タキヒヨー
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | 640億円 |
| 営業利益 | 19億円 |
| 税引前利益 | 20億円 |
| 純利益 | 16億円 |
| 営業利益率 | 3.0% |
| ROE | 5.0% |
| ROA | 3.2% |
| 自己資本比率 | 64.0% |
| 総資産 | 509億円 |
| 純資産 | 326億円 |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | — |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | — |
| 営業利益率 | — |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | — |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -73億円 |
| NC比率 | -34.5% |
| 流動資産 | 236億円 |
| 有価証券 | 58億円 |
| 現金 | 53億円 |
| 負債総額 | 183億円 |
| 時価総額（BS時点） | 211億円 |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はアパレル・テキスタイル関連製品の企画、製造、販売を主力事業として展開しています。レディスおよびベビー・キッズ向け衣料品と毛織物を中心に、海外子会社による生産管理や国内子会社による物流・縫製といった広範なサプライチェーンを構築しています。 その他に不動産賃貸事業やマテリアル事業を展開しており、多角的な事業ポートフォリオを有しています。特にアパレル分野では、素材開発から販売に至るまでの川上から川下までを一貫してマネージする商社機能を強化し、顧客の多様なニーズに対応する体制を整えています。
主要KPI
当連結会計年度において、売上高は前年比5.5％増の63,970百万円に達しました。営業利益は同48.0％増の1,942百万円、経常利益も43.3％増の1,947百万円と大幅な増益を達成しています。 主要な販売先である「株式会社しまむら」への売上高比率は約39.2%となっており、特定顧客との強固な関係が維持されています。また、アパレル・テキスタイル関連事業の売上高は56,742百万円と、全セグメントの中で最大の規模を占めています。
成長ドライバー
中期経営計画において、既存の卸売ビジネスの強靭化に向けた構造改革を最優先課題として掲げています。具体的には、ROICに基づいた事業の見直しや再構築を行い、収益性の低い分野の改善を進める方針です。 成長の源泉として、AIの実装や新グループウェアの導入といったDXによる生産性向上に注力しています。また、人的資本の拡充やダイバーシティ推進など、組織基盤のアップデートを通じて持続的な企業価値の向上を目指す姿勢を鮮明にしています。
リスク
アパレル事業は消費者の嗜好の変化やトレンドの変動、さらには天候不順による販売予測の乖離といった外部要因の影響を受けやすい特性があります。また、仕入における海外依存度が高いため、為替レートの急激な変動が業績に影響を及ぼすリスクも抱えています。 さらに、生産拠点がアジア地域に集中していることから、地政学的リスクや物流費の高騰によるコスト増への懸念が存在します。特定の主要販売先に対する売上依存度が高いことも重要な経営課題として認識されており、新規販路の拡大が重要な戦略となっています。
競合
アパレル業界においては、消費者の購買行動の変化に伴い、短納期での対応や機能性素材の活用といった高度な提案力が求められています。同社はこれらに対し、サプライチェーン全体を統合的に管理する商材の強みを活かして競争優位性を構築しています。 競合他社との差別化に向け、品質管理体制の強化や物流基盤の整備に注力しており、選ばれるサプライヤーとしての地位確立を目指しています。特に、トレンドの変化に対する機動的な商品企画と生産期間の短縮化を追求することで、市場における優位性を確保する方針です。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は2,249円となっており、時価総額は約226.4億円です。PERは14.43倍、PBRは0.70倍と算出されており、割安な水準で評価されています。 配当利回りは1.86%となっており、安定した還元姿勢が見て取れます。中期経営計画において「年間5億円以上の株主還元」を目標に掲げており、資本効率の向上に向けた取り組みが今後の投資判断のポイントとなります。