Amalgamated Financial Corp.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $330.46M |
| 営業利益 | — |
| 税引前利益 | $140.16M |
| 純利益 | $104.45M |
| 営業利益率 | — |
| ROE | 13.1% |
| ROA | 1.2% |
| 自己資本比率 | 9.0% |
| 総資産 | $8.87B |
| 純資産 | $794.46M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 14.28% |
| ROA | 1.26% |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | 0.00% |
| 営業利益率 | 50.84% |
| 営業CFマージン | 49.09% |
| 配当性向 | 16.53% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$6.46B |
| NC比率 | -448.5% |
| 流動資産 | — |
| 有価証券 | $1.95B |
| 現金 | $167.78M |
| 負債総額 | $8.58B |
| 時価総額（BS時点） | $1.44B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
Amalgamated Financial Corp.は、米国で商業および個人向けの銀行業務、投資管理、信託およびカストディサービスを提供する銀行持ち株会社です。預金商品として、利息のつかない口座から、マネーマーケット口座、定期預金、譲渡証書まで多岐にわたる商品を取り扱っています。 さらに、商業・工業用ローン、多世帯向け住宅ローン、商業用不動産ローン、住宅用不動産ローン、消費者向けソーラーローンなど、多様な融資サービスを提供しています。また、オンラインバンキングやキャッシュ管理、デビットカード、ATMカードなどの便利な決済サービスも提供しています。 投資管理の側面では、資産の保管、企業アクション、収入の回収、プロキシサービスなどを含む信託・カストディサービスを提供しています。投資商品としては、株式、固定利付、不動産、オルタナティブ投資を含むインデックスおよびアクティブ管理型ファンドを提供しており、保険やブローカー業務も網羅しています。
主要KPI
同社の財務状況において、最新の会計年度であるFY2025の売上高は330,457,000 USD（＝3.3億ドル）を記録しています。この売上高は前年度と比較して4.4%の増加を見せており、堅調な事業展開がうかがえます。 一方で、同期間の純利益は前年比で1.9%の減少となっており、収益性の推移には注意が必要です。ROE（自己資本利益率）については、FY2023およびFY2024で15.0%を維持していましたが、FY2025には13.1%へと低下しています。 また、同社は167,784,000 USD（＝1.7億ドル）の現金および現金同等物を保有しています。これらの数値は、地域銀行としての安定した運営を支えるための流動性を確保していることを示唆しています。
成長ドライバー
同社の成長は、商業および個人向けの両面における広範なサービス提供能力に支えられています。特に、住宅ローンや商業用不動産ローンといった多様な融資ポートフォリオが、安定した収益の柱となっているとみられます。 投資管理や信託、カストディといった高度な金融サービスを提供していることも、顧客の維持と信頼の構築に寄与しています。これらのサービスは、単なる預金業務を超えた付加価値を提供し、長期的な顧客関係を構築する要因となります。 また、オンラインバンキングやキャッシュ管理といったデジタルサービスの提供も、利便性を求める顧客層を取り込むための重要な要素です。これらの多角的なサービス展開が、将来的な顧客基盤の拡大と収益の多様化を促進する要因になるとみられます。
リスク
最新の財務データにおいて、FY2025の純利益が前年比で1.9%減少している点は、収益性の低下リスクとして注視する必要があります。ROEも15.0%から13.1%へと低下しており、効率的な利益創出に向けた課題がある可能性があります。 地域銀行としての特性上、不動産ローンや商業ローンなどの融資ポートフォリオは、地域の経済動向や不動産市場の変動に影響を受けやすい側面があります。特に商業用不動産や住宅用不動産に関連する融資は、マクロ経済環境の変化による影響を受けやすいとみられます。 また、金利環境の変化や規制の動向も、銀行業務のコスト構造や貸出条件に直接的な影響を与える可能性があります。これらの外部要因が、同社の純利益やROEの推移にどのように影響を与えるかを継続的に監視する必要があります。
競合
同社は、地域銀行（Regional Banks）セクターにおいて、商業および個人向けの両方の顧客層をターゲットとして競合しています。広範な預金商品や融資オプションを提供することで、地域に根ざした顧客との関係を構築しています。 投資管理、信託、カストディといった専門的なサービスを提供していることは、より高度な金融ニーズを持つ顧客層に対する競争優位性となります。これらのサービスは、単一の銀行業務に特化した競合他社との差別化要因となります。 また、オンラインバンキングやキャッシュ管理などのデジタル機能の提供は、利便性を求める顧客の獲得において重要です。これらの多機能なサービス提供により、地域内でのプレゼンスを維持し、競合他社との差別化を図っているとみられます。
バリュエーション
同社の現在の株価は48.79ドルであり、時価総額は約14.6億ドル（1,459百万USD）となっています。市場における評価として、PERは13.01倍、PBRは1.75倍と算出されています。 配当利回りは1.39%となっており、投資家に対して一定の配当を提供していることがわかります。これらの指標は、同社の事業規模と市場での評価を反映したものです。 投資判断にあたっては、これらのバリュエーション指標と、直近の売上成長（4.4%）および純利益の推移を照らし合わせる必要があります。特に、ROEの推移と現在のPERのバランスを考慮した評価が求められます。
企業情報
Amalgamated Financial Corp. operates as the bank holding company for Amalgamated Bank that provides commercial and retail banking, investment management, and trust and custody services in the United States. It accepts various deposit products, including non-interest-bearing accounts, interest-bearing demand products, savings accounts, money market accounts, NOW accounts, time deposits, and certificates of deposit. The company also provides commercial and industrial, multifamily mortgage, commercial real estate, residential real estate mortgage, consumer solar, and consumer and other loans. In addition, it offers online banking, bill payment, online cash management, safe deposit box rentals, debit card, and ATM card services; and trust, custody, and investment management services, including asset safekeeping, corporate actions, income collections, proxy services, account transition, asset transfers, and conversion management. Further, the company provides investment products, such as index and actively-managed funds, which include equity, fixed-income, real estate, and alternative investments; and investment, brokerage, asset management, and insurance products, as well as lending services. Amalgamated Financial Corp. was founded in 1923 and is headquartered in New York, New York.
| ウェブサイト | https://www.amalgamatedbank.com |
| CEO | Ms. Priscilla Sims Brown |
| 従業員数 | 450人 |
| 住所 | 275 Seventh Avenue, New York, 10001, United States |
| 電話番号 | 212 255 6200 |
| 取引所 | NGM |
| 国 | United States |