Axogen, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $225.21M |
| 営業利益 | -$7.85M |
| 税引前利益 | -$15.70M |
| 純利益 | -$15.70M |
| 営業利益率 | -3.5% |
| ROE | -12.2% |
| ROA | -7.1% |
| 自己資本比率 | 58.1% |
| 総資産 | $221.69M |
| 純資産 | $128.85M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | -18.21% |
| ROA | -3.15% |
| FCFマージン | 7.26% |
| 粗利益率 | 74.56% |
| 営業利益率 | -3.09% |
| 営業CFマージン | 5.99% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 7.83 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | $45.97M |
| NC比率 | 2.1% |
| 流動資産 | $200.38M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $94.57M |
| 負債総額 | $48.61M |
| 時価総額(BS時点) | $2.19B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
Axogenは、末梢神経の再生および修復に使用される技術の開発と商業化に従事しています。主な製品群には、外科的な修復を目的としたAvance Nerve Graftや、切断された神経の接続を支援するAxoguard Nerve Connectorなどが含まれます。 同社は、損傷した神経の保護や再建された隙間の補強を行うAxoguard Nerve Protectorや、多層アムニオ膜オールグラフトであるAvive+ Soft Tissue Matrixなどを提供しています。これらの製品は、病院、手術センター、軍用病院などの医療機関へ提供されています。
主要KPI
最新の会計年度(FY2025)において、同社は売上高225,208,000 USD(=2.3億ドル)を記録しています。この数値は前年度と比較して20.2%の成長を示しており、事業規模の拡大が確認できます。 一方で、営業利益率は-3.5%となっており、依然として赤字圏内での推移となっています。ROEについても-12.2%を記録しており、収益性の改善に向けた課題が残る状況にあります。
成長ドライバー
財務トレンドに基づくと、売上高はFY2023の159,012,000 USD(=1.6億ドル)からFY2025の225,208,000 USD(=2.3億ドル)へと着実に増加しています。この成長は、同社の提供する神経修復技術の市場浸透を反映しているとみられます。 特に、売上高の成長率が20.2%と高い水準にあることは、製品の需要が堅調であることを示唆しています。一方で、純利益は前年比で57.6%減少しており、成長と利益確保の両立が今後の焦点となります。
リスク
財務データから、同社は依然としてマイナスの営業利益率およびROEを記録しており、収益性の改善が急務であるとみられます。特に純利益が前年比で大幅に減少している点は、事業拡大に伴うコスト構造の課題を示唆しています。 また、事業の根幹が高度な医療技術に依存しているため、製品の承認や医療現場での採用状況が業績に直結する構造です。資金状況については、94,572,000 USD(=9,457万ドル)の現金および現金同等物を保有しています。
競合
同社は、整形外科、形成外科、手外科、口腔顎顔面外科などの専門医を対象とした製品を展開しています。独立した国内ディストリビューターを通じて、特定の専門領域における高いシェア獲得を目指す戦略をとっています。 提供される製品群は、単一の技術ではなく、組織の保護、接続、再建など多岐にわたるニーズに対応するラインナップで構成されています。これらの特化した製品群が、競合他社に対する優位性を構築する基盤となっています。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は$49.23となっており、時価総額は約26.5億ドル(2,647百万USD)と評価されています。この規模は、同社の持つ技術的優位性と市場でのポジションを反映した数値です。 また、PBRは10.31倍となっており、市場からは将来の成長性に対して高い期待が寄せられていることが伺えます。投資判断にあたっては、売上成長の継続性と、営業利益率の改善スピードを注視する必要があります。
企業情報
Axogen, Inc., together with its subsidiaries, engages in the development and commercialization of the technologies used for peripheral nerve regeneration and repair worldwide. The company offers Avance Nerve Graft, a processed nerve allograft intended for the surgical repair of peripheral nerve discontinuities; Axoguard Nerve Connector, a coaptation aid used to align and connect severed peripheral nerve ends in a tensionless repair; and Axoguard Nerve Protector, a product used to protect and wrap damaged peripheral nerves and reinforce reconstructed nerve gaps. It also provides Axoguard HA+ Nerve Protector, a surgical implant for non-constricting protection of the peripheral nerves; Axoguard Nerve Cap, a porcine submucosa ECM product; Avive+ Soft Tissue Matrix, a multi-layer amniotic membrane allograft; and Avance Method, a technique to process Avance Nerve Graft from donated human peripheral nerve tissue. In addition, the company offers peripheral nerve tissue recovery and acquisition, and testing, as well as donor medical review and release, debridement and other processing steps, packaging, and sterilization. It provides its products to hospitals, surgery centers and military hospitals, calling on surgeons, including plastic reconstructive surgeons, orthopedic and plastic hand surgeons, and certain oral and maxillofacial surgeons through independent in-country distributors. The company is headquartered in Alachua, Florida.
| ウェブサイト | https://www.axogeninc.com |
| CEO | Mr. Michael D. Dale |
| 従業員数 | 622人 |
| 住所 | 13631 Progress Boulevard, Alachua, 32615, United States |
| 電話番号 | 386 462 6800 |
| 取引所 | NCM |
| 国 | United States |