ATI Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $4.59B |
| 営業利益 | $640.90M |
| 税引前利益 | $522.30M |
| 純利益 | $404.30M |
| 営業利益率 | 14.0% |
| ROE | 22.4% |
| ROA | 7.9% |
| 自己資本比率 | 35.4% |
| 総資産 | $5.10B |
| 純資産 | $1.80B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 25.36% |
| ROA | 8.79% |
| FCFマージン | 7.35% |
| 粗利益率 | 23.65% |
| 営業利益率 | 18.20% |
| 営業CFマージン | 17.08% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 109.70 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$2.96B |
| NC比率 | -11.3% |
| 流動資産 | $3.28B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $783.00M |
| 負債総額 | $3.74B |
| 時価総額(BS時点) | $26.20B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
ATI Inc.は、特殊材料および複雑なコンポーネントを世界市場へ提供する企業です。事業は「High Performance Materials & Components」と「Advanced Alloys & Solutions」の2つのセグメントで構成されています。 同社はチタンやニッケル、コバルトをベースとした合金、超合金、高度な粉末合金などの製造を行っています。製品形態は、インゴットや棒材、ワイヤーなどの長尺製品から、精密な鍛造品や機械加工部品まで多岐にわたります。 主な供給先は、航空宇宙、防衛、医療、エネルギー、建設、鉱業、輸送、石油・ガス、自動車などの広範な産業です。また、炭素鋼製品の熱間圧延加工サービスも提供しており、多様な顧客ニーズに対応する体制を整えています。
主要KPI
最新の財務データに基づくと、FY2025の売上高は4,587,400,000 USD(=45.9億ドル)を記録しています。この期間の営業利益率は14.0%に達しており、効率的な運営が示唆されます。 ROE(自己資本利益率)については、FY2023の29.9%からFY2024の19.9%へと低下した後、FY2025には22.4%へと回復しています。同社は783,000,000 USD(=7.8億ドル)の現金および現金同等物を保有しています。 売上高はFY2023の4,173,700,000 USD(=41.7億ドル)から着実に増加しており、事業の規模拡大が進んでいます。最新のFY2025における売上高は前年比で5.2%増加しており、安定した成長基盤を維持しています。
成長ドライバー
同社の成長は、高度な技術を要するチタン系合金やニッケル系合金の需要に支えられています。これらの材料は航空宇宙や防衛といった高度な技術革新が求められる分野で不可欠な要素となっています。 最新の財務トレンドでは、FY2025の純利益が前年比で9.9%増加していることが確認できます。売上高の増加に加えて利益の伸びが上回っていることは、高付加価値製品へのシフトや生産効率の改善が寄与しているとみられます。 また、医療やエネルギーといった成長分野への供給体制も、長期的な成長を支える重要な要因です。多様な製品形態(プレート、シート、精密ロールストリップ等)を提供できる技術力が、幅広い市場でのシェア確保に寄与しています。
リスク
同社の事業は、航空宇宙や防衛、エネルギーといった重要性の高い産業に深く組み込まれています。これらの分野は、地政学的動向や政府の政策変更による影響を受けやすい特性を持っています。 原材料となるチタンやニッケル、コバルトなどの金属資源の価格変動は、製造コストに直接的な影響を与える可能性があります。特に特殊合金の製造には高度な原材料が必要なため、サプライチェーンの安定性が重要となります。 また、高度な技術を要する製品を扱うため、製造プロセスの高度化や品質管理の厳格化への継続的な投資が必要です。技術革新のスピードや、競合他社による代替技術の開発も、中長期的なリスク要因となり得ます。
競合
同社は特殊材料の分野において、高度な合金技術と複雑なコンポーネント製造能力を強みとしています。チタンやニッケルベースの合金など、高度な技術を要する製品群で独自の地位を築いています。 競合他社との差別化要因は、単なる材料供給に留まらず、精密な鍛造や機械加工を含む高度な加工サービスを提供している点にあります。これにより、航空宇宙や医療といった高い信頼性が求められる市場で優位性を確保しています。 また、幅広い製品形態(長尺製品から精密ロールストリップまで)を網羅するラインナップも強みです。多様な産業ニーズに対応できる製造能力が、競合に対する参入障壁として機能しているとみられます。
バリュエーション
最新の市場データによると、同社の株価は$215.23となっており、時価総額は約286億ドル(28,570百万USD)です。この規模は、同社が持つ技術的優位性と市場での地位を反映しています。 株価収益率(PER)は60.64倍と算出されており、市場からは将来の成長に対する期待が反映されているとみられます。また、株価純資産倍率(PBR)は15.22倍を記録しています。 これらの指標は、同社が提供する特殊材料の希少性や、航空宇宙・防衛といった高付加価値セクターにおける強固なポジションを反映していると考えられます。投資判断にあたっては、これらのバリュエーションと成長性のバランスを考慮する必要があります。
企業情報
ATI Inc. produces and sells specialty materials and complex components worldwide. It operates in two segments, High Performance Materials & Components, and Advanced Alloys & Solutions. The company produces high performance materials, including titanium and titanium-based alloys, nickel- and cobalt-based alloys and superalloys, advanced powder alloys and other specialty materials, and metallic powder alloys, as well as long product forms, such as ingot, billet, bar, rod, wire, shapes and rectangles, seamless tubes, plus precision forgings, components, and machined parts. It also offers zirconium and related alloys, including hafnium and niobium, nickel-based alloys, titanium and titanium-based alloys, and specialty alloys in various forms, such as plate, sheet, and precision rolled strip products. In addition, the company provides hot-rolling conversion services comprising carbon steel products. It serves medical and specialty energy, aerospace and defense, construction and mining, transportation, oil and gas, automotive, food equipment and appliances, and mining markets. The company was formerly known as Allegheny Technologies Incorporated. ATI Inc. was founded in 1996 and is headquartered in Dallas, Texas.
| ウェブサイト | https://www.atimaterials.com |
| CEO | Ms. Kimberly A. Fields |
| 従業員数 | 7,600人 |
| 住所 | 2021 McKinney Avenue, Dallas, 75201, United States |
| 電話番号 | 800 289 7454 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |