Astera Labs, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $852.52M |
| 営業利益 | $173.42M |
| 税引前利益 | $218.15M |
| 純利益 | $219.13M |
| 営業利益率 | 20.3% |
| ROE | 16.1% |
| ROA | 14.3% |
| 自己資本比率 | 89.0% |
| 総資産 | $1.53B |
| 純資産 | $1.36B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 25.83% |
| ROA | 10.67% |
| FCFマージン | 7.65% |
| 粗利益率 | 75.13% |
| 営業利益率 | 22.74% |
| 営業CFマージン | 27.93% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 2.57 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$94.34M |
| NC比率 | -0.2% |
| 流動資産 | $1.65B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $111.45M |
| 負債総額 | $205.80M |
| 時価総額（BS時点） | $60.78B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はクラウドおよびAIインフラ向けに、半導体ベースの接続ソリューションを設計、製造、販売しています。マイクロコントローラーやセンサーを統合した高精度な混合信号接続製品を含む、インテリジェントな接続プラットフォームを提供しています。 さらに、大規模なクラウド環境におけるリソース管理や最適化を可能にするソフトウェアスイート「COSMOS」を提供しています。主な製品群には、PCIe/CXLスマートDSPリタイマー、イーサネットスマートケーブルモジュール、CXLメモリ接続コントローラーなどが含まれます。
主要KPI
最新の会計年度（FY2025）において、同社は売上高852,525,000 USD（＝8.5億ドル）を達成しました。この売上高は前年度と比較して115.1%の成長を記録しており、事業規模の急速な拡大が確認できます。 収益性についても大きな変化が見られ、営業利益率は20.3%に達し、純利益も黒字へと転換しました。同社の手元には、111,453,000 USD（＝1.1億ドル）の現金および現金同等物が保有されています。
成長ドライバー
同社の成長は、AIインフラの需要拡大に伴う高度な接続技術の必要性によって牽引されています。特に、クラウドスケールでの運用を支える「COSMMS」ソフトウェアによる管理能力の提供が、顧客の利便性を高めています。 財務トレンドを見ると、FY2023の売上115,794,000 USD（＝1.2億ドル）からFY2025の852,525,000 USD（＝8.5億ドル）へと、わずか数年で大幅な増収を遂げています。この成長は、ハイパースケーラーやシステム機器メーカーからの強い需要を反映しているとみられます。
リスク
同社は、高度な半導体技術と複雑な接続ソリューションに依存した事業構造を持っています。技術革新のスピードが速い分野であるため、次世代の接続規格やプロトコルの変化が事業への影響を与える可能性があります。 また、成長過程において営業利益率がマイナスからプラスへと劇的に改善したものの、依然として高い成長を維持するためには、継続的な技術投資が必要です。特定のハイパースケーラーや大手メーカーへの依存度が高まることによる、顧客集中リスクも考慮すべき要素です。
競合
同社は、クラウドおよびAIインフラという非常に競争の激しい半導体市場において、独自の接続プラットフォームを展開しています。特にPCIeやCXLといった重要なインターフェースにおける高度なソリューションを提供することで、競合他社との差別化を図っています。 同社の製品群は、単なるハードウェアの提供に留まらず、ソフトウェアによる管理・最適化機能を統合している点が特徴です。この統合的なアプローチが、大規模なインフラを運用する顧客にとっての優位性となり、市場での地位を確立する要因となっています。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は282.65ドルとなっており、時価総額は約481億ドルに達しています。この規模は、同社がAIインフラ分野において重要な役割を担っていることを示唆しています。 バリュエーション指標については、PERが140.88倍、PBRが27.90倍と非常に高い水準で評価されています。これらの数値は、将来の急成長に対する市場の期待が強く反映されている結果とみられます。
企業情報
Astera Labs, Inc. designs, manufactures, and sells semiconductor-based connectivity solutions for cloud and AI infrastructure in Taiwan and the United States. It offers an intelligent connectivity platform, comprised of semiconductor-based, high-speed, mixed-signal connectivity products that integrate a matrix of microcontrollers and sensors, and COSMOS. The company provides COSMOS software suite, a connectivity system management and optimization software that enables management and optimization of resources for large fleets at cloud-scale via link, fleet, and RAS management capabilities. In addition, it offers PCIe/CXL smart DSP retimers and cable modules; ethernet smart cable modules for cloud and AI infrastructure; CXL memory connectivity controllers; and smart fabric switches. The company serves hyperscalers and system original equipment manufacturers. Astera Labs, Inc. was incorporated in 2017 and is based in San Jose, California.
| ウェブサイト | https://www.asteralabs.com |
| CEO | Mr. Jitendra Mohan |
| 従業員数 | 756人 |
| 住所 | 2345 North First Street, San Jose, 95131, United States |
| 電話番号 | 408 766 3806 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |