BILL Holdings, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $406.56M |
| 営業利益 | $4.64M |
| 税引前利益 | $14.78M |
| 純利益 | $12.79M |
| 営業利益率 | 1.1% |
| ROE | 0.3% |
| ROA | 0.1% |
| 自己資本比率 | 37.7% |
| 総資産 | $10.08B |
| 純資産 | $3.80B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 0.00% |
| ROA | -0.30% |
| FCFマージン | 10.47% |
| 粗利益率 | 83.68% |
| 営業利益率 | 1.14% |
| 営業CFマージン | 24.29% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 49.59 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$5.28B |
| NC比率 | -110.5% |
| 流動資産 | $7.28B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $994.67M |
| 負債総額 | $6.28B |
| 時価総額（BS時点） | $4.78B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は中小企業を対象とした財務オペレーションプラットフォームを提供しています。SaaSモデルを採用しており、クラウドベースの決済や支出管理製品を通じて、買掛金および売掛金の取引自動化を実現しています。 これらのソリューションにより、ユーザーはサプライヤーや顧客との連携を円滑に行い、経費報告の削減やキャッシュフローの管理、バックオフィス業務の効率化を図ることが可能です。また、AIを活用した財務ソフトウェアプラットフォームを通じて、サプライヤーとクライアントの接続を支援しています。 さらに、導入時のサポートや継続的なトレーニングサービスも提供しており、会計事務所や金融機関、ソフトウェアプロバイダーなど多岐にわたる企業を顧客として抱えています。
主要KPI
最新の財務データによると、FY2025の売上高は1,462,570,000 USDに達し、前年比で13.4%の成長を記録しています。同期間における営業利益率は-5.5%となっており、過去数年と比較して大幅な改善を見せています。 ROEについても、FY2023の-5.5%からFY2024の-0.7%を経て、FY2025には0.6%へと推移しており、収益性の向上が確認できます。また、同社は現在994,672,000 USDの現金および現金同等物を保有しています。 これらの数値は、同社の事業基盤が安定化しつつあり、黒字転換に向けた前進的な推移を示していることを示唆しています。
成長ドライバー
成長の主な要因は、中小企業におけるバックオフィス業務の効率化に対する需要の高まりにあります。特にAIを活用したプラットフォームによるサプライヤーとクライアントの接続機能が、利便性を高める重要な要素となっています。 売上高はFY2023の1,058,468,000 USDからFY2025の1,462,570,000 USDへと着実に増加しており、強固な需要があることが伺えます。この成長を支えるのは、単なる決済機能だけでなく、包括的な支出管理や自動化ソリューションの提供です。 また、会計事務所や金融機関といった専門的なパートナーとの連携も、プラットフォームの普及と拡大に寄与していると考えられます。
リスク
同社の財務状況を見ると、過去数年間は営業利益率がマイナス圏で推移しており、収益性の改善には依然として課題があると言えます。しかし、直近のFY2025では営業利益率が-11.4%から-5.5%へと縮小しており、改善傾向にあります。 事業モデルとしては、中小企業の財務管理という広範な領域をカバーしているため、マクロ経済の影響や決済関連の規制動向が影響を与える可能性があります。また、AI技術の統合が進む中で、システムの信頼性維持も重要な要素となります。 一方で、純利益の黒字転換に向けた動きはポジティブな要素ですが、依然として低いROEをいかに改善するかが今後の焦点となります。
競合
同社は中小企業向けの財務プラットフォームにおいて、独自の強みを持つポジションを築いています。AIを活用した機能や、導入から運用までの包括的なサポート体制が競合に対する差別化要因となっています。 特に会計事務所や金融機関といった専門組織との連携は、信頼性を重視するB2B市場において重要な優位性となります。提供されるソリューションは、単一の決済ツールではなく、経費管理やキャッシュフロー管理を含む包括的なエコシステムを構築しています。 競合他社と比較して、自動化によるバックオフィス効率の向上をいかに迅速に提供できるかが、市場シェア維持の鍵となるとみられます。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は41.89 USDとなっており、時価総額は約42億ドル（4,172百万USD）です。この規模に対し、PBRは1.10倍と算出されています。 現在のバリュエーションは、成長途上にあるSaaS企業としての位置付けを反映しています。売上が前年比13.4%増と堅調に推移する中で、利益率の改善が継続すれば評価に影響を与える可能性があります。 投資判断にあたっては、同社の高い成長性と、直近の財務トレンドに見られる収益性の改善スピードを注視する必要があります。
企業情報
BILL Holdings, Inc. provides financial operations platform for small and midsize businesses worldwide. It provides software-as-a-service, cloud-based payments, and spend management products, which allow users to automate accounts payable and accounts receivable transactions, as well as enable businesses to connect with their suppliers and/or customers to do business, eliminate expense reports, manage cash flows, and improve back-office efficiency. The company also offers onboarding implementation support, and ongoing support and training services. In addition, the company's artificial intelligence enabled financial software platform provides connections between suppliers and clients. It serves accounting firms, financial institutions, and software provider companies. The company was formerly known as Bill.com Holdings, Inc. and changed its name to BILL Holdings, Inc. in February 2023. BILL Holdings, Inc. was incorporated in 2006 and is headquartered in San Jose, California.
| ウェブサイト | https://www.bill.com |
| CEO | Mr. Rene A. Lacerte |
| 従業員数 | 2,364人 |
| 住所 | 6220 America Center Drive, San Jose, 95002, United States |
| 電話番号 | 650 621 7700 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |