Assured Guaranty Ltd.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $1.02B |
| 営業利益 | — |
| 税引前利益 | $662.00M |
| 純利益 | $503.00M |
| 営業利益率 | — |
| ROE | 8.9% |
| ROA | 4.1% |
| 自己資本比率 | 46.5% |
| 総資産 | $12.18B |
| 純資産 | $5.66B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 6.67% |
| ROA | 1.58% |
| FCFマージン | 1.80% |
| 粗利益率 | 94.34% |
| 営業利益率 | 42.64% |
| 営業CFマージン | 39.85% |
| 配当性向 | 19.15% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 30.56 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | $1.19B |
| NC比率 | 39.9% |
| 流動資産 | — |
| 有価証券 | $7.94B |
| 現金 | $310.00M |
| 負債総額 | $7.06B |
| 時価総額(BS時点) | $2.98B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は、米国および国際的な公共金融および構造化金融市場向けに、信用保護製品を提供しています。主な事業内容は、債務証書やその他の金銭的義務の支払遅延から保有者を保護する金融保証保険の提供です。 さらに、特殊なリスクプロファイルを持つ取引に対する特殊保険や再保険、および再保険を通じた信用保護を提供しています。対象範囲は、米国内の地方自治体、公共事業、インフラ、住宅、再生可能エネルギーなどの公的債務に加え、国際的なインフラや主権・準主権の債務まで多岐にわたります。
主要KPI
同社は、保険および資産管理の2つの主要なセグメントを通じて事業を展開しています。資産管理セグメントでは、投資アドバイザリーサービスを含むサービスを提供しており、多様な金融商品へのアプローチを可能にしています。 事業運営において、同社は発行体、引受人、および投資家のすべてに直接アプローチする体制を整えています。367名の従業員を擁し、バーミューダに拠点を置くことで、グローバルな市場に対応する体制を構築しています。
成長ドライバー
直近の財務トレンドにおいて、FY2025の売上高は1,025,000,000 USD(=10.3億ドル)を記録しており、前年比で25.9%の成長を見せています。同期間の純利益も前年比で33.8%増加しており、事業の拡大が確認されます。 ROE(自己資本利益率)は、FY2023の12.9%からFY2024には6.8%へと低下したものの、FY2025には8.9%へと回復しています。売上高の推移を見ると、FY2023の1,015,000,000 USD(=10.2億ドル)からFY2024の814,000,000 USD(=8.1億ドル)への減少を経て、直近の成長軌道に乗っているとみられます。
リスク
同社の事業は、公共金融や構造化金融といった複雑な金融商品に深く関わっており、市場環境の変化が影響を及ぼす可能性があります。特に、債務の不履行リスクや、対象となる公共事業の信用状況の変化が、保険提供の範囲やリスク評価に影響を与える可能性があります。 また、国際的な取引や再保険を含む事業展開においては、各国の規制環境や地政学的な要因がリスク要因となり得ます。しかし、多様なセグメントでリスクを分散する構造をとることで、特定の市場変動に対する耐性を確保しているとみられます。
競合
同社は、公共金融および構造化金融の専門的な保証保険を提供しており、特定のニッチな市場において強固な地位を築いています。提供するサービスには、住宅ローン担保証券や生命保険取引、さらには航空機の残存価値保険(RVI)など、高度な専門性が求められる分野が含まれます。 競合他社と比較して、同社は公的債務から民間の構造化金融まで幅広いポートフォリオを保有している点が特徴です。多様な金融商品への対応能力と、国際的な取引への対応力が、市場における競争優位性を支える要因となっています。
バリュエーション
現在の市場データに基づくと、同社の株価は75.14ドル、時価総額は約32.6億ドル(3,263百万USD)となっています。PERは9.91倍、PBRは0.59倍と算出されており、資産価値に対して割安な水準で取引されていることが示唆されます。 投資家向けには、2.04%の配当利回りを提供しており、安定した収益基盤を背景とした配当が期待できる水準です。これらの指標は、同社が安定した事業基盤を持つ保険セクターの企業として評価されていることを反映しています。
企業情報
Assured Guaranty Ltd., together with its subsidiaries, provides credit protection products to public finance and structured finance markets in the United States and internationally. It operates through Insurance and Asset Management segments. The company offers financial guaranty insurance that protects holders of debt instruments and other monetary obligations from defaults in scheduled payments. It also provides specialty insurance and reinsurance on transactions with risk profiles similar to those of its structured finance exposures written in financial guaranty form, as well as offers credit protection through reinsurance. In addition, the company insures and reinsures various the U.S. public finance obligations, such as general obligation, tax-backed bonds, municipal utility, transportation, healthcare, higher education, infrastructure, housing revenue, investor-owned utility, renewable energy, and other public finance bonds. Further, it involved in insuring and reinsuring of non-U.S. public finance obligations comprising regulated utilities, infrastructure finance, sovereign and sub-sovereign, renewable energy bonds, and pooled infrastructure obligations; and the U.S. and non-U.S. structured finance obligations, including residential mortgage-backed securities, life insurance transactions, pooled corporate obligations, and financial products. Additionally, the company offers specialty business, such as diversified real estate, insurance reserve financing and securitizations, pooled corporate obligations, and aircraft residual value insurance (RVI) transactions; and asset management services comprising investment advisory services. It markets its financial guaranty insurance directly to issuers and underwriters of public finance and structured finance securities, as well as to investors. Assured Guaranty Ltd. was incorporated in 2003 and is headquartered in Hamilton, Bermuda.
| ウェブサイト | https://assuredguaranty.com |
| CEO | Mr. Dominic John Frederico CPA |
| 従業員数 | 367人 |
| 住所 | 30 Woodbourne Avenue, Hamilton, HM 08, Bermuda |
| 電話番号 | 441 279 5700 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | Bermuda |