Cadence Design Systems, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $5.30B |
| 営業利益 | $1.49B |
| 税引前利益 | $1.52B |
| 純利益 | $1.11B |
| 営業利益率 | 28.2% |
| ROE | 20.3% |
| ROA | 10.9% |
| 自己資本比率 | 53.9% |
| 総資産 | $10.15B |
| 純資産 | $5.47B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 23.23% |
| ROA | 10.61% |
| FCFマージン | 27.57% |
| 粗利益率 | 85.87% |
| 営業利益率 | 28.57% |
| 営業CFマージン | 31.77% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 38.66 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$3.78B |
| NC比率 | -3.9% |
| 流動資産 | $3.22B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $1.44B |
| 負債総額 | $5.22B |
| 時価総額(BS時点) | $96.91B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は、AI駆動のソフトウェア、ハードウェア、およびシリコン知的財産(IP)の製品とソリューションを提供しています。具体的には、生成AIソリューションのVerisiumや、アナログ設計・検証用プラットフォームのVirtuosoなど、多岐にわたる設計ツールを展開しています。 さらに、基板(PCB)や高度なパッケージングのためのAllegro X、信号および電源の完全性に関するSigrity Xなど、システム設計と分析(SD&A)のプラットフォームも提供しています。NVIDIAとの戦略的提携を含め、チップから電子システムに至るまでのエンドツーエンドの設計・検証を支援する広範なポートフォリオを構築しています。
主要KPI
最新の会計年度(FY2025)において、同社は売上高5,296,759,000 USD(=53億ドル)を達成しています。この期間の営業利益率は31.1%を記録しており、高い収益性を維持しています。 過去数年間の推移を見ると、FY2023の売上は4,089,986,000 USD(=40.9億ドル)、FY2024は4,641,264,000 USD(=46.4億ドル)となっており、着実な成長を見せています。また、同社は1,440,443,000 USD(=14.4億ドル)の現金および現金同等物を保有しています。
成長ドライバー
直近の財務データによると、FY2025の売上高は前年比(YoY)で14.1%増加しており、堅調な需要を反映しています。純利益も前年比で5.1%増加しており、事業の拡大が利益に寄与しています。 成長の背景には、生成AIソリューションの統合や、高度なシステム設計・分析プラットフォームの拡充があると考えられます。特に、チップ、パッケージ、PCB、電子システムを横断する統合的な設計・検証ソリューションの提供が、顧客の複雑な要求に応える要因となっています。
リスク
同社の事業は高度な半導体設計技術に依存しており、技術革新のスピードや複雑性の増大が課題となる可能性があります。特に、次世代のチップ設計における複雑な要件への対応には、継続的な研究開発投資が必要となります。 また、特定の戦略的パートナーシップや、高度な専門知識を要するソフトウェアの提供体制が、競争優位性を維持するための重要な要素となります。市場の動向や技術標準の変化が、提供するIPやツールの需要に影響を与える可能性があるため、継続的な技術革新が求められます。
競合
同社は、高度な検証プラットフォームやカスタムIC設計、シミュレーションなど、非常に専門性の高い領域で製品を展開しています。特に、生成AIを活用したソリューションや、高度なパッケージング技術に対応するツールは、競合に対する強力な差別化要因となります。 また、NVIDIAとの戦略的提携を含め、エコシステム内での強固な立ち位置を確保しています。多様なプロトコルや物理インターフェース、さらには熱解析や流体解析を含む多角的なソリューションを提供することで、広範な顧客基盤を維持しているとみられます。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は331.9ドル、時価総額は約871億ドルとなっています。この評価に基づいたPERは62.68倍、PBRは12.69倍と算出されています。 これらの指標は、同社が高度な技術力を有するソフトウェア企業として、市場から高い期待を寄せられていることを示唆しています。投資判断にあたっては、これらのバリュエーションと、同社の強固な技術基盤および成長トレンドを照らし合わせる必要があります。
企業情報
Cadence Design Systems, Inc. develops computational, AI-driven software, hardware, and silicon intellectual property products and solutions. The company offers functional verification services, such as Jasper, a formal verification platform; Xcelium, a parallel logic simulation platform; Verisium, a generative AI solution; Palladium, an enterprise emulation platform; and Protium, a prototyping platform for chip verification, as well as digital IC design and sign off products, including In novus platform; and custom IC design and simulation product include Virtuoso, a platform to design and verify analog. It also provides Xcelium logic simulator and other front-end verification and virtual prototyping technologies; controllers and physical interfaces; PCI Express, universal accelerator and compute express links, and multiple memory interfaces; and Ten Silica, a digital signal processor. In addition, the company's design IP portfolio includes serializer/deserializer, peripheral component interconnect, USB, and other standard protocols; and Secure-IC, a solution for embedded security IP. Additionally, it provides System Design and Analysis (SD&A) platform, a solution that enables end-to-end system-level design and verification across chips, packages, PCBs, and electronic systems; Allegro X and Orca X platforms for PCB and advanced packaging; Sigrity X for signal and power integrity; AIR for RF design; Fidelity for computational fluid dynamics; Celsius for thermal and airflow analysis; Clarity 3D solver for electromagnetic and power electronics analysis and simulation; Integrity 3D-IC solution for 3D-IC and multi-chiplet designs; the Optimality Intelligent System Explorer, Reality digital twin, and Millennium enterprise multiphasic platforms; Allegro system design platform; and molecular modeling and simulation solutions and services. The company has a strategic collaboration with NVIDIA. The company was incorporated in 1987 and is headquartered in San Jose, California.
| ウェブサイト | https://www.cadence.com |
| CEO | Dr. Anirudh Devgan Ph.D. |
| 従業員数 | 15,445人 |
| 住所 | Building 5, San Jose, 95134, United States |
| 電話番号 | 408 943 1234 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |