エアークローゼット
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 50億円 |
| 営業利益 | 1億円 |
| 純利益 | 2,354万円 |
| 営業利益率 | 2.1% |
| ROE | 4.2% |
| ROA | 0.9% |
| 自己資本比率 | 20.1% |
| 総資産 | 28億円 |
| 純資産 | 6億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | — |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | — |
| 営業利益率 | — |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | — |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -18億円 |
| NC比率 | -93.6% |
| 流動資産 | 12億円 |
| 有価証券 | — |
| 現金 | 7億円 |
| 負債総額 | 25億円 |
| 時価総額（BS時点） | 19億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は「airCloset」というパーソナルスタイリング機能を備えたファッションレンタルサービスを展開しています。このサービスは、顧客の好みに合わせた洋服をスタイリストが選定し、配送・メンテナンス・再循環を行うFaaS（Fashion as a Service）の形態をとっています。 独自の循環型物流プラットフォームを活用することで、アパレル商品のシェアリングエコノミーを実現しています。また、レンタル期間中に気に入った商品を販売する仕組みや、家電などを試用できる「airCloset Mall」など、多角的なサービス展開を行っています。
主要KPI
同社は事業の成長を測る重要な経営指標として、月額会員数を設定しています。サブスクリプションモデルの特性上、安定した顧客基盤の構築が収益の柱となっています。 さらに、一人当たり限界利益を重要なKPIとして捉えています。これは売上高から変動費を差し引いた金額を月額会員数で除したものであり、一人の顧客からどれだけの利益を生み出せるかを重視する戦略をとっています。
成長ドライバー
主力サービスである「airCloset」において、継続率の改善と価格改定による顧客単価の上昇が寄与しています。これにより、安定した会員数の伸びと収益性の向上を両立させています。 また、新機能の追加や「Disney FASHION CLOSET」といった新規施策の展開により、認知拡大を図っています。さらに、ベトナムでのシステム開発子会社の稼働など、成長加速に向けた投資も積極的に進めています。
リスク
事業運営においては、物流拠点の確保や自然災害による影響、および特定の委託先への依存がリスク要因として挙げられています。これらに対し、ノウハウの内製化や提携先の分散化によって対応する体制を整えています。 また、在庫の需要予測ミスによる減損リスクや、仕入先との関係悪化に伴う供給量減少のリスクも認識しています。さらに、重要指標である月額会員数の推移が経営成績に直結するため、継続的な顧客獲得と維持に向けた管理体制を構築しています。
競合
同社は単なるアパレル商品の販売やレンタルにとどまらず、独自のスタイリング提供と物流基盤の構築により競合優位性を築いています。特に、専門のスタイリストによる人的な強みと、高度に最適化された循環型ロジスティクスが参入障壁となっています。 アパレル業界において、ブランド自らが行うサービスや他社による付加価値提供との競争は想定されます。しかし、同社は独自の物流ノウハウやスタイリストの数的優位性を武器に、差別化された顧客体験を提供しています。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は236円となっています。この数値に基づき、現在の市場における評価を検討することが可能です。 同社は成長に向けた投資を行いながらも、前事業年度に続き営業利益および当期純利益の黒字化を達成しています。独自のプラットフォームとサブスクリプションモデルの強みを持ち、持続的な成長を目指すフェーズにあります。