Archer-Daniels-Midland Company
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $20.49B |
| 営業利益 | $261.00M |
| 税引前利益 | $384.00M |
| 純利益 | $298.00M |
| 営業利益率 | 1.3% |
| ROE | 1.3% |
| ROA | 0.5% |
| 自己資本比率 | 41.0% |
| 総資産 | $55.60B |
| 純資産 | $22.80B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 7.64% |
| ROA | 2.26% |
| FCFマージン | 1.42% |
| 粗利益率 | 6.87% |
| 営業利益率 | 4.01% |
| 営業CFマージン | 3.40% |
| 配当性向 | 56.28% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 39.13 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$22.69B |
| NC比率 | -58.5% |
| 流動資産 | $27.80B |
| 有価証券 | $5.90B |
| 現金 | $1.06B |
| 負債総額 | $29.66B |
| 時価総額(BS時点) | $38.77B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国や欧州を含むグローバルな規模で、人間および動物向けの栄養成分とソリューションを提供しています。事業は「Ag Services and Oilseeds」「Carbohydrate Solutions」「Nutrition」の3つの主要セグメントで構成されています。 具体的には、大豆や菜種などの油糧種子の粉砕・加工による植物性油脂やタンパク質飼料の製造、さらには食品向けのフレーバーや酵素などの特殊成分の提供を行っています。また、穀物の調達から輸送、保管に至るまでの多角的なネットワークを構築しています。
主要KPI
最新の会計年度における売上高は80,269,000,000 USDを記録しており、前年比で6.2%減少しています。これに伴い、純利益も前年比で40.1%の大幅な減益となっており、収益性の低下が顕著です。 営業利益率はFY2023の4.3%からFY2025には1.8%まで低下しており、ROEも14.4%から4.7%へと低下する傾向にあります。これらの数値は、近年の事業環境の変化やコスト構造への影響を反映しているものとみられます。
成長ドライバー
同社の成長の源泉は、植物性タンパク質や天然由来のフレーバー、機能性素材といった高付加価値な食品・飼料成分の開発にあります。これらの製品群は、食糧需要の変化に対応する多様な顧客層へ提供されています。 また、炭素回収および隔離を含む排出量削減への取り組みも事業の一部として含まれています。持続可能性を重視する市場動向に対し、環境対応型の技術やプロセスが将来的な成長の鍵を握るとみられます。
リスク
直近の財務データから、売上高と純利益の両面で減少傾向にあることが確認されており、収益性の維持が重要な課題です。特に営業利益率の低下は、原材料価格の変動やオペレーションコストの影響を受けている可能性があります。 また、広範な国際的な供給網を保有しているため、地政学的リスクや物流ネットワークの混乱が事業に影響を与える可能性があります。多岐にわたる農産物の取り扱いには、複雑なサプライチェーン管理と市場動向への迅速な対応が求められます。
競合
同社は穀物の調達から加工、流通に至るまで垂直統合に近い広範なネットワークを保有しており、競合他社に対して強固な基盤を持っています。特に多種多様な農産物原料の取り扱いと高度な処理技術は、市場における優位性を支える要素です。 一方で、食品や飼料向けの特殊成分分野では、より高度な技術革新が求められる競争環境にあります。独自の加工技術や広範な流通網を維持しつつ、変化する顧客ニーズに適応していく能力が重要となります。
バリュエーション
現在の株価は78.98 USDであり、時価総額は約370億ドルと算出されています。PERは34.28倍、PBRは1.62倍となっており、市場からの評価を反映しています。 配当利回りは2.71%となっており、安定した分配が行われていることが示唆されます。これらの指標に基づき、現在の株価水準における企業の価値と将来の成長性のバランスを精査する必要があります。
企業情報
Archer-Daniels-Midland Company provides human and animal nutrition ingredients and solutions in the United States, Switzerland, the Cayman Islands, Brazil, Mexico, Canada, the United Kingdom, and internationally. It operates in three segments: Ag Services and Oilseeds; Carbohydrate Solutions; and Nutrition. The company engages in the origination, merchandising, transportation, and storage of agricultural raw materials, as well as the crushing and processing of oilseeds, including soybeans and soft seeds, such as cottonseed, sunflower seed, canola, rapeseed, and flaxseed; produces and markets vegetable oils and oilseed protein meals used by food, feed, energy, and industrial customers; sale of crude and partially refined vegetable oils; supplies peanuts and peanut-derived ingredients; and manufactures cotton cellulose pulp. It is also involved in the grain sourcing, handling, and multimodal transportation network supporting import, export, and distribution activities; structured trade finance activities; corn and wheat wet and dry milling and related processing activities; production of distillers' grains, corn gluten feed, and corn gluten meal for use as animal feed ingredients; and carbon capture and sequestration and other emissions-reduction initiatives. In addition, the company engages in the creation, manufacturing, sale, and distribution of an array of ingredients and solutions comprising plant-based proteins, flavors and colors derived from nature, flavor systems, emulsifiers, soluble fiber, polyols, hydrocolloids, probiotics, prebiotics, postbiotics, enzymes, botanical extracts, and other specialty food and feed ingredients and systems. Further, it is involved in the derivatives and commodity exchanges and clearing houses; and insurance coverage for certain property, casualty, marine, medical, and other miscellaneous risks. The company was founded in 1902 and is based in Chicago, Illinois.
| ウェブサイト | https://www.adm.com |
| CEO | Mr. Juan Ricardo Luciano |
| 従業員数 | 40,798人 |
| 住所 | 77 West Wacker Drive, Chicago, 60601, United States |
| 電話番号 | 312 634 8100 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |