Bunge Limited
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $21.86B |
| 営業利益 | $235.00M |
| 税引前利益 | $61.00M |
| 純利益 | $68.00M |
| 営業利益率 | 1.1% |
| ROE | 0.4% |
| ROA | 0.1% |
| 自己資本比率 | 33.7% |
| 総資産 | $47.58B |
| 純資産 | $16.05B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 7.18% |
| ROA | 3.47% |
| FCFマージン | -7.05% |
| 粗利益率 | 4.92% |
| 営業利益率 | 4.62% |
| 営業CFマージン | 1.17% |
| 配当性向 | 60.78% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 98.00 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$27.33B |
| NC比率 | -135.0% |
| 流動資産 | $26.21B |
| 有価証券 | $1.45B |
| 現金 | $593.00M |
| 負債総額 | $29.37B |
| 時価総額（BS時点） | $20.25B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
Bunge Global SAは、1818年の設立以来、世界規模で展開するアグリビジネスおよび食品企業です。同社は大豆加工・精製、ソフトシード加工・精製、その他の油糧種子加工・精製、穀物マーチャンティングおよび粉砕の4つの主要セグメントを通じて事業を展開しています。 各部門では、農産物の購入から貯蔵、輸送、加工、流通、販売に至るまで包括的なサービスを提供しています。特に大豆やソフトシード分野では、食品、動物飼料、バイオ燃料向けの製品提供に加え、バイオディーゼルや肥料の製造・流通も手掛けています。 穀物部門においては、トウモロコシ、小麦、大麦、綿花などの主要な商品を取り扱うほか、小麦や砂糖の粉砕加工も行っています。さらに、海上運賃や金融サービスを含む付加価値サービスを提供することで、広範なサプライチェーンを構築しています。
主要KPI
最新の会計年度であるFY2025において、同社は70,329,000,000 USDの売上高を記録しました。これは前年比で32.4%の成長を示しており、事業規模の拡大が確認できます。 一方で、営業利益率はFY2023の5.3%からFY2024の3.0%、そしてFY2025には1.8%へと低下する傾向にあります。この期間中、ROE（自己資本利益率）も20.7%から5.1%へと大幅に低下しており、収益性の推移を注視する必要があります。 財務基盤については、現金および現金同等物として839,000,000 USDを保有しています。売上高の増加と利益率の低下という対照的な動きが、直近の業績に顕著に表れています。
成長ドライバー
成長の主な要因は、世界的な食料需要の高まりに伴う大豆や穀物などの基礎的な農産物の需要拡大に支えられています。特にバイオ燃料や肥料といったエネルギー・農業関連分野への展開が、事業の多角化を促進しています。 同社は広範な物流ネットワークと加工施設を保有しており、これらが安定した供給体制を支えています。穀物マーチャンディングにおける多様な商品の取り扱いも、市場の変化に対する耐性を高める要因となっています。 また、付加価値サービスとして提供される海上運賃や金融サービスの統合により、単なる原材料販売を超えたビジネスモデルを構築しています。これらの要素が、グローバルな規模での事業拡大を支える基盤となっています。
リスク
収益性の低下が懸念される要因の一つとして、売上高の増加に比して営業利益率が低下している点が挙げられます。特に直近のFY2025では、売上が前年比32.4%増と大幅に伸長した一方で、純利益は前年比で28.2%減少しています。 このような傾向は、原材料価格の変動や物流コストの上昇など、外部環境の変化が利益を圧迫している可能性を示唆しています。また、広範なサプライチェーンへの依存は、地政学的リスクや気候変動による供給網の混乱に影響を受けやすい側面があります。 さらに、バイオ燃料などのエネルギー関連市場は政策動向の影響を受けやすく、規制環境の変化が事業の安定性に影響を与える可能性があります。これらの要因により、売上規模の拡大と利益確保の両立が課題となります。
競合
同社はアグリビジネス分野において非常に強固な地位を築いており、世界的なネットワークを武器に競合他社と対峙しています。大豆や穀物の加工・流通における広範なインフラは、参入障壁を高める重要な要素です。 特に、物流、貯蔵、加工を一貫して行う垂直統合に近いモデルは、規模の経済を享受する上で有利に働きます。多岐にわたる農産物を取り扱う能力により、特定の品目における市場変動に対するリスク分散を図っています。 しかし、グローバルな競争環境においては、原材料価格の動向や輸送コストの変動が共通の課題となります。競合他社との差別化において、高度な加工技術や付加価値サービスの提供範囲が重要な焦点となります。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は113.62 USDとなっており、時価総額は約207億ドルに達しています。PER（株価収益率）は28.02倍と算出されており、現在の市場評価を反映しています。 PBR（株価純資産倍率）は1.29倍であり、保有資産に対する評価のバランスを示しています。また、配当利回りは2.71%となっており、投資家に対して一定の還元が行われていることが確認できます。 これらの指標は、同社が持つ広大なアセットとグローバルな事業規模を反映した数値です。今後の投資判断においては、売上成長と利益率の推移の相関関係を考慮しながら評価する必要があります。
企業情報
Bunge Global SA operates as an agribusiness and food company worldwide. It operates through four segments: Soybean Processing and Refining, Softseed Processing and Refining, Other Oilseeds Processing and Refining, and Grain Merchandising and Milling. The Soybean Processing and Refining segment is involved in the purchase, storage, transportation, processing, distribution, refining, marketing, and sale of soybeans and soybean related products, as well as biodiesel and fertilizer production and distribution for the food, animal feed and biofuel industries. The Softseed Processing and Refining segment is involved in the purchase, storage, transportation, processing, distribution, refining, marketing, and sale of softseeds and softseed related products, as well as biodiesel production and distribution. The Other Oilseeds Processing and Refining Segment is involved in products of a specialty nature, including the purchase, storage, transportation, processing, distribution, refining, marketing, and sale of these related products. The Grain Merchandising and Milling segment is involved in the purchase, storage, transportation, distribution, and marketing of commodities primarily consisting of corn, wheat, barley, cotton, pulses, and sugar; milling of wheat and sugar; and related services including ocean freight and financial services. Bunge Global SA was founded in 1818 and is headquartered in Chesterfield, Missouri.
| ウェブサイト | https://www.bunge.com |
| CEO | Mr. Gregory A. Heckman |
| 従業員数 | 34,000人 |
| 住所 | 1391 Timberlake Manor Parkway, Chesterfield, 63017, United States |
| 電話番号 | (314) 292-2000 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |