Cognex Corporation
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $994.36M |
| 営業利益 | $162.57M |
| 税引前利益 | $182.80M |
| 純利益 | $114.44M |
| 営業利益率 | 16.3% |
| ROE | 7.7% |
| ROA | 5.7% |
| 自己資本比率 | 74.0% |
| 総資産 | $2.02B |
| 純資産 | $1.49B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 11.15% |
| ROA | 7.13% |
| FCFマージン | 17.97% |
| 粗利益率 | 68.87% |
| 営業利益率 | 29.36% |
| 営業CFマージン | 25.40% |
| 配当性向 | 32.21% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 4.45 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | $104.07M |
| NC比率 | 1.0% |
| 流動資産 | $849.88M |
| 有価証券 | $350.64M |
| 現金 | $302.52M |
| 負債総額 | $549.10M |
| 時価総額(BS時点) | $10.93B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は、製造や流通の工程を自動化するためのマシンビジョン製品を提供しています。これらの製品は、スマートフォンや自動車部品、電子商取引のパッケージなどの識別、検査、測定に活用されています。 提供するソリューションには、高度なプログラミングを可能にするVisionProソフトウェアや、スマートカメラとソフトウェアを統合したビジョンシステムが含まれます。また、クラウドベースのAIプラットフォームであるOneVisionや、グラフィカルなインターフェースを提供するQuickBuildなど、多様な製品群を展開しています。 さらに、固定型および手持ち型のバーコードリーダーであるDataManや、産業用カメラ、レンズ、照明などの周辺機器も提供しています。これらの製品は、自動車、物流、パッケージング、半導体、医療関連など、多岐にわたる産業分野の顧客に販売されています。
主要KPI
最新の会計年度であるFY2025において、同社は売上高994,359,000 USD(=9.9億ドル)を達成しています。この数値は前年度と比較して8.7%の成長を記録しており、事業の拡大が確認できます。 同期間の営業利益率は16.3%に達しており、効率的な運営が行われていることを示唆しています。また、ROE(自己資本利益率)は7.7%を記録しており、資本を効率的に活用して利益を生み出しています。 財務基盤については、302,521,000 USD(=3億ドル)の現金および現金同等物を保有しています。これらの指標は、同社が安定した事業基盤を持ちながら成長を追求していることを示しています。
成長ドライバー
近年の財務トレンドを見ると、売上高はFY2023の837,547,000 USD(=8.4億ドル)からFY2025の994,359,000 USD(=9.9億ドル)へと着実に増加しています。特に最新のFY2025では、売上高が前年比で8.7%増加しています。 利益面においても、純利益は前年比で7.8%の成長を遂げています。この成長は、同社の提供する高度な技術や製品が市場で受け入れられていることを示唆しています。 また、AIを活用したビジョンアプリケーションの構築・トレーニング・拡張を支援するクラウドプラットフォームOneVisionの展開が、将来的な成長の鍵となるとみられます。高度なプログラミングを簡略化するQuickBuildなどのツールも、顧客の導入障壁を下げる要因となります。
リスク
同社の事業は、高度な技術力と特許に基づくソフトウェア、および独自のハードウェア製品に依存しています。そのため、技術革新のスピードや競合他社による技術的な追い上げがリスク要因となり得ます。 また、自動車や半導体、医療といった多岐にわたる産業を顧客としているため、各業界の景気動向や需要の変化が業績に影響を与える可能性があります。特に、特定の産業における自動化需要の減退は、売上への直接的な影響を及ぼす可能性があります。 さらに、高度なソフトウェアやクラウドプラットフォームの提供において、サイバーセキュリティやデータプライバシーに関する規制への対応も継続的な課題となります。これらの要因を管理しつつ、技術的優位性を維持できるかが重要となります。
競合
同社は、高度な画像解析技術を用いたマシンビジョン分野において独自の地位を築いています。特に、ルールベースのツールとディープラーニングを組み合わせたVisionProなどの高度なソフトウェアが競争優位の源泉となります。 競合他社との差別化要因として、ハードウェアとソフトウェアを統合したシステムや、クラウドベースのプラットフォームOneVisionの展開が挙げられます。これにより、顧客はより迅速にAIを活用したソリューションを構築・展開することが可能になります。 また、バーコードリーダーのDataManや、多様な周辺機器のラインナップも、統合的なソリューションを提供する上での強みとなります。これらの多角的な製品群が、多様な産業ニーズに対応するための競争力を支えています。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は59.82ドルとなっており、時価総額は約98.5億ドル(9,848百万USD)です。この規模は、同社の市場における存在感を示しています。 バリュエーション指標については、PERが57.96倍、PBRが6.04倍と算出されています。これらの数値は、市場が同社の将来の成長性や技術的優位性に対して一定のプレミアムを付与していることを示唆しています。 配当利回りは0.56%となっており、投資家に対して一定の配当を提供しています。これらの指標は、同社が成長投資と株主還元のバランスを保ちながら、市場で評価されていることを反映しています。
企業情報
Cognex Corporation provides machine vision products that capture and analyze visual information to automate manufacturing and distribution tasks in the United States, Europe, Greater China, and internationally. Its machine vision products are used to automate the manufacture and distribution of discrete items, such as mobile phones, automotive components, and e-commerce packages, by locating, identifying, inspecting, and measuring them. The company offers VisionPro software, a suite of patented vision tools for traditional rule-based tools and deep learning-enabled tools for advanced programming; vision systems that combine smart cameras and software to perform a wide range of tasks, including part location, identification, measurement, assembly verification, and robotic guidance; OneVision, a cloud-based platform designed to transform how manufacturers build, train, and scale AI-powered vision applications; In-Sight product line of vision systems and sensors; QuickBuild, which allows customers to build vision applications with a graphical and flowchart-based programming interface; DataMan, an image-based barcode reader for fixed-mount and handheld models, as well as barcode verifiers; and vision accessories, such as industrial cameras, lenses, lighting, vision controllers, frame grabbers, and I/O cards. It sells its products to the automotive, logistics, packaging, consumer electronics, medical-related, semiconductor, and consumer products industries. The company was incorporated in 1981 and is headquartered in Natick, Massachusetts.
| ウェブサイト | https://www.cognex.com |
| CEO | Mr. Matthew Moschner |
| 従業員数 | 2,745人 |
| 住所 | One Vision Drive, Natick, 01760-2059, United States |
| 電話番号 | 508 650 3000 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |