Cabot Corporation
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $3.71B |
| 営業利益 | $621.00M |
| 税引前利益 | $565.00M |
| 純利益 | $331.00M |
| 営業利益率 | 16.7% |
| ROE | 21.4% |
| ROA | 8.7% |
| 自己資本比率 | 40.6% |
| 総資産 | $3.81B |
| 純資産 | $1.55B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 13.35% |
| ROA | 8.90% |
| FCFマージン | 7.11% |
| 粗利益率 | 24.22% |
| 営業利益率 | 14.26% |
| 営業CFマージン | 13.68% |
| 配当性向 | 51.05% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 74.39 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$1.97B |
| NC比率 | -49.6% |
| 流動資産 | $1.67B |
| 有価証券 | $19.00M |
| 現金 | $250.00M |
| 負債総額 | $2.24B |
| 時価総額（BS時点） | $3.97B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は特殊化学品および高性能材料の製造・販売を行う企業です。事業は「強化材料」と「機能性化学品」の2つのセグメントで構成されています。 強化材料セグメントでは、タイヤのゴム補強剤や工業製品向けのカーボン、エンジニアリング・エラストマー複合体ソリューションを提供しています。機能性化学品セグメントでは、インク、コーティング、プラスチック、電池、ディスプレイ向けなどの特殊カーボンや、電気自動車用バッテリー向けの導電性添加剤、フュームドアルミナ、フュームドシリカなどを提供しています。 さらに、断熱材向けのエアロゲルや、自動車、包装、電子機器など幅広い産業で使用されるマスターバッチ、導電性コンパウンド、カーボンナノチューブなども取り扱っています。これらの製品は、アメリカ、欧州、中東、アフリカ、アジア太平洋地域のディストリビューターや販売代理店を通じて世界中に販売されています。
主要KPI
最新の財務データに基づくと、FY2025の売上高は3,713,000,000 USD（＝37.1億ドル）を記録しています。同期間の営業利益率は16.7%に達しており、前年度の15.4%から上昇しています。 一方で、売上高は前年比で7.0%減少し、純利益も前年比で12.9%の減少となりました。ROE（自己資本利益率）については、FY2023の35.2%からFY2024の26.7%を経て、FY2025には21.4%となっています。 また、同社は250,000,000 USD（＝2.5億ドル）の現金および現金同等物を保有しています。これらの数値は、同社が安定した収益基盤を持ちつつ、効率的な運営を行っていることを示唆しています。
成長ドライバー
同社の成長は、電気自動車（EV）向けバッテリー材料や、高度な技術を要する特殊化学品への需要に支えられています。特に、リチウムイオン電池向けの導電性添加剤やフュームドアルミナは、成長著しいモビリティ分野において重要な役割を担っています。 また、断熱材向けのエアロゲルや、高度な機能性を求める電子機器向け製品など、高付加価値な製品群が強みとなっています。これらの製品は、自動車、インフラ、農業、消費財など多岐にわたる産業に供給されており、広範な顧客基盤が成長の源泉となります。 さらに、インクやコーティング、化粧品、医薬品など、多様な用途に対応する製品ポートフォリオが、特定の市場動向に左右されにくい安定した成長を支えています。これらの多角的な展開が、同社の競争優位性を構築しています。
リスク
最新の財務データにおいて、FY2025の売上高が前年比で7.0%減少している点は、市場環境の変化や需要の変動に対する感応度を示しています。また、純利益も前年比で12.9%減少しており、収益性の変動要因を注視する必要があります。 原材料価格の変動や、エネルギーコストの動向は、化学製品メーカーにとって重要なリスク要因となります。特に、グローバルなサプライチェーンを通じて製品を供給しているため、物流コストや地政学的リスクの影響を受ける可能性があります。 また、特定の産業、例えば自動車や電子機器の需要動向が、主要な製品セグメントに影響を与える可能性があります。これらの市場における競争激化や、技術革新による代替品の出現が、将来の市場シェアに影響を与える可能性があるため、継続的な技術革新が求められます。
競合
同社は特殊化学品および高性能材料の分野において、高度な技術力を背景とした競争優位性を築いています。特に、タイヤ用カーボンや電池用添加剤など、特定の用途に最適化された製品群は、高い参入障壁を形成しています。 競合他社との差別化要因として、エアロゲルやカーボンナノチューブといった高度な材料技術の保有が挙げられます。これらの製品は、高度な製造プロセスと専門知識を必要とするため、安価な汎用品とは異なる市場ポジションを確立しています。 また、世界各地のディストリビューターとの強固なネットワークを通じて、グローバルな市場での存在感を維持しています。多様な産業（自動車、包装、電子機器など）への広範な供給体制が、競合に対する防御壁として機能しているとみられます。
バリュエーション
最新の市場データによると、同社の株価は$83.64となっており、時価総額は約43.3億ドル（4,330百万USD）です。この規模は、同社の市場における地位を反映しています。 バリュエーション指標については、PER（株価収益率）が23.90倍、PBR（株価純資産倍率）が2.70倍と算出されています。これらの数値は、同社の成長期待や資産価値に対する市場の評価を反映しています。 さらに、配当利回りは2.17%となっており、株主への還元が行われていることが確認できます。これらの指標は、同社の財務状況と市場での評価を統合的に判断するための重要な指標となります。
企業情報
Cabot Corporation operates as a specialty chemicals and performance materials company. It operates through two segments, Reinforcement Materials and Performance Chemicals. The company offers reinforcing carbons that are used in tires as a rubber reinforcing agent and performance additive, as well as in industrial products, such as hoses, belts, extruded profiles, and molded goods; and engineered elastomer composites solutions. It also provides specialty carbons for use in inks, coatings, plastics, adhesives, toners, batteries, and displays; conductive additives and fumed alumina used in lead acid and lithium-ion batteries for electric vehicles; fumed silica used in adhesives, sealants, cosmetics, batteries, inks, toners, silicone elastomers, coatings, polishing slurries, and pharmaceuticals; and fumed alumina for use in various products, including inkjet media, lighting, coatings, cosmetics, and polishing slurries. In addition, it offers aerogel, a hydrophobic, silica-based particle to use in various thermal insulation and specialty chemical applications; masterbatch and conductive compound products that are used in automotive, industrial, packaging, infrastructure, agriculture, consumer products, and electronics industries; and inkjet colorants for inkjet printing applications, as well as carbon nanotubes and fumed metal oxides. The company sells its products through distributors and sales representatives in the Americas, Europe, the Middle East, Africa, and the Asia Pacific. Cabot Corporation was founded in 1882 and is headquartered in Boston, Massachusetts.
| ウェブサイト | https://www.cabotcorp.com |
| CEO | Mr. Sean D. Keohane |
| 従業員数 | 4,064人 |
| 住所 | Two Seaport Lane, Boston, 02210-2019, United States |
| 電話番号 | 617 345 0100 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |