Cincinnati Financial Corporation
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $2.86B |
| 営業利益 | — |
| 税引前利益 | $326.00M |
| 純利益 | $274.00M |
| 営業利益率 | — |
| ROE | 1.7% |
| ROA | 0.7% |
| 自己資本比率 | 38.1% |
| 総資産 | $41.21B |
| 純資産 | $15.71B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 21.48% |
| ROA | 6.41% |
| FCFマージン | 21.39% |
| 粗利益率 | 31.07% |
| 営業利益率 | 37.20% |
| 営業CFマージン | 24.49% |
| 配当性向 | 17.09% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 5.25 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | $6.92B |
| NC比率 | 26.1% |
| 流動資産 | — |
| 有価証券 | $31.21B |
| 現金 | $1.21B |
| 負債総額 | $25.50B |
| 時価総額(BS時点) | $26.58B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国において、商用ライン、個人向けライン、超過・過剰ライン、生命保険、そして投資の5つの主要セグメントを通じて事業を展開しています。商用ラインでは、企業の損害や財産、自動車、労働者災害に対する補償を提供し、契約保証や管理責任などの付帯サービスも提供しています。 個人向けラインでは、自動車や住宅に加え、火災や水災など多様なリスクをカバーする保険を提供しています。また、特殊なリスクに対応する超過・過剰ラインや、年金を含む生命保険、さらには固定利付債券や株式への投資を通じて多角的な事業ポートフォリオを構築しています。
主要KPI
最新の財務データによると、FY2025の売上高は12,631,000,000 USDに達しており、前年比で11.4%の成長を記録しています。同期間の純利益も前年比で4.4%増加しており、安定した収益拡大が見て取れます。 資本効率を示すROE(自己資本利益率)は、FY2023の15.2%からFY2024には16.4%へと上昇し、FY2025には15.0%を記録しています。また、同社は1,210,000,000 USDの現金および現金同等物を保有しており、強固な財務基盤を維持しています。
成長ドライバー
成長の主な要因は、商用・個人向けの両面における広範な保険製品ラインナップと、安定した投資事業による収益の多角化にあります。特に商用ラインでは、企業の運営に不可欠な賠償責任や財産保護をカバーしており、法人顧客との長期的な関係構築が寄与しています。 また、超過・過剰ラインにおける特殊なリスクへの対応能力も重要な成長要素です。多様な要因による損害(火災、風、雹、水、盗難など)に対する包括的な補償を提供することで、ニッチかつ高付加価値な市場での存在感を確保しています。
リスク
保険事業の特性上、自然災害や予期せぬ事故の発生頻度や規模の変化が損害率に直接影響を与えるリスクがあります。特に風、雹、水などの要因による財産被害は、気候変動の影響を受けやすく、予測困難な事象が収益を圧迫する可能性があります。 また、投資セグメントにおける市場環境の変動も重要な要素です。固定利付債券や株式への投資は、金利動向やマクロ経済の変動によって評価額や配当収入に影響を与えるため、慎重な資産管理とポートフォリオの最適化が求められる状況にあります。
競合
同社は米国市場において、商用および個人向けの広範な保険製品を提供することで競合他社と対峙しています。特に商用ラインにおける労働者災害や経営責任に関する専門的な保証、および特殊なリスクをカバーする超過・過剰ラインでの展開が差別化要因となります。 また、生命保険や年金商品を提供するセグメントも、長期的な顧客基盤の構築に寄与しています。多様なニーズに対応する製品群と、商用リースやファイナンスといった付加的なサービス提供により、競合環境における優位性を維持しているとみられます。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は175.43 USDであり、時価総額は約297億ドルに達しています。PER(株価収益率)は10.98倍となっており、保険セクターにおける安定した収益性を反映した評価となっています。 PBR(株価純資産倍率)は1.89倍であり、保有する資産に対する適切なバリュエーションがなされていると判断されます。また、配当利回りは1.96%となっており、投資家に対して一定のインカムゲインを提供しつつ、事業成長を追求する姿勢が見て取れます。
企業情報
Cincinnati Financial Corporation provides property casualty insurance products in the United States. The company operates through five segments: Commercial Lines Insurance, Personal Lines Insurance, Excess and Surplus Lines Insurance, Life Insurance, and Investments. The Commercial Lines Insurance segment offers coverage for commercial casualty and property, commercial auto, and workers' compensation. This segment also provides contract and commercial surety bonds, and fidelity bonds; management liability; and machinery and equipment insurance products. The Personal Lines Insurance segment offers personal auto; homeowner; and other personal lines insurance, such as dwelling fire, inland marine, personal umbrella liability, and watercraft coverages. The Excess and Surplus Lines Insurance segment offers commercial casualty insurance that covers businesses for third-party liability from accidents occurring on their premises or arising out of their operations, such as injuries sustained from products, as well as other coverages comprising miscellaneous errors and omissions, professional liability, and excess liability; and commercial property insurance, which insures buildings, inventory, equipment, and business income from loss or damage due to various causes, such as fire, wind, hail, water, theft, and vandalism. The Life Insurance segment provides term life insurance; universal life insurance; and worksite and whole life insurance products, as well as annuities. The Investments segment invests in fixed-maturity investments, including taxable and tax-exempt bonds, and redeemable preferred stocks; and equity investments comprising common and nonredeemable preferred stocks. The company also offers commercial leasing and financing services; and insurance brokerage services. The company was founded in 1950 and is headquartered in Fairfield, Ohio.
| ウェブサイト | https://www.cinfin.com |
| CEO | Mr. Stephen Michael Spray |
| 従業員数 | 5,705人 |
| 住所 | 6200 South Gilmore Road, Fairfield, 45014-5141, United States |
| 電話番号 | 513 870 2000 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |