Calix, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $279.98M |
| 営業利益 | $12.72M |
| 税引前利益 | $15.23M |
| 純利益 | $11.21M |
| 営業利益率 | 4.5% |
| ROE | 1.5% |
| ROA | 1.2% |
| 自己資本比率 | 77.6% |
| 総資産 | $951.41M |
| 純資産 | $737.98M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 6.91% |
| ROA | 4.08% |
| FCFマージン | 5.53% |
| 粗利益率 | 56.58% |
| 営業利益率 | 7.45% |
| 営業CFマージン | 9.85% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 1.97 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$175.47M |
| NC比率 | -7.5% |
| 流動資産 | $595.04M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $68.91M |
| 負債総額 | $244.38M |
| 時価総額(BS時点) | $2.35B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
Calixは、ブロードバンドサービスプロバイダー(BSP)向けにクラウドおよびソフトウェアプラットフォーム、ならびに関連するシステムやサービスを提供しています。提供されるソリューションには、役割に応じたインサイトを提供するCalix Cloudや、自動化されたネットワークを実現するIntelligent Accessが含まれます。 さらに、住宅用Wi-Fiやビジネス向けのネットワーキングを含むSmartLife、SmartTown、SmartBizといったマネージドサービスを展開しています。これらの製品は、直接販売およびリセラーを通じて世界各地の市場へ提供されています。
主要KPI
最新の会計年度であるFY2025において、同社は売上高1,000,010,000 USDを記録しており、前年比で20.3%の成長を見せています。この期間における営業利益率は2.1%となり、純利益は黒字へと転換しました。 過去の推移を見ると、FY2024には売上高が減少し、営業利益率もマイナスに転じていましたが、最新年度では回復傾向にあります。ROEについても、前年のマイナスから同社の事業基盤の再構築が進んでいることが示唆されます。
成長ドライバー
成長の主な要因は、ブロードバンドサービスプロバイダーが提供するサービスの多様化と高度化への対応にあります。特に、住宅用やビジネス用のWi-Fiシステムを含むマネージドサービスの拡充が、顧客体験の向上と収益機会の創出に寄与しています。 また、Calix Cloudプラットフォームを通じて、モバイルアプリケーションによる新たな収益源の特定やターゲット設定が可能となっています。これらのソリューションは、ネットワークの自動化やセキュリティ強化を求める市場の需要に応えるものです。
リスク
財務データに基づくと、FY2024には売上高が減少し、営業利益率がマイナスに転じるなど、収益性の不安定さが課題となった時期があります。最新年度で黒字転換を果たしているものの、依然として低い水準の営業利益率は注視すべき点です。 また、事業規模を支えるためのキャッシュおよび現金同等物は54,601,000 USDとなっており、今後の投資や運営コストに対する流動性の管理が重要となります。ブロードバンド市場における技術革新のスピードも、継続的な競争力の維持に向けた要因となります。
競合
同社は、高度なネットワークソリューションとクラウドプラットフォームを統合的に提供することで差別化を図っています。特に、住宅用からビジネス向けまで幅広いセグメントに対応するマネージドサービスのラインナップが強みです。 競合他社との差異は、単なるハードウェアの提供ではなく、自動化やセキュリティを含む包括的な体験を提供できる点にあります。ブロードバンドサービスプロバイダーに対し、より高度な管理機能とユーザー体験を統合したソリューションを提供することで市場での地位を確立しています。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は35.84ドル、時価総額は約2,286万ドルとなっています。PERは76.26倍、PBRは3.13倍と算出されており、将来の成長期待が織り込まれた評価となっています。 投資判断にあたっては、直近の黒字転換と売上高の増加率を考慮しつつ、現在のバリュエーションを精査する必要があります。高いPERは、同社が提供するクラウド基盤やマネージドサービスによる将来的な収益拡大への期待を反映しているものとみられます。
企業情報
Calix, Inc., together with its subsidiaries, engages in the provision of cloud and software platforms, and systems and services in the United States, rest of Americas, Europe, the Middle East, Africa, and the Asia Pacific. The company cloud and software platforms, and systems and services enable broadband service providers (BSPs) to provide a range of services. It offers Calix Cloud platform comprising Calix Engagement Cloud, Calix Operations Cloud, and Calix Service Cloud, which are configurable to display role-based insights and enable BEPs to anticipate and target new revenue-generating services and applications through mobile application, such as CommandIQ for residents and CommandWorx for businesses; Calix Intelligent Access, an access network solution for automated and intelligent networks; and Calix Unlimited Subscriber, a solution for subscriber managed services. It also provides SmartLife managed services, including SmartHome managed services and applications to enhance, operate and secure the connected experience of subscribers in their home for Wi-Fi, advanced content control, network security, connected cameras, and social media monitoring; SmartTown managed services that reimagine community Wi-Fi as a ubiquitous, secure, and managed experience across a BEP's footprint; SmartBiz managed services that address the business networking and productivity needs of business owners with an all-in-one managed service; SMARTMDU managed services provide purpose-built, flexible connectivity solutions for multi-family properties of any type. In addition, the company offers Wi-Fi systems under GigaSpire and GigaPro brands to be ready for deployment as a complete subscriber experience solution for BEP's residential and business subscribers. It provides its products through its direct sales force and resellers. Calix, Inc. was incorporated in 1999 and is headquartered in San Jose, California.
| ウェブサイト | https://www.calix.com |
| CEO | Mr. Michael Weening |
| 従業員数 | 1,921人 |
| 住所 | 3155 Olsen Drive, San Jose, 95117, United States |
| 電話番号 | 408 514 3000 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |