Badger Meter, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $202.28M |
| 営業利益 | $35.17M |
| 税引前利益 | $36.34M |
| 純利益 | $27.34M |
| 営業利益率 | 17.4% |
| ROE | 4.0% |
| ROA | 2.8% |
| 自己資本比率 | 71.1% |
| 総資産 | $970.81M |
| 純資産 | $690.43M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 18.48% |
| ROA | 10.58% |
| FCFマージン | 14.56% |
| 粗利益率 | 41.31% |
| 営業利益率 | 17.72% |
| 営業CFマージン | 18.92% |
| 配当性向 | 37.47% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 3.44 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$219.56M |
| NC比率 | -5.5% |
| 流動資産 | $416.20M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $95.73M |
| 負債総額 | $315.29M |
| 時価総額(BS時点) | $3.97B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は世界規模で流体の流量測定、品質管理、制御、および通信ソリューションを提供しています。特に自治体向けのスマートメーターや関連するソフトウェア技術に強みを持っており、水・空気・蒸気などの計測機器を幅広く展開しています。 製品群には、遠隔読み取り(AMR)に対応したエンドポイントや無線製品が含まれます。また、クラウドベースのソフトウェアスイート「BEACON」を通じて、異常検知や消費データの管理といった高度なサービスを提供し、顧客との接点を強化しています。
主要KPI
最新の会計年度における売上高は916,663,000 USDに達しており、前年比で10.9%の成長を記録しました。同期間の純利益も前年比13.4%増と堅調な推移を見せています。 収益性の指標においても、営業利益率はFY2023の16.8%からFY2025には20.0%へと向上しています。ROE(自己資本利益率)も同期間に17.9%から19.9%へ上昇しており、効率的な経営体制が構築されていることが示唆されます。
成長ドライバー
成長の主な要因は、スマートメーターへの移行と高度な通信技術の統合にあると考えられます。水・排水、空調、企業のサステナビリティ市場など、多岐にわたる分野で流体計測ニーズを取り込んでいます。 特にクラウド連携型ソフトウェアや高周波圧力センサーなどの付加価値の高い製品が寄与しています。これらのソリューションは、単なる計量機器の提供を超え、データ活用による運用の最適化を支援する仕組みを提供しているためです。
リスク
事業規模の拡大に伴い、高度な通信技術やクラウド基盤への依存度が高まることが挙げられます。システムの安定稼働やサイバーセキュリティの確保は、公共インフラに関連する顧客からの信頼を得るための重要な要素となります。 また、製品ラインナップが多岐にわたるため、各市場における規制動向や技術標準の変化にも対応し続ける必要があります。特に水・ガスなどの重要インフラ分野では、安全基準の厳格化が事業運営に影響を与える可能性があるためです。
競合
同社は計測機器の製造からソフトウェア提供までを統合的に行うことで、競合他社に対する優位性を構築しています。独自の通信技術やクラウドプラットフォーム「BEACON」の展開により、顧客との長期的な関係構築を図っています。 市場内では、単一の計量デバイスを提供する企業に対し、データ連携や遠隔管理までを包括的に提供する同社のモデルが差別化要因となります。特に自治体向けの水道事業など、高度なインフラ管理が求められる分野でのプレゼンスが強みです。
バリュエーション
現在の株価は126.67 USDであり、時価総額は約3,697万ドルに達しています。市場データに基づくPER(株価収益率)は32.99倍となっており、将来の成長に対する期待が織り込まれているとみられます。 PBR(株価純資産倍率)は5.22倍を記録しており、配当利回りは1.10%となっています。これらの指標は、同社が持つ技術的優位性と安定した収益基盤に基づいた評価を反映しているものと分析されます。
企業情報
Badger Meter, Inc. manufactures and markets flow measurement, quality, control, and communication solutions worldwide. The company offers Utility water smart metering solutions and software technologies and services to municipal water utility market. It also provides flow instrumentation products, including meters, valves, and other sensing instruments to measure and control fluids, including water, air, steam, and other liquids and gases to original equipment manufacturers as the primary flow measurement device within a product or system, as well as through manufacturers' representatives. In addition, the company offers ORION Cellular endpoints to power network as a service; ORION mobile read endpoints support for deploying AMR solution; radio products; hardware, instruments, and sensors, and related software, to enhance connected data to a water utility's operation; water quality monitoring solutions, including optical sensing and electrochemical instruments; and high frequency pressure and leak detection sensors to aid in burst pipe and leak events; as well as BEACON, a secure cloud-hosted software suite that establishes alerts for specific conditions and allows consumer engagement tools that permit end water user to view and manage their water usage activity. Its flow instrumentation products are used in water/wastewater, heating, ventilating and air conditioning, and corporate sustainability markets. The company serves water utilities, commercial, and industrial industries; and provides training, project management, technical support, and other collaborative services for customers. It sells its products and software to employees, resellers, and representatives. The company was incorporated in 1905 and is based in Milwaukee, Wisconsin.
| ウェブサイト | https://www.badgermeter.com |
| CEO | Mr. Kenneth C. Bockhorst |
| 従業員数 | 2,477人 |
| 住所 | 4545 West Brown Deer Road, Milwaukee, 53224-9536, United States |
| 電話番号 | 414 355 0400 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |