Alnylam Pharmaceuticals, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $1.17B |
| 営業利益 | $268.64M |
| 税引前利益 | $221.65M |
| 純利益 | $205.99M |
| 営業利益率 | 23.0% |
| ROE | 19.2% |
| ROA | 4.0% |
| 自己資本比率 | 21.0% |
| 総資産 | $5.13B |
| 純資産 | $1.08B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 96.56% |
| ROA | 12.34% |
| FCFマージン | 5.65% |
| 粗利益率 | 79.65% |
| 営業利益率 | 17.93% |
| 営業CFマージン | 18.98% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 220.62 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$2.50B |
| NC比率 | -8.5% |
| 流動資産 | $4.62B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $1.71B |
| 負債総額 | $4.20B |
| 時価総額(BS時点) | $29.48B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国、欧州、および国際的な市場において、RNA干渉技術に基づいた治療薬の発見、開発、製造、販売を行っています。現在、遺伝性トランスサイレチン型(hATTR)アミロイドーシスや高コレステロール血症など、複数の疾患に対する製品をすでに提供しています。 さらに、同社は第3相試験から第1相試験に至るまで、非常に広範なパイプラインを保有しています。これらには、高血圧、筋ジストロフィー、アルツハイマー病、パーキンソン病など多岐にわたる疾患が含まれており、将来的な成長の基盤となっています。
主要KPI
最新の会計年度(FY2025)において、同社は売上高3,713,937,000 USDを記録し、前年比で65.2%の増収を達成しています。この成長に伴い、営業利益率は前年のマイナスから13.5%へと改善しました。 また、同社は1,710,779,000 USDの現金および現金同等物を保有しており、研究開発への投資余力を維持しています。ROEについても、直近の推移において大幅な変動を経て、最新年度では39.8%を記録しています。
成長ドライバー
成長の主な要因は、既存製品の市場浸透と広範なパイプラインの進展にあります。特に第3相試験段階にあるNucresiranやZilebesiranなどの薬剤が、将来的な収益の柱となることが期待されています。 また、Regeneron PharmaceuticalsやRoche Holdingといった大手製薬企業との提携関係も強固な基盤となっています。これらのパートナーシップを通じて、技術の検証と市場への展開を加速させる体制を整えています。
リスク
バイオテクノロジー企業として、臨床試験の進捗や規制当局の承認プロセスが事業継続における重要な不確実性となります。特に第1相から第3相まで多岐にわたる開発案件があるため、各段階での成功確率が評価に影響します。 また、研究開発への多額の投資を伴うため、製品の商業化に至るまでの期間やコスト管理が重要となります。特定の疾患に対する治療法として承認を得るための科学的・規制的なハードルは常に存在します。
競合
同社はRNA干渉という高度な技術分野において独自の地位を築いていますが、競合他社との技術競争は激しい環境にあります。複数の製薬大手と提携を行うことで、市場におけるプレゼンスを確保しています。 また、アルツハイマー病や肥満症といった巨大な市場を持つ疾患領域では、多くの企業が同様の治療法を開発しています。独自の知見と確立された製造・販売体制が、競合に対する優位性を生む鍵となります。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は271.37 USD、時価総額は約362億ドルとなっています。PERは68.53倍、PBRは33.67倍と算出されており、高い成長期待が織り込まれた評価となっています。 これらの指標は、同社の革新的な技術基盤と将来のパイプラインに対する市場の評価を反映しています。投資判断にあたっては、現在の高めのバリュエーションに対し、今後の製品承認や売上の伸びが整合するかを見極める必要があります。
企業情報
Alnylam Pharmaceuticals, Inc. discovers, develops, manufactures, and commercializes therapeutics based on ribonucleic acid interference in the United States, Europe, and internationally. The company offers ONPATTRO for hereditary transthyretin-mediated (hATTR) amyloidosis; AMVUTTRA for ATTR and hATTR amyloidosis; Leqvio for hypercholesterolemia; Qfitlia for hemophilia A or B; GIVLAARI for acute hepatic porphyria; and OXLUMO for primary hyperoxaluria type 1. It also develops a range of products in Phase 3 trial, such as Nucresiran for ATTR amyloidosis; Zilebesiran for hypertension; Cemdisiran for myasthenia gravis, paroxysmal nocturnal hemoglobinuria, and geographic atrophy; and Elebsiran for hepatitis D virus infections. In addition, the company is developing various products in Phase 2 trial, including Rapirosiran for metabolic dysfunction-associated steatohepatitis; ALN-ANG3 for diabetic kidney disease; ALN-4324 for type 2 diabetes mellitus; Mivelsiran for cerebral amyloid angiopathy, as well as in Phase 1 trial for Alzheimer's disease; and ALN-6400 for bleeding disorders. Further, it develops a range of products in Phase 1 trial, such as ALN-2232 for obesity and weight management; ALN-PNP for non-alcoholic fatty liver disease; ALN-APOC3 for dyslipidemia; ALN-CIDEB for metabolic dysfunction-associated steatohepatitis; ALN-HTT02 for Huntington's disease; ALN-5288 for Alzheimer's disease; ALN-SOD for SOD1 amyotrophic lateral sclerosis; ALN-SNCA for Parkinson's disease; AG-236 for polycythemia vera; ALN-CFB for paroxysmal nocturnal hemoglobinuria; ALN-BCAT for hepatocellular carcinoma; and ALN-4285, ALN-4915, and ALN-F1202 for healthy volunteers. The company has collaborations with Regeneron Pharmaceuticals, Inc.; Roche Holding AG; Sanofi S.A.; Novartis AG; PeptiDream, Inc; Dicerna Pharmaceuticals, Inc.; and Ionis Pharmaceuticals, Inc. Alnylam Pharmaceuticals, Inc. was founded in 2002 and is headquartered in Cambridge, Massachusetts.
| ウェブサイト | https://www.alnylam.com |
| CEO | Dr. Yvonne L. Greenstreet M.B.A., M.D. |
| 従業員数 | 2,500人 |
| 住所 | 675 West Kendall Street, Cambridge, 02142, United States |
| 電話番号 | 617 551 8200 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |