COPT Defense Properties
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $763.92M |
| 営業利益 | $230.37M |
| 税引前利益 | $160.48M |
| 純利益 | $159.53M |
| 営業利益率 | 30.2% |
| ROE | 10.5% |
| ROA | 3.4% |
| 自己資本比率 | 32.2% |
| 総資産 | $4.70B |
| 純資産 | $1.51B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 10.82% |
| ROA | 3.43% |
| FCFマージン | 32.65% |
| 粗利益率 | 58.26% |
| 営業利益率 | 32.17% |
| 営業CFマージン | 42.82% |
| 配当性向 | 86.81% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 164.15 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$2.80B |
| NC比率 | -65.1% |
| 流動資産 | $422.02M |
| 有価証券 | $83.77M |
| 現金 | $24.16M |
| 負債総額 | $2.91B |
| 時価総額(BS時点) | $4.30B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国政府の防衛施設や任務に関連する立地にある物件の所有、運営、開発に特化した自己管理型REITです。主なテナントは米国政府およびその防衛請負業者であり、国家安全保障に関連する重要な活動に従事しています。 これらのテナントは、ミッションクリティカルな機能や高度なセキュリティ強化を必要とする物件を求めています。2026年6月31日時点で、同社は202の物件を含む2,330万平方フィートのポートフォリオを保有しており、そのうち24物件は非連結のジョイントベンチャーを通じて所有されています。
主要KPI
同社のポートフォリオにおける賃貸率は96.4%と非常に高い水準を維持しています。事業規模は202の物件に及び、安定した運営基盤を構築しています。 財務面では、2025年度の売上高は763,923,000 USD(=7.6億ドル)を記録しています。また、同期間の営業利益率は30.2%に達しており、効率的な運営体制が示されています。
成長ドライバー
直近の財務トレンドを見ると、売上高はFY2023の684,982,000 USD(=6.8億ドル)からFY2025の763,923,000 USD(=7.6億ドル)へと着実に推移しています。特に最新のFY2025では、売上高が前年比で1.4%増加しています。 利益面においても、FY2025の純利益は前年比で9.6%増加しており、成長の勢いが見て取れます。営業利益率もFY2023の27.5%からFY2025の30.2%へと向上しており、収益性の改善が進んでいます。
リスク
同社の事業は、米国政府の防衛予算や国家安全保障政策に強く依存する構造となっています。政府の予算配分や国防政策の変更が、テナントの契約継続や新規契約に影響を与える可能性があります。 また、高度なセキュリティ要件を満たすための物件維持には、継続的な設備投資や管理コストが必要となります。特定の政府関連セクターに特化しているため、関連する規制環境の変化が事業運営に直接的な影響を及ぼすリスクが含まれています。
競合
同社は、一般的なオフィスビルではなく、高度なセキュリティと特定の立地条件を求めるニッチな市場に特化しています。このため、一般的なオフィスREITとは異なる競争環境に位置しています。 防衛関連の特殊な要件を満たす能力は、競合他社に対する参入障壁として機能しています。特定の政府機関や請負業者との強固な関係性が、安定した賃貸需要を支える重要な要素となっています。
バリュエーション
現在の株価は37.55ドルであり、時価総額は約43.4億ドル(4,340百万USD)となっています。PERは25.83倍、PBRは2.77倍と算出されています。 投資家にとっての利便性として、配当利回りは3.43%を記録しています。これらの指標は、同社の安定した事業基盤と特定のニッチ市場における優位性を反映しているものとみられます。
企業情報
COPT Defense Properties, an S&P MidCap 400 Company, is a self-managed REIT focused on owning, operating and developing properties in locations proximate to, or sometimes containing, key U.S. Government defense installations and missions (referred to as its Defense/IT Portfolio). The Company's tenants include the USG and their defense contractors, who are primarily engaged in priority national security activities, and who generally require mission-critical and high security property enhancements. As of June 30, 2026, the Company's Defense/IT Portfolio of 202 properties, including 24 owned through unconsolidated joint ventures, encompassed 23.3 million square feet and was 96.4% leased. COPT Defense Properties was incorporated in 1988 and is based in Columbia, United States.
| ウェブサイト | https://www.copt.com |
| CEO | Mr. Stephen E. Budorick |
| 従業員数 | 430人 |
| 住所 | 6711 Columbia Gateway Drive, Columbia, 21046-2383, United States |
| 電話番号 | 443 285 5400 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |