AXT, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $26.92M |
| 営業利益 | -$1.58M |
| 税引前利益 | -$1.05M |
| 純利益 | -$1.62M |
| 営業利益率 | -5.9% |
| ROE | -0.6% |
| ROA | -0.4% |
| 自己資本比率 | 61.8% |
| 総資産 | $444.60M |
| 純資産 | $274.87M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 1.01% |
| ROA | 0.34% |
| FCFマージン | -35.39% |
| 粗利益率 | 32.18% |
| 営業利益率 | 21.90% |
| 営業CFマージン | -4.59% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 10.67 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$65.86M |
| NC比率 | -1.6% |
| 流動資産 | $253.78M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $41.77M |
| 負債総額 | $107.63M |
| 時価総額(BS時点) | $4.04B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は、化合物および単一元素の半導体基板の設計、開発、製造、販売を行っています。主な製品には、データセンターの接続や5G通信、光ファイバーレーザーに使用されるインジウムリン化物が含まれます。 また、Wi-FiやIoTデバイス向けのガリウム砒素(GaAs)基板や、太陽電池、赤外線センサー向けのゲルマニウム基盤も提供しています。これらの製品は、ロボティクス用のライダーや自動運転車両、さらにはマイクロLEDや光通信など、幅広い先端技術分野で活用されています。
主要KPI
直近の財務データによると、FY2025の売上高は8,833万ドル(=8,833万ドル)を記録しています。これは前年度の9,936万ドル(=9,936万ドル)と比較して、前年比で11.1%の減少となっています。 収益性に関しては、FY2025の営業利益率は-23.3%となっており、依然として厳しい状況にあります。純利益についても、前年比で82.9%の減少を記録しており、収益構造の改善が課題となっています。
成長ドライバー
同社の成長は、データセンター、5G通信、光通信といった高度な通信インフラの需要に支えられています。特に、光ファイバーレーザーやセンサー、光通信用VCSELなどの技術革新が、同社の製品需要を支える重要な要素となります。 また、ロボティクスや自動運転車両向けのライダー、さらには太陽電池や赤外線熱画像といった多様な用途への展開も成長の源泉です。これらの分野における技術革新が、同社の提供する半導体基板や高純度材料の需要を牽引する要因となります。
リスク
財務面における主なリスクは、継続的な営業赤字と純利益の急激な減少です。FY2025の純利益は前年比で82.9%減少しており、収益性の改善に向けた課題が浮き彫りになっています。 また、売上高が前年比で11.1%減少している点は、市場環境の変化や競争の激化を示唆している可能性があります。赤字基調の営業利益率が続く中、コスト構造の最適化や高付加価値製品へのシフトが求められる状況にあります。
競合
同社は、半導体材料および装置の分野において、高度な技術を要するニッチな市場で競合しています。インジウムリン化物やガリウム砒素などの特殊な基板は、高度な通信技術やセンサー技術に不可欠な要素です。 これらの製品は、データセンターや5G、ロボティクスといった成長分野で活用されるため、技術的な優位性が重要となります。しかし、競合他社との技術競争や、サプライチェーンにおける原材料の確保などが、市場での地位を維持するための重要な要素となります。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は65.4ドル、時価総額は約42.88億ドルとなっています。PERは2180.00倍と非常に高い水準にあり、現在の利益水準に対して高い期待値、あるいは将来の成長への期待が反映されています。 PBRは4.75倍となっており、資産価値に対して一定のプレミアムが付与されています。高いPERと現在の赤字状況を照らし合わせると、投資家は同社の将来的な技術革新や市場シェアの拡大に大きな期待を寄せていると推測されます。
企業情報
AXT, Inc. designs, develops, manufactures, and distributes compound and single element semiconductor substrates. The company provides indium phosphide for use in data center connectivity using light/lasers, high-speed data transfer in data centers, 5G communications, fiber optic lasers and detectors, consumer devices, passive optical networks, silicon photonics, photonic integrated circuits, thermo-photovoltaics, RF amplifier and switching, infrared light-emitting diode (LEDS) motion control, lidar for robotics and autonomous vehicles, and infrared thermal imaging. It also offers semi-insulating gallium arsenide (GaAs) substrates for use in Wi-Fi and IoT devices, transistors, direct broadcast television, power amplifiers, satellite communications, and solar cells; and semi-conducting GaAs substrates that are used in LEDs, screen displays using micro-LEDs, printer head lasers and LEDs, 3-D sensing using VCSELs, data center communication using VCSELs, sensors for industrial robotics/near-infrared sensors, laser machining, cutting and drilling, optical couplers, solar cells, night vision goggles, lidar for robotics and autonomous vehicles, and other lasers. In addition, the company provides germanium substrates for use in multi-junction solar cells for satellites, optical sensors and detectors, terrestrial concentrated photo voltaic cells, infrared detectors, and carrier wafer for LED. Further, it offers 6N+ and 7N+ purified gallium, boron trioxide, gallium-magnesium alloy, pyrolytic boron nitride (pBN) crucibles, and pBN insulating parts. It sells its products through direct salesforce in the United States, China, and Europe, as well as through independent sales representatives and distributors in Japan, Taiwan, Korea, and internationally. The company was formerly known as American Xtal Technology, Inc. and changed its name to AXT, Inc. in July 2000. AXT, Inc. was incorporated in 1986 and is headquartered in Fremont, California.
| ウェブサイト | https://www.axt.com |
| CEO | Dr. Morris S. Young Ph.D. |
| 従業員数 | 1,541人 |
| 住所 | 4281 Technology Drive, Fremont, 94538, United States |
| 電話番号 | 510 438 4700 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |