Artisan Partners Asset Management Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $303.01M |
| 営業利益 | $94.21M |
| 税引前利益 | $86.38M |
| 純利益 | $58.04M |
| 営業利益率 | 31.1% |
| ROE | 14.9% |
| ROA | 4.0% |
| 自己資本比率 | 27.0% |
| 総資産 | $1.44B |
| 純資産 | $389.05M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | — |
| ROA | — |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | — |
| 営業利益率 | — |
| 営業CFマージン | — |
| 配当性向 | — |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$128.06M |
| NC比率 | -4.2% |
| 流動資産 | $483.46M |
| 有価証券 | $429.46M |
| 現金 | $350.62M |
| 負債総額 | $908.14M |
| 時価総額（BS時点） | $3.02B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は公的な機関や基金、慈善団体など多岐にわたる顧客に対し、独自の運用サービスを提供しています。提供されるポートフォリオは、クライアントのニーズに合わせた株式および固定利付資産で構成されています。 世界中の公開市場において、時価総額を問わず成長株とバリュー株の両方に投資を行っています。また、債券分野では投資適格外の社債や、保証付き・無保証のローンにも投資範囲を広げています。 1994年の設立以来、ウィスコンシン州を拠点にニューヨークやロンドンなど主要都市に拠点を構えています。徹底したファンダメンタル分析を用いることで、多様な機関投資家向けに質の高い運用を提供しています。
主要KPI
直近の財務データにおいて、売上高はFY2023の975,131,000 USDからFY2025には1,196,688,000 USDへと着実に推移しています。この期間中、営業利益率は31.1%から33.4%へと向上しており、効率的な運営体制が示されています。 ROE（自己資本利益率）はFY2023の68.6%からFY2025の66.2%と、高い水準を維持しています。また、最新のFY2025では売上高が前年比7.6%増、純利益が前年比11.8%増を記録しており、堅実な成長を遂げています。 手元資金として300,445,000 USDの現金および現金同等物を保有しています。これらの数値は、安定した収益基盤と強固な財務体質を裏付ける重要な指標となっています。
成長ドライバー
成長の主な要因は、グローバルな市場環境における多様な資産クラスへの投資機会にあります。株式だけでなく、非投資適格債券やローンを含む広範な固定利付資産へのアプローチが強みです。 同社は世界中の公的・私的機関から信頼を得ており、多岐にわたる顧客層を抱えています。この幅広いクライアント基盤が、安定した運用資産の拡大と収益の継続性を支える要因となっています。 また、成長株とバリュー株の両面をカバーする投資戦略も重要です。あらゆる時価総額の企業を対象とする柔軟なアプローチにより、異なる市場環境の変化に対応できる体制を整えています。
リスク
運用資産の規模や収益は、世界的な株式および債券市場の動向に強く影響を受ける可能性があります。特に非投資適格債券への投資は、信用リスクや金利変動の影響を受けやすい側面があります。 また、グローバルな拠点を展開しているため、各地域の規制環境の変化も注視する必要があります。異なる法域での運用を行う際のコンプライアンス維持が重要となります。 市場のボラティリティが高まった際、ポートフォリオ内の固定利付資産やローンへの評価が変動するリスクがあります。これらの要因を管理しつつ、安定したリターンを提供することが継続的な課題となります。
競合
同社は世界中の機関投資家や政府団体など、高度な専門性を求める顧客層をターゲットとしています。競合他社と比較して、独自のファンダメンタル分析に基づく厳格な選別プロセスが差別化要因となります。 多様な資産クラス（株式、債券、ローン等）を統合的に提供できる体制は、広範なニーズを持つ機関投資家にとっての利点です。ウィスコンシンからロンドンまで広がる拠点は、グローバルな競争における優位性を示唆しています。 また、成長株とバリュー株の両方を網羅するアプローチも重要です。特定のスタイルに偏らない運用能力により、多様な投資目的を持つ顧客に対して幅広い選択肢を提供しています。
バリュエーション
現在の市場データにおいて、同社の株価は38.98ドルとなっており、時価総額は約2,767百万USDと評価されています。PER（株価収益率）は9.82倍と、成長性と安定性のバランスを反映した水準にあります。 投資家にとって魅力的な要素として、配当利回りが8.65%と非常に高い水準で推移しています。PBR（株価純資産倍率）は7.11倍となっており、資本に対する評価も明確です。 これらの指標は、同社が安定した収益を創出するアセットマネジメント企業として評価されていることを示唆します。特に高い配当利回りは、キャッシュフローの安定性を裏付ける重要な要素となります。