Brunswick Corporation
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $1.38B |
| 営業利益 | $55.10M |
| 税引前利益 | $26.90M |
| 純利益 | $21.00M |
| 営業利益率 | 4.0% |
| ROE | 1.3% |
| ROA | 0.4% |
| 自己資本比率 | 29.1% |
| 総資産 | $5.51B |
| 純資産 | $1.60B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | -4.83% |
| ROA | 3.72% |
| FCFマージン | 6.84% |
| 粗利益率 | 26.49% |
| 営業利益率 | 8.76% |
| 営業CFマージン | 9.29% |
| 配当性向 | 193.18% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 136.48 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$3.59B |
| NC比率 | -67.9% |
| 流動資産 | $2.29B |
| 有価証券 | $37.20M |
| 現金 | $277.80M |
| 負債総額 | $3.90B |
| 時価総額(BS時点) | $5.28B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国、欧州、アジア太平洋地域など世界各地でレジャー製品の設計、製造、販売を行っています。事業は推進システム、エンジン部品・付属品、Navicoグループ、ボートの4つの主要セグメントに分かれています。 各セグメントではMercuryやSea Ray、Lundといった複数の強力なブランドを展開しています。これらを通じて、マリン用エンジンの提供から電子機器、各種船舶の製造・販売まで幅広く対応する体制を構築しています。
主要KPI
最新の会計年度における売上高は5,362,800,000 USDを記録しており、前年比で2.4%の成長を見せています。一方で営業利益率は過去数年と比較して低下傾向にあり、直近では5.8%となっています。 自己資本利益率(ROE)についても、FY2023の20.1%からFY2024の6.9%へと大幅に低下し、最新のFY2025では-8.4%と赤字圏に転落しています。手元資金として277,800,000 USDの現金および現金同等物を保有しています。
成長ドライバー
成長の源泉は、MercuryやNavico Groupといった多岐にわたるブランドポートフォリオによる市場支配力にあります。これらのブランドはマリン、レジャー車両、特殊車両など幅広い分野で製品を提供しており、安定した顧客基盤を支えています。 特にNavicoグループが提供する電子機器や制御システム、およびBoatセグメントにおける多様な艇種の展開が事業の柱となっています。各セグメントでのブランド認知度と広範な流通ネットワークが、同社の市場における存在感を支える要因です。
リスク
直近の財務データから、収益性の悪化が顕著なリスクとして浮き彫りになっています。営業利益率が12.3%から5.8%へと低下し、ROEがマイナスに転落したことは、コスト構造や市場環境の変化に対する脆弱性を示唆しています。 また、レジャー製品の需要は景気動向や消費者の裁量支出の影響を受けやすい特性があります。売上高自体は微増しているものの、利益を確保するためのオペレーション効率の改善が今後の課題になるとみられます。
競合
同社はMercuryやSea Rayといった強力なブランドを保有しており、競合他社に対して高いブランド認知度を有しています。これらのブランドはマリン業界において確立された地位を持っており、製品の多様性と信頼性が強みとなっています。 しかし、レジャー車両やボート市場は競争が激しい分野であり、競合他社との差別化には継続的な技術革新とブランド価値の維持が必要です。特にNavicoグループのような電子機器分野では、高度な技術力による優位性の確保が求められます。
バリュエーション
現在の株価は82.08 USDとなっており、時価総額は約53億ドルに達しています。市場における評価倍率であるPBRは3.33倍と算出されています。 配当利回りは2.14%となっており、投資家に対して一定の還元が行われています。現在のバリュエーションは、同社が保有する強力なブランド資産と、直近の業績悪化による不確実性の両面を反映した水準にあるといえます。
企業情報
Brunswick Corporation designs, manufactures, and markets recreation products in the United States, Europe, the Asia-Pacific, Canada, and internationally. The company operates through four segments: Propulsion, Engine P&A, Navico Group, and Boat. The Propulsion segment provides outboard, sterndrive, inboard engines, propulsion-related controls, rigging, and propellers for boat builders through marine retail dealers under the Mercury, Mercury MerCruiser, Mariner, Mercury Racing, Mercury Diesel, Avator, and Fliteboard brands. The Engine P&A segment offers engine parts and consumables, electrical products, boat parts and systems, and engine oils and lubricants through aftermarket retailers, dealers, distributors, and original equipment manufacturers for marine and non-marine markets under the Mercury, Mercury Precision Parts, Quicksilver, and Seachoice brands; and distributes marine parts and accessories. The Navico Group segment provides products and systems for the marine, recreational vehicle (RV), specialty vehicle, mobile, and industrial markets, as well as aftermarket channels; and marine electronics, sensors, control systems, instruments, power systems, and general accessories under the Ancor, Attwood, B&G, BEP, Blue Sea Systems, C-MAP, CZone, Lenco, Lowrance, Marinco, Mastervolt, MotorGuide, Progressive Industries, ProMariner, Simrad, and Whale brand names. The Boat segment offers Sea Ray sport boats and cruisers; Bayliner sport cruisers, runabouts, and Heyday wake boats; Boston Whaler fiberglass offshore boats; Lund fiberglass fishing boats; Crestliner, Harris, Lowe, Lund, and Princecraft aluminum fishing; utility, pontoon, and deck boats; Navan premium exploration boats; and Thunder Jet and Lund heavy-gauge aluminum boats; and the freedom boat club, dealer services, and technology to the marine industry through dealers and distributors. Brunswick Corporation was founded in 1845 and is headquartered in Mettawa, Illinois.
| ウェブサイト | https://www.brunswick.com |
| CEO | Mr. David M. Foulkes |
| 従業員数 | 14,000人 |
| 住所 | 26125 North Riverwoods Boulevard, Mettawa, 60045-3420, United States |
| 電話番号 | (847) 735-4700 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |