CSW Industrials, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $1.08B |
| 営業利益 | $168.53M |
| 税引前利益 | $145.55M |
| 純利益 | $112.05M |
| 営業利益率 | 15.6% |
| ROE | 10.7% |
| ROA | 4.8% |
| 自己資本比率 | 45.3% |
| 総資産 | $2.32B |
| 純資産 | $1.05B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 10.93% |
| ROA | 6.89% |
| FCFマージン | 6.21% |
| 粗利益率 | 42.53% |
| 営業利益率 | 22.89% |
| 営業CFマージン | 14.08% |
| 配当性向 | 15.18% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 84.89 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$1.19B |
| NC比率 | -24.2% |
| 流動資産 | $615.96M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $47.49M |
| 負債総額 | $1.24B |
| 時価総額（BS時点） | $4.93B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は、アメリカ、欧州、中東、アフリカ、アジア太平洋地域の広範な地域で多様な産業用製品を提供しています。事業は主に3つのセグメントで構成されており、それぞれが独自のブランド群を保有しています。 Contractor Solutionsセグメントでは、排水管理システムやHVAC関連の電気保護製品、メンテナンス用化学薬品などを提供しています。また、Engineered Building Solutionsセグメントでは、建築用手すりや防火・防煙ソリューション、カスタム建築コンポーネントなどを取り扱っています。 さらに、Specialized Reliability Solutionsセグメントでは、潤滑剤、密封剤、工業用メンテナンス・修理用製品などを提供しています。これらの多岐にわたる製品群は、建設、設備管理、製造など幅広い産業分野のニーズに応える構造となっています。
主要KPI
直近の財務データにおいて、FY2025の売上高は8.8億ドル（＝8.8億ドル）を記録しており、前年度から成長を見せています。同期間の営業利益率は20.6%に達しており、効率的な運営体制が示唆されます。 FY2026の最新データでは、売上高は10.8億ドル（＝10.8億ドル）に達し、前年比で23.3%の成長を達成しています。一方で、同期間の営業利益率は17.0%に低下しており、売上成長と利益率の推移には変化が見られます。 ROE（自己資本利益率）については、FY2025の12.7%からFY2026の10.7%へと低下する推移を辿っています。また、同社は4,750万ドル（＝4,750万ドル）の現金および現金同等物を保有しています。
成長ドライバー
同社の成長の主な要因は、広範な地域への展開と、多種多様なブランドポートフォリオによる市場浸透にあります。特にContractor SolutionsやEngineered Building Solutionsといった多岐にわたる製品群が、多様な顧客ニーズを捉えています。 直近の財務推移を見ると、FY2026の売上高は前年比23.3%増と、非常に力強い成長を遂げています。この成長は、同社が提供する特殊な産業用機器や建築ソリューションに対する需要の強さを示しているとみられます。 複数のブランドを統合した展開により、特定の製品カテゴリーに依存しない安定した市場基盤を構築しています。今後も、これらの多様な製品ラインナップが、グローバルな市場での存在感を支える要因になるとみられます。
リスク
成長の裏側にあるリスクとして、直近の財務推移における利益構造の変化が挙げられます。FY2026において売上高が大幅に増加した一方で、純利益は前年比で18.0%減少しており、コスト構造の変化に注意が必要です。 また、営業利益率もFY2025の20.6%からFY2026には17.0%へと低下しており、売上拡大に伴うコスト増の影響が懸念されます。この利益率の低下要因が、原材料費の高騰によるものか、あるいは販売コストの増加によるものかを精査する必要があります。 さらに、多岐にわたる製品ラインとブランドを管理するための複雑なサプライチェーン管理も、運営上のリスク要因となり得ます。広範な地域での展開を継続するにあたり、各地域の規制や物流コストの変動が利益に与える影響を注視する必要があります。
競合
同社は、特殊な産業用機械（Specialized Industrial Machinery）の分野において、独自のブランド群を多数保有することで競争優位性を築いています。Contractor SolutionsやSpecialized Reliability Solutionsといった専門性の高い分野での展開が特徴です。 競合他社と比較して、同社は単一の製品ではなく、建築、メンテナンス、HVACなど多岐にわたるソリューションを統合的に提供できる強みを持っています。この広範な製品ポートフォリオリは、顧客に対するワンストップの提供能力を高めています。 しかし、グローバルな市場で展開しているため、各地域における競合他社の動向や、代替品の出現による価格競争への対応が重要となります。特に、特定のブランドに対する忠誠心や、技術的な優位性が競争における重要な防衛線となるとみられます。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は322.32ドルとなっており、時価総額は約53.4億ドル（5,337百万USD）です。この規模は、同社の広範な事業展開と市場での地位を反映しています。 バリュエーション指標を見ると、PERは45.24倍、PBRは4.97倍となっており、市場からは一定の成長期待が含まれた評価を受けています。配当利回りは0.36%と、配当よりも成長や再投資に重点を置いた構造が見て取れます。 投資判断にあたっては、高いPERが将来の売上成長（前年比23.3%増）をどの程度正当化できるかが焦点となります。高い時価総額と現在の株価水準は、同社のブランド力と市場における独自のポジションを反映した数値といえます。
企業情報
CSW Industrials, Inc. provides various industrial products in the Americas, Europe, the Middle East and Africa, and the Asia Pacific regions. The Contractor Solutions segment offers condensate pads, pans, and pumps; condensate switches and traps; drain management system; drain waste and vent systems mechanical products; ductless mini-split systems installation support tools and accessories; HVAC electrical protection, installation supplies, and maintenance chemicals; evaporator coils and air handlers; grilles, registers, and diffusers and vents; line set covers; load management systems; motors and capacitors; refrigerant caps; solvents, cements, traps, and thread sealants; surge protections; and wire pulling head tools under the Amrad, AquaGuard, Aspen Manufacturing, Clean Check, Cover Guard, Desolv, Duckt-Strip, Dust Free, EZ Trap, Falcon, Fortress, Goliath, G-O-N, Guardian Drain Lock, Hubsett, Kickstart, Leak Freeze, MARS, No. 5, Novent, PF WaterWorks, PRO-Fit, PSP Products, RectorSeal, Safe-T-Switch, Shoemaker Manufacturing, SureSeal, TRU-BLU, TRUaire, and Turbo 200 brands. The Engineered Building Solutions segment offers architectural railings and metals; expansion joints and joint seals; fire and smoke curtains, and fire stopping solutions; perimeter protection; and pre-engineered and custom architectural building components under the Balco, BlazeSeal, Duraspan, Greco, IllumiTread, Jointspan, Metacaulk, Metablock, Metaflex, Quakespan, and Smoke Guard brands. The Specialized Reliability Solutions segment provides compounds, lubricants, and sealants; industrial maintenance and repair, anti-seize, contamination control, and desiccant breather filtration; lubricant management systems; operation solutions; andrail applicators, and friction modifiers under the AccuTrack, OilSafe, Air Sentry, BioRail, Deacon, Envirolube, Extreme, Gearmate, Hydrotex, Jet-Lube, Kopr-Kote, Matrix, and Whitmore brands. The company was incorporated in 2014 and is based in Dallas, Texas.
| ウェブサイト | https://www.csw.com |
| CEO | Mr. Joseph Brooks Armes J.D. |
| 従業員数 | 2,700人 |
| 住所 | 5420 Lyndon B. Johnson Freeway, Dallas, 75240, United States |
| 電話番号 | 214 884 3777 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |