Atlas Energy Solutions Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $265.58M |
| 営業利益 | -$35.80M |
| 税引前利益 | -$47.77M |
| 純利益 | -$47.26M |
| 営業利益率 | -13.5% |
| ROE | -4.0% |
| ROA | -2.1% |
| 自己資本比率 | 50.9% |
| 総資産 | $2.30B |
| 純資産 | $1.17B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | -9.93% |
| ROA | -2.49% |
| FCFマージン | -11.09% |
| 粗利益率 | 23.41% |
| 営業利益率 | -6.81% |
| 営業CFマージン | 5.11% |
| 配当性向 | 808.33% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 94.27 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$1.27B |
| NC比率 | -81.9% |
| 流動資産 | $479.06M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $168.22M |
| 負債総額 | $1.44B |
| 時価総額（BS時点） | $1.56B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はテキサス州西部およびニューメキシコ州のPermian Basinにおいて、プロパント（砂）の製造、物流、および分散型電力ソリューションを提供しています。事業は「Sand and Logistics」と「Power」の2つのセグメントで構成されています。 Sand and Logistics部門では、14の生産施設を運営し、地元の供給源から調達した各種サイズの砂や乾燥・湿潤状態の選択肢を提供しています。また、専用トラックやコンベアシステムを備えた独自の物流プラットフォームを展開しており、石油・天然ガス関連企業へ製品とサービスを供給しています。 Power部門では、重作業やミッションクリティカルな用途向けに、天然ガス駆動の往復動発電機を用いた分散型電力ソリューションを提供しています。これには輸送、保管、契約労働の提供も含まれ、石油・天然ガス産業における生産活動や人工リフト操作を支えるインフラとして機能しています。
主要KPI
最新の財務データによると、FY2023の売上高は613,960,000 USDで、営業利益率は43.2%と高い水準を記録していました。しかし、翌年のFY2024には売上高が1,055,957,000 USDへと大幅に増加した一方で、営業利益率は10.7%まで低下しています。 最新のFY2025では、売上高は前年比3.7%増の1,095,310,000 USDを達成していますが、営業利益率は-1.5%となり赤字に転落しています。同社は現在、39,780,000 USDの現金および現金同等物を保有しており、事業拡大に伴うコスト構造の変化が顕著に表れています。
成長ドライバー
成長の主な要因は、Permian Basinにおける石油・天然ガス生産の需要に支えられたプロパント供給と物流インフラの統合的な提供にあります。特に14の施設からなる広範なネットワークと、独自のコンベアシステムを含む差別化された物流プラットフォームが強みです。 また、電力ソリューション部門における天然ガス駆動発電機の活用も重要な成長要素です。石油・天然ガス産業において不可欠なインフラとしての役割を果たすことで、単なる資材供給を超えた付加価値を提供しています。今後、これらの統合的なサービス提供が事業規模の拡大に寄与するとみられます。
リスク
直近の財務推移から、売上高は増加傾向にあるものの、営業利益率が急激に低下し赤字に転落している点が重要なリスク要因です。特にFY2023からFY2025にかけての利益率の推移は、事業拡大に伴うコスト増や運営上の課題を示唆しています。 また、石油・天然ガス業界に特化したビジネスモデルであるため、エネルギー価格の変動や関連市場の需要動向に業績が左右されやすい側面があります。現在のキャッシュポジションと将来の投資計画とのバランスを維持できるかが、今後の安定的な運営における焦点となります。
競合
同社はPermian Basinにおいて、プロパント生産から物流までを一貫して提供する独自の地位を築いています。特に14の施設を含む広範なネットワークと、専用のコンベアシステムや車両フリートを備えた物流プラットフォームが競合に対する差別化要因となります。 また、電力供給部門においても天然ガス駆動の発電機を用いたソリューションを提供しており、石油・天然ガス関連企業向けの多角的なサービスを展開しています。これらの統合的な提供体制により、単一のサプライヤーよりも付加価値の高いサービスを求める顧客層への訴求力を維持しているとみられます。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は14.55 USDとなっており、時価総額は約18億ドル（1,817百万USD）です。PBRは1.55倍と算出されており、資産価値に対する評価を反映しています。 投資家にとって注目すべき指標として、配当利回りが7.02%と高い水準にあります。これらの数値は、同社が持つ実体的な資産や事業基盤に対し、市場がどのような期待を抱いているかを示す重要な指標となります。
企業情報
Atlas Energy Solutions Inc. produces proppants and provides logistics and distributed power solutions in the Permian Basin of West Texas and New Mexico. It operates through two segments: Sand and Logistics, and Power. The Sand and Logistics segment operates fourteen proppant production facilities, including large-scale in-basin plants and a distributed mining network. This segment sells products and services primarily to oil and natural gas exploration and production companies, hydraulic fracturing services, and oilfield services companies; and produces locally sourced proppants, such as 40/70-mesh and 100-mesh sand, as well as both dry and damp sand options. It also offers a differentiated logistics platform featuring a fleet of fit-for-purpose trucks, trailers, wellsite equipment, and a 42-mile Dune Express conveyor system for proppant delivery. The Power segment provides distributed power solutions through a fleet of natural gas-powered reciprocating generators designed for heavy-duty, mission-critical applications, primarily supporting oil and gas production and artificial lift operations. The company also offers transportation, storage, contract labor, and distributes power rentals to the oil and gas industry. Atlas Energy Solutions Inc. formerly known as New Atlas HoldCo. Inc. Atlas Energy Solutions Inc. was founded in 2017 and is headquartered in Austin, Texas.
| ウェブサイト | https://atlas.energy |
| CEO | Mr. John G. Turner |
| 従業員数 | 1,511人 |
| 住所 | 5918 West Courtyard Drive, Austin, 78730, United States |
| 電話番号 | 512 220 1200 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |