Cogent Communications Holdings, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $975.77M |
| 営業利益 | -$101.07M |
| 税引前利益 | -$244.97M |
| 純利益 | -$182.17M |
| 営業利益率 | -10.4% |
| ROE | 285.3% |
| ROA | -5.9% |
| 自己資本比率 | -2.1% |
| 総資産 | $3.10B |
| 純資産 | -$63.85M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | -721.50% |
| ROA | -1.23% |
| FCFマージン | -15.01% |
| 粗利益率 | 50.35% |
| 営業利益率 | -6.69% |
| 営業CFマージン | 1.72% |
| 配当性向 | 562.32% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | — |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$2.95B |
| NC比率 | -681.8% |
| 流動資産 | $606.15M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $183.70M |
| 負債総額 | $3.14B |
| 時価総額(BS時点) | $433.29M |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は北米、南米、欧州、オセアニア、アフリカを含む広範囲な地域において、高速インターネットアクセス、プライベートネットワーク、およびデータセンターのコロケーションサービスを提供しています。主な顧客層は、法律事務所や金融機関、広告・マーケティング企業、医療機関、教育機関などの専門サービス企業です。 また、通信サービスプロバイダー、電話会社、ケーブルテレビ会社、Webホスティング企業、コンテンツ配信ネットワーク(CDN)企業など、帯域幅を大量に消費する組織も主要な顧客として含まれます。自社ネットワークに直接接続された建物へのオンネットサービスに加え、他キャリアの回線を利用したオフネットサービスも提供しています。
主要KPI
直近の財務データによると、FY2025の売上高は9.8億ドル(=9.8億ドル)を記録しており、前年比で5.8%の減少となっています。一方で、同期間の純利益は前年比で10.7%の増加を見せています。 営業利益率はFY2023の-11.8%からFY2024の-17.3%へと悪化したものの、FY2025には-10.6%まで改善する推移を見せています。ROEについては、FY2024の-91.6%からFY2025には285.3%へと大幅な反転を記録しています。また、手元には1.8億ドル(=1.8億ドル)の現金および現金同等物が保有されています。
成長ドライバー
同社の成長は、広範な地域におけるネットワークインフラの提供と、データセンターの運営能力に支えられています。特に、帯域幅を大量に必要とする通信サービスプロバイダーやコンテンツ配信企業へのサービス提供が重要な役割を担っています。 多様な業種(金融、医療、教育など)への多角的なアプローチにより、安定した顧客基盤の構築を目指しています。また、オンネットとオフネットの両方の提供体制を整えることで、物理的な接続の有無に関わらず幅広い顧客ニーズに対応する体制を整えています。
リスク
財務推移を見ると、営業利益率がマイナス圏で推移しており、収益性の改善が課題となる可能性があります。特にFY2024には営業利益率が大幅に悪化しており、コスト構造の管理が重要となります。 また、売上高がFY2024からFY2025にかけて減少している点は、市場環境の変化や競争環境の影響を受ける可能性を示唆しています。ネットワークインフラという性質上、設備投資の規模や維持コストの変動が利益に直接影響を与える構造となっています。
競合
同社は、通信サービスプロバイダーやケーブルテレビ会社、モバイル電話オペレーターなど、競合の多い通信インフラ市場において事業を展開しています。これらの競合他社との差別化において、広範な地域へのネットワーク展開とデータセンターの提供が鍵となります。 特に、帯域幅を大量に消費する組織をターゲットとしているため、ネットワークの安定性と速度が競争優位性の源泉となります。また、多様な専門サービス企業や公共性の高い機関への対応能力も、競合に対する重要な要素となります。
バリュエーション
現在の市場データにおいて、同社の株価は9.88ドル、時価総額は約4.9億ドル(486百万USD)となっています。PBRは-13.33倍と算出されており、配当利回りは0.87%となっています。 投資判断にあたっては、直近の売上高の推移と、営業利益率の変動を注視する必要があります。特に、ROEの急激な変動や営業利益のマイナス推移など、収益性の改善に向けた動向が評価のポイントとなります。
企業情報
Cogent Communications Holdings, Inc., through its subsidiaries, provides high-speed Internet access, private network, and data center colocation space services in North America, South America, Europe, Oceania, and Africa. It offers on-net Internet access and private network services to law firms, financial services firms, and advertising and marketing firms, as well as heath care providers, educational institutions and other professional services businesses, other Internet service providers, telephone companies, cable television companies, web hosting companies, media service providers, mobile phone operators, content delivery network companies, and commercial content and application service providers. The company also provides Internet access and private network services to customers that are not located in buildings directly connected to its network; and on-net services to customers located in buildings that are physically connected to its network. In addition, it offers off-net services to corporate customers using other carriers' circuits to provide the last mile portion of the link from the customers' premises to the network. Further, the company operates data centers that allow its customers to collocate their equipment and access the network. It serves primarily to small and medium-sized businesses, communications service providers, and other bandwidth-intensive organizations. Cogent Communications Holdings, Inc. was founded in 1999 and is headquartered in Washington, the District of Columbia.
| ウェブサイト | https://www.cogentco.com |
| CEO | Mr. David Schaeffer Ph.D. |
| 従業員数 | 1,833人 |
| 住所 | 2450 North Street NW, Washington, 20037, United States |
| 電話番号 | 202 295 4200 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |