Ardmore Shipping Corporation
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $310.20M |
| 営業利益 | $52.74M |
| 税引前利益 | $41.56M |
| 純利益 | $41.01M |
| 営業利益率 | 17.0% |
| ROE | 6.5% |
| ROA | 5.2% |
| 自己資本比率 | 80.4% |
| 総資産 | $788.72M |
| 純資産 | $634.34M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 16.23% |
| ROA | 8.97% |
| FCFマージン | -3.50% |
| 粗利益率 | 45.26% |
| 営業利益率 | 42.84% |
| 営業CFマージン | 34.30% |
| 配当性向 | 25.29% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 5.00 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$9.40M |
| NC比率 | -1.2% |
| 流動資産 | $124.19M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $48.14M |
| 負債総額 | $57.54M |
| 時価総額（BS時点） | $787.49M |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は石油製品および化学製品の海上輸送を世界規模で展開する海運企業です。2010年に設立され、ベルムードのハミルトンに本社を置いています。 保有する26隻の船舶のうち、25隻は環境配慮型設計（Eco-design）の船舶で構成されています。主要な顧客層は、石油メジャー、国営石油会社、石油・化学商社、化学メーカー、および共同サービスプロバイダーなど多岐にわたります。
主要KPI
直近の財務データにおいて、FY2024の売上高は4.1億ドルを記録しています。これに対し、FY2025の売上高は3.1億ドル（＝3.1億ドル）へと減少しています。 利益面では、FY2024の営業利益率は32.5%を達成していましたが、FY2025には17.0%まで低下しました。同期間のROEも20.9%から6.5%へと低下しており、直近の業績に変動が見られます。
成長ドライバー
同社の成長基盤は、環境配慮型設計の船舶を主力とする独自のフリートに支えられています。これらの船舶は、石油や化学製品の輸送において重要な役割を担っています。 将来の成長は、世界的なエネルギー需要や化学製品の流通動向に左右されるとみられます。特に、環境規制への対応を見据えたエコ設計の船舶を保有している点が、長期的な競争力の源泉となります。
リスク
直近の財務推移において、FY2025の売上高は前年比で23.6%減少しています。さらに、同期間の純利益は前年比で69.2%の大幅な減少を記録しています。 海運業界特有の要因として、燃料価格の変動や国際的な物流動向の変化が収益に影響を与える可能性があります。特に、直近の売上および利益の減少傾向は、今後の事業環境の変化に対する注視が必要です。
競合
同社は石油メジャーや国営石油会社といった大規模な顧客層と取引を行っています。これらの主要な顧客との関係構築が、同社の市場における地位を支えています。 競合他社と比較して、環境配慮型設計の船舶を多数保有している点が独自の強みとなります。海運市場における競争は、船舶の供給能力や運航効率の向上によって左右されるとみられます。
バリュエーション
現在の株価は18.25ドルであり、時価総額は約7.4億ドル（745百万USD）となっています。PERは7.16倍、PBRは1.07倍と、比較的抑えられた水準で評価されています。 投資家にとっての大きな特徴は、7.45%という高い配当利回りです。海運セクターにおける資産の特性と、現在のバリュエーション指標を照らし合わせることで、投資判断の材料となります。
企業情報
Ardmore Shipping Corporation engages in the seaborne transportation of petroleum products and chemicals worldwide. The company's fleet consists of 26 vessels, including 25 owned Eco-design vessels and one chartered-in vessels. It serves oil majors, national oil companies, oil and chemical traders, chemical companies, and pooling service providers. The company was founded in 2010 and is headquartered in Hamilton, Bermuda.
| ウェブサイト | https://ardmoreshipping.com |
| CEO | Mr. Gernot Ruppelt |
| 従業員数 | 57人 |
| 住所 | Dorchester House, Hamilton, HM11, Bermuda |
| 電話番号 | 441 292 9332 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | Bermuda |