CareDx, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $379.81M |
| 営業利益 | -$30.78M |
| 税引前利益 | -$21.08M |
| 純利益 | -$21.35M |
| 営業利益率 | -8.1% |
| ROE | -7.0% |
| ROA | -5.2% |
| 自己資本比率 | 73.3% |
| 総資産 | $413.23M |
| 純資産 | $303.10M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 29.49% |
| ROA | -0.25% |
| FCFマージン | 24.48% |
| 粗利益率 | 70.58% |
| 営業利益率 | 0.19% |
| 営業CFマージン | 20.45% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 4.52 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | $266.25M |
| NC比率 | 7.7% |
| 流動資産 | $429.22M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $373.64M |
| 負債総額 | $107.39M |
| 時価総額(BS時点) | $3.47B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国および国際市場において、移植患者の予後改善と臓器の健康状態の向上を目的としたソリューションを提供しています。具体的には、腎臓、心臓、肺の移植患者向けに、細胞フリーDNA(dd-cfDNA)や遺伝子発現プロファイリングを用いた高度な診断技術を展開しています。 さらに、拒絶反応の特定や薬剤動態のモニタリング、HLAタイピング、移植患者管理ソフトウェアなど、多岐にわたる技術を提供しています。また、Illumina社とのライセンス契約に基づき、次世代シーケンス(NGS)製品の流通や開発にも取り組んでいます。
主要KPI
直近の財務データによると、売上高はFY2023の2.8億ドルからFY2025には3.8億ドルへと拡大しています。この期間において、営業利益率は-38.2%から-6.6%へと改善しており、収益性の向上に向けた動きが見て取れます。 一方で、ROEはFY2024に13.9%を記録したものの、FY2025には-7.0%へと転落しています。同社は現在、3.7億ドルの現金および現金同等物を保有しており、事業拡大に向けた資金基盤を維持しています。
成長ドライバー
同社の成長は、移植医療における高度な診断技術の需要拡大と、提供するソリューションの多様化によって支えられています。特に、複数の臓器に対するdd-cfDNAソリューションや、拒絶反応を特定するHistoMap Kidneyなどの技術が成長の柱となります。 直近のFY2025における売上高は前年比で13.8%の成長を記録しています。この成長は、高度な診断技術への需要と、既存の製品ラインナップの拡充が寄与しているものとみられます。
リスク
同社の財務状況を見ると、営業利益率は改善傾向にあるものの、依然としてマイナス圏に留まっている点が課題です。特にFY2025における純利益の赤字転落は、収益構造の安定化に向けた課題を示唆しています。 また、高度な診断技術や特定のバイオ技術に依存する事業モデルであるため、技術革新のスピードや規制環境の変化が事業継続に影響を与える可能性があります。これらの要因が、将来の収益安定化に向けた不確実性として存在します。
競合
同社は、移植医療における高度な診断ソリューションの提供において独自の立ち位置を築いています。特に、複数の臓器に対するdd-cfDNAソリューションや、特定の拒絶反応を特定する技術など、高度な専門性を有する製品群を展開しています。 また、Illumina社との提携を通じてNGS技術の活用を進めており、技術的な優位性を確保しようとしています。競合他社との差別化は、これらの高度な診断技術と、提供するソフトウェアを含む包括的なソリューションの範囲によって図られています。
バリュエーション
同社の株価は47.5ドル、時価総額は約24.6億ドルとなっています。市場データに基づくPERは23.40倍、PBRは5.75倍と算出されています。 これらの指標は、同社が持つ高度な診断技術や将来の成長可能性を市場が評価していることを示しています。投資判断にあたっては、売上成長の継続性と、営業利益率の改善がどの程度進むかが重要な焦点となります。
企業情報
CareDx, Inc. provides solutions for improving outcomes for transplant patients and advancing organ health in the United States and internationally. The company provides AlloSure Kidney, a donor-derived cell-free DNA (dd-cfDNA) solution for kidney transplant patients; AlloMap Heart, a gene expression profiling solution for heart transplant patients; AlloSure Heart, a dd-cfDNA solution for heart transplant patients; and AlloSure Lung, a dd-cfDNA solution for lung transplant patients. It also offers HeartCare, which provides information about distinct biological processes, such as immune quiescence, active injury, acute cellular rejection, and antibody mediated rejection; HistoMap Kidney, a solution that identifies allograft rejection and type of rejection in kidney transplant biopsy tissue; and AlloHeme, a monitoring test that predicts relapse in patients with acute myeloid leukemia and myelodysplastic syndromes. In addition, the company provides QTYPE that enables precision in human leukocyte antigen (HLA) typing; Olerup SSP, which is used to type HLA alleles based on sequence specific primer technology; and Ottr, a transplant patient management software. Further, it offers AlloSeq Tx, a high-resolution HLA typing solution; AlloSeq cfDNA, a surveillance solution to measure dd-cfDNA in blood; AlloSeq HCT, a solution for chimerism testing for stem cell transplant recipients; Allocell, a solution that monitors the pharmacokinetics of engraftment and persistence of cells for patients who have received allogeneic cell therapy; and XynQAPI, MedActionPlan, CareDx pharmacy, AlloHome, and HLA Data Systems software solutions. It has a license agreement with Illumina, Inc. for the distribution, development, and commercialization of NGS products and technologies. The company was formerly known as XDx, Inc. and changed its name to CareDx, Inc. in March 2014. The company was incorporated in 1998 and is headquartered in Brisbane, California.
| ウェブサイト | https://caredx.com |
| CEO | Mr. John Walter Hanna Jr. |
| 従業員数 | 761人 |
| 住所 | 8000 Marina Boulevard, Brisbane, 94005, United States |
| 電話番号 | 415 287 2300 |
| 取引所 | NGM |
| 国 | United States |