CMS Energy Corporation
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $8.54B |
| 営業利益 | $1.73B |
| 税引前利益 | $1.25B |
| 純利益 | $1.07B |
| 営業利益率 | 20.2% |
| ROE | 11.7% |
| ROA | 2.7% |
| 自己資本比率 | 22.9% |
| 総資産 | $39.94B |
| 純資産 | $9.14B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 9.16% |
| ROA | 2.97% |
| FCFマージン | -24.95% |
| 粗利益率 | 40.31% |
| 営業利益率 | 17.17% |
| 営業CFマージン | 24.37% |
| 配当性向 | 66.92% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 185.60 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$30.20B |
| NC比率 | -153.4% |
| 流動資産 | $2.87B |
| 有価証券 | $63.00M |
| 現金 | $241.00M |
| 負債総額 | $30.51B |
| 時価総額(BS時点) | $19.69B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はミシガン州を主な拠点とし、電力、ガス、およびNorthStar Clean Energyの3つのセグメントを通じて事業を展開しています。電力部門では、石炭、風力、ガス、再生可能エネルギー、石油、核燃料など多様なソースから発電を行い、広大な送配電網を通じて供給を行っています。 ガス部門では、天然ガスの購入、輸送、貯蔵、配分、販売を行い、多数の送電ラインや貯蔵フィールド、圧縮ステーションを運用しています。また、NorthStar Clean Energyセグメントでは、再生可能エネルギーの発電開発と運営、および独立した電力生産とマーケティングに従事しています。
主要KPI
同社は、電力およびガスの顧客を合わせて計370万件以上抱えており、住宅、商業、産業の多様な顧客層にサービスを提供しています。事業規模を支えるインフラとして、電力配電網には数万マイルの送電線と1,100以上の変電所が含まれています。 財務面では、最新のFY2025において売上高は85.4億ドルを記録しており、前年比で13.6%の成長を見せています。また、同期間の純利益も前年比で6.8%増加しており、安定した事業運営と収益性の向上を両立していることが示されています。
成長ドライバー
成長の主な要因は、多様なエネルギー源の活用とクリーンエネルギーへの注力にあります。特にNorthStar Clean Energyセグメントを通じた再生可能エネルギーの展開は、将来的な成長に向けた重要な柱となっています。 財務トレンドを見ると、営業利益率はFY2023の16.6%からFY2025の20.2%へと上昇しており、効率的な運営が寄与しているとみられます。売上高も3年間で着実に増加しており、強固なインフラ基盤と需要の安定性が成長を支えています。
リスク
同社の事業は、電力およびガスの供給という公共性の高いインフラに依存しているため、規制環境の変化が重要な要因となります。また、エネルギー源の多様化を進めているものの、燃料価格の変動や供給網の安定性が運営に影響を与える可能性があります。 特定の地域であるミシガン州を主な拠点としているため、地域特有の気象条件やインフラの老朽化への対応も継続的な課題となります。これらの要因は、安定した収益構造を維持するための重要な管理項目となります。
競合
同社は、電力およびガスの供給において広範な送配電ネットワークと多数の顧客基盤を保有しており、地域における強固な地位を築いています。特に、住宅から産業用まで多岐にわたる顧客層へのサービス提供能力が競争優位性の源泉となっています。 競合他社と比較して、クリーンエネルギーへの移行を加速させるNorthStar Clean Energyの展開は、将来的な市場シェアの確保に寄与するとみられます。多様なエネルギー源を組み合わせた供給体制は、安定したエネルギー需要に応えるための強みとなっています。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は68.74ドル、時価総額は約211億ドルとなっています。PERは20.55倍、PBRは2.25倍と算出されており、ユーティリティセクターにおける安定した評価を反映しています。 投資家にとっての魅力として、3.34%の配当利回りが示されており、安定したキャッシュフローに基づく還元が期待されます。財務データに基づくと、売上高の増加と営業利益率の改善が、投資価値を支える重要な要素となっています。
企業情報
CMS Energy Corporation operates as an energy company primarily in Michigan. The company operates through three segments: Electric Utility; Gas Utility; and NorthStar Clean Energy. The Electric Utility segment is involved in the generation, purchase, distribution, and sale of electricity. This segment generates electricity through coal, wind, gas, renewable energy, oil, and nuclear sources. Its distribution system comprises 263 miles of high-voltage distribution overhead lines; 4 miles of high-voltage distribution underground lines; 4,619 miles of high-voltage distribution overhead lines; 18 miles of high-voltage distribution underground lines; 82,854 miles of electric distribution overhead lines; 10,027 miles of underground distribution lines; and 1,102 substations. The Gas Utility segment engages in the purchase, transmission, storage, distribution, and sale of natural gas, which includes 2,337 miles of transmission lines; 14 gas storage fields; 28,433 miles of distribution mains; and 8 compressor stations. The NorthStar Clean Energy segment is involved in the independent power production and marketing, including the development and operation of renewable generation. The company serves 1.9 million electric and 1.8 million gas customers, including residential, commercial, and diversified industrial customers. The company was incorporated in 1987 and is headquartered in Jackson, Michigan.
| ウェブサイト | https://www.cmsenergy.com |
| CEO | Mr. Garrick J. Rochow |
| 従業員数 | 8,350人 |
| 住所 | One Energy Plaza, Jackson, 49201, United States |
| 電話番号 | 517 788 0550 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |