線や電気・ガスなどの付帯商材の売上高増加が挙げられます。一方で、販売促進費の増加などにより販売費及び一般管理費も増加する傾向にあります。
成長ドライバー
成長戦略として、キャリアショップ事業では高度な接客スキルを活かした付加価値の高いサブスクリプション型サービスの提供を強化しています。また、商業施設での販促イベント開催数を増やすことで、多様なチャネルからの新規獲得を推進しています。 法人ソリューション事業においては、組織体制の強化やキッティング業務代行などのサービス拡充により、事業規模の拡大を目指しています。これら二つの柱をバランスよく成長させることで、持続的な企業価値の向上を図る方針です。
リスク
主要な事業活動において、特定の通信事業者による提供するサービスや販売環境への依存度が非常に高い構造となっています。同社の売上高および仕入金額の約9割が特定グループに関連しており、取引条件の変更や戦略の変化が業績に直結するリスクがあります。 また、携帯電話販売市場におけるインターネット販売の普及や販路の多様化といった環境変化も重要なリスク要因です。さらに、大規模な自然災害や地政学リスクによるサプライチェーンの混乱、仕入価格の高騰などが事業継続に影響を及ぼす可能性があります。
競合
同社はキャリアショップ運営における高い店舗運営力と人材育成力を強みとしています。競合環境においては、端末の買い替えサイクルの長期化や、複雑化する料金体系への対応が求められるなど、高度な接客スキルによる差別化が重要視されています。 法人市場では、DX推進や働き方改革を背景としたIT投資の拡大が見込まれており、多様なニーズに応えるためのソリューション提供が鍵となります。同社はこれらの環境変化に対応するため、強固な財務基盤と運営力を活用した戦略を展開しています。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、当社の株価は2,400円となっており、時価総額は約327.1億円です。PERは10.15倍、PBRは1.17倍と算出されています。 配当利回りは3.82%となっており、安定した収益基盤を背景とした評価が見て取れます。これらの数値は、同社の事業構造や成長戦略の進捗を反映する指標となります。
企業情報
Bell-Park Co.,Ltd. provide services for information and communication equipment, and services in Japan. It offers corporate solutions, such as mobile phone services and various solution services to corporate customers. The company operates and franchises carrier shops, including SoftBank shops, au shops, and Y!mobile shops. Bell-Park Co.,Ltd. was incorporated in 1993 and is headquartered in Tokyo, Japan.
| ウェブサイト | https://www.bellpark.co.jp |
| CEO | Mr. Takeru Nishikawa |
| 従業員数 | 2,108人 |
| 住所 | Hirakawacho Center Building, Tokyo, 102-0093, Japan |
| 電話番号 | 81 3 3288 5211 |
| 取引所 | JPX |
| 国 | Japan |