ACV Auctions Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $759.61M |
| 営業利益 | -$63.19M |
| 税引前利益 | -$64.80M |
| 純利益 | -$66.14M |
| 営業利益率 | -8.3% |
| ROE | -15.4% |
| ROA | -6.1% |
| 自己資本比率 | 39.6% |
| 総資産 | $1.09B |
| 純資産 | $429.68M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | -15.06% |
| ROA | -2.58% |
| FCFマージン | 0.11% |
| 粗利益率 | 26.81% |
| 営業利益率 | -2.83% |
| 営業CFマージン | 4.85% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 64.04 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$447.21M |
| NC比率 | -24.5% |
| 流動資産 | $669.97M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $242.26M |
| 負債総額 | $689.47M |
| 時価総額(BS時点) | $1.82B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は、販売店間での中古車卸売を促進するための卸売オークションマーケットプレイスを提供しています。デジタルプラットフォームを通じてリアルタイムの取引を実現するほか、オークション前の車両選別や、リアルタイムの輸送見積もりを提供するサービスを展開しています。 さらに、短期在庫融資サービスや車両の欠陥に対する保証サービスなど、買い手向けの付加価値サービスも提供しています。また、商用パートナー向けに車両の整備や保管を行うリマーケティングセンターを運営し、多角的なサポート体制を構築しています。
主要KPI
最新の会計年度における売上高は759,606,000 USD(=7.6億ドル)を記録しています。この期間の売上高は前年比で19.2%の成長を見せており、事業規模の拡大が確認できます。 利益面では、営業利益率が前年度の-13.2%から-8.3%へと改善傾向にあります。純利益も前年比で17.0%の増加を達成しており、収益構造の改善が進んでいることが示唆されます。
成長ドライバー
成長の主な要因は、デジタルプラットフォームを通じた取引の拡大と、付加価値の高いデータサービスの提供にあります。True360レポートや、他社データを含む市場レポート、在庫管理ソフトウェアなど、高度な分析ツールを提供しています。 また、車両の点検や仮想リフトソリューション、車両インテリジェンスプラットフォームといった技術提供も成長を支えています。これらの技術とデータ提供により、販売店がより高度な意思決定を行える環境を構築しています。
リスク
同社は依然として営業利益率がマイナス圏にあり、収益性の完全な黒字化には課題が残るとみられます。過去数年間の推移を見ると、売上は着実に増加しているものの、依然として高い運営コストや投資負担が存在する可能性があります。 また、中古車市場の動向や、物流コストの変動、さらには競合するプラットフォームとのシェア争いが事業の安定性に影響を与える可能性があります。特に、技術提供やデータサービスの普及が、既存のオークションビジネスの代替となるか、あるいは補完的な役割に留まるかが注目されます。
競合
同社は、単なるオークションの場を提供するだけでなく、物流、金融、データ分析を統合したエコシステムを構築することで競合に対する優位性を構築しています。独自のデータサービスや在庫管理ソフトウェアの提供は、顧客の囲い込みに寄与する要素となります。 しかし、中古車卸売市場は参入障壁が変化しており、より高度な技術やデータ分析を統合した競合プラットフォームとの競争が激化する可能性があります。独自の技術プラットフォームや自動化されたオペレーションが、競合に対する差別化要因として機能するかどうかが重要となります。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は7.47ドル、時価総額は約13億ドル(1,304百万USD)となっています。この規模に対し、PBRは3.24倍と算出されています。 投資判断の際には、売上高の成長率と、営業利益率の改善スピードを注視する必要があります。現在の評価は、将来的な収益性の改善と、データ・技術分野における市場支配力の拡大を織り込んだものとみられます。
企業情報
ACV Auctions Inc. provides a wholesale auction marketplace to facilitate business-to-business used vehicle sales between a selling and buying dealership. The company offers marketplace platform includes digital marketplace that connects buyers and sellers by providing auctions, which facilitates real-time transactions of wholesale vehicles; Run List for pre-filtering and pre-screening of vehicles up to 24 hours prior to an auction taking place; ACV transportation service to enable the buyers to see real-time transportation quotes; ACV capital, a short-term inventory financing services for buyers to purchase vehicles; and Go Green customer assurance services for claims against defects in the vehicle. It also provides remarketing centers, which offers value-added services, such as vehicle reconditioning and storage to facilitate auction business with commercial partners, such as fleet, rental car, and financial sector consignors. In addition, the company offers data services, including True360 report, which provides cosmetic and structural vehicle assessments integrated into vehicle history reports for dealer to make wholesale and retail transaction decisions on and off the marketplace; ACV market report provides transaction data and condition reports for comparable used vehicles, including pricing data from third-party sources and allows dealers to determine pricing and valuation strategies for used vehicles; and ACV MAX inventory management software that enables dealers to manage their inventory and set pricing while turning vehicles. Further, it provides data and technology through inspection, such as condition reports, virtual lift solutions, Apex device, and vehicle intelligence platform; and marketplace enablement, comprising MyACV application, private marketplaces, operations automation, live appraisals, and programmatic buying service. ACV Auctions Inc. was incorporated in 2014 and is headquartered in Buffalo, New York.
| ウェブサイト | https://www.acvauto.com |
| CEO | Mr. George G. Chamoun |
| 従業員数 | 3,200人 |
| 住所 | 640 Ellicott Street, Buffalo, 14203, United States |
| 電話番号 | 800 553 4070 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |