Albany International Corp.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $1.18B |
| 営業利益 | -$36.10M |
| 税引前利益 | -$61.79M |
| 純利益 | -$57.34M |
| 営業利益率 | -3.1% |
| ROE | -7.9% |
| ROA | -3.3% |
| 自己資本比率 | 42.3% |
| 総資産 | $1.72B |
| 純資産 | $726.21M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | -6.13% |
| ROA | -0.63% |
| FCFマージン | 0.40% |
| 粗利益率 | 21.08% |
| 営業利益率 | 11.72% |
| 営業CFマージン | 9.86% |
| 配当性向 | 53.23% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 59.92 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$881.93M |
| NC比率 | -52.2% |
| 流動資産 | $941.24M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $77.35M |
| 負債総額 | $959.28M |
| 時価総額(BS時点) | $1.69B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は、繊維製品に関連する「Machine Clothing(MC)」と、高度な技術を要する「Albany Engineered Composites(AEC)」の2つのセグメントを展開しています。MC部門では、紙、パルプ、建築資材、繊維など多岐にわたる産業用途に向けた成形・圧搾・乾燥用布や加工ベルトを設計・製造しています。 AEC部門では、軍用および商用航空機、宇宙打ち上げ車両、さらには次世代の高度な航空機移動市場向けに、3D織りや注入成形による複合材料コンポーネントを提供しています。同社は米国、スイス、フランス、ブラジル、中国、メキシコ、ドイツを含むグローバルな拠点を持ち、広範な産業分野に製品を供給しています。
主要KPI
最新の会計年度であるFY2025の売上高は1,182,813,000 USD(=11.8億ドル)を記録しています。しかし、同期間の営業利益率は-1.9%へと低下しており、前年度の11.8%から大幅な悪化を見せています。 ROEについても、FY2023の11.6%からFY2024の9.3%へと低下したのち、FY2025には-7.9%へと転落しています。この推移は、直近の事業環境において収益性の維持に課題が生じていることを示唆しています。
成長ドライバー
同社の成長の柱の一つは、航空宇宙および防衛分野における高度な複合材料の需要です。AECセグメントでは、商用および防衛市場のほか、宇宙打ち上げ車両や新興の高度な航空機移動市場など、成長性の高い分野へ製品を展開しています。 また、MCセグメントにおいても、紙やパルプ、建築資材といった幅広い産業分野での需要を背景に、安定した製品供給体制を構築しています。これらの多角的な市場展開が、同社の事業基盤を支える重要な要素となっています。
リスク
直近の財務データから、収益性の急激な悪化が主要なリスクとして特定されます。FY2025において売上高が前年比3.9%減となる一方で、営業利益が赤字に転落している点は、コスト構造や市場環境の変化に対する脆弱性を示しています。 また、航空宇宙や防衛といった高度な技術を要する分野への進出は、高い技術力を必要とする一方で、特定の規制や技術革新への対応が不可欠となります。特に、直近の利益率の急落が一時的な要因か、構造的な問題かを精査する必要があります。
競合
同社は、繊維製造および高度な複合材料の分野において、独自の技術力を背景に競合と向き合っています。MCセグメントでは、紙や繊維など多岐にわたる産業用途に対応する製品群を展開しており、広範な顧客基盤を構築しています。 AECセグメントでは、航空機エンジンや機体コンポーネントといった高度な技術が求められる分野で、軍用および商用市場の両方に対応しています。これらの高度な技術領域では、参入障壁の高さと高度な品質管理が競争優位性の源泉となります。
バリュエーション
現在の市場データに基づくと、同社の株価は58.15ドル、時価総額は約16.5億ドル(1,654百万USD)となっています。株価に対する純資産の比率を示すPBRは2.22倍と算出されています。 配当利回りは1.90%となっており、投資家に対して一定の配当を提供しています。直近の業績悪化を受け、現在のバリュエーションが将来の回復期待をどの程度織り込んでいるかを精査することが重要です。
企業情報
Albany International Corp., together with its subsidiaries, engages in the machine clothing and engineered composites businesses in the United States, Switzerland, France, Brazil, China, Mexico, Germany, and internationally. The company operates through two segments: Machine Clothing (MC) and Albany Engineered Composites (AEC). The MC segment designs, manufactures, and markets paper machine clothing for use in the manufacturing of papers, paperboard, tissues, towels, pulps, building products, tannery, and textiles, as well as nonwovens, fiber cement, and several other industrial applications. This segment offers paper machine clothing forming, pressing, and drying fabrics, as well as processing belts; and engineered fabrics. Its AEC segment 3D-woven and injected composite components for aircraft engines composite airframe and engine components for military and commercial aircraft. The company sells its products to commercial and defense markets, space-launch vehicles and the emerging advanced air mobility market, as well as to customer end-users. Albany International Corp. was incorporated in 1895 and is headquartered in Portsmouth, New Hampshire.
| ウェブサイト | https://www.albint.com |
| CEO | Mr. Gunnar Kleveland |
| 従業員数 | 5,700人 |
| 住所 | 325 Corporate Drive, Portsmouth, 03801, United States |
| 電話番号 | 603 330 5800 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |