CVR Energy, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $1.98B |
| 営業利益 | -$145.00M |
| 税引前利益 | -$189.00M |
| 純利益 | -$192.00M |
| 営業利益率 | -7.3% |
| ROE | -35.7% |
| ROA | -5.0% |
| 自己資本比率 | 13.9% |
| 総資産 | $3.86B |
| 純資産 | $538.00M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 24.25% |
| ROA | 5.50% |
| FCFマージン | 2.53% |
| 粗利益率 | 10.90% |
| 営業利益率 | 2.85% |
| 営業CFマージン | 6.30% |
| 配当性向 | 14.49% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 241.80 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$2.60B |
| NC比率 | -78.6% |
| 流動資産 | $1.72B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $737.00M |
| 負債総額 | $3.33B |
| 時価総額（BS時点） | $3.31B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国において、石油精製およびマーケティング、再生可能燃料、ならびに窒素肥料の製造事業を展開する企業です。事業は主に石油、再生可能燃料、窒素肥料の3つのセグメントで構成されています。 石油部門ではガソリンやディーゼル、ジェット燃料などの輸送用燃料を精製・販売し、カンザス州とオクラホマ州に拠点を置く精製所を運営しています。再生可能燃料部門では大豆油やトウモロコシ油などの原料から再生可能ディーゼルを製造し、市場へ供給します。 窒素肥料部門では、カンザス州とイリノイ州の施設にてアンモニアや尿素アンモニウム硝酸（UAN）などの製品を生産しています。これらの製品は主に農業用および工業用の顧客に向けて販売されており、多角的な事業構造を構築しています。
主要KPI
最新の財務データによると、FY2025の売上高は71億6,200万ドルに達しており、前年比で5.9%減少しています。一方で同期間の純利益は前年比で285.7%と大幅な増加を記録しています。 営業利益率はFY2023の12.1%から、FY2024には0.8%へと急落したものの、FY2025には2.5%まで回復する推移を見せています。ROEについても、FY2023の90.8%からFY2024の1.0%へ低下した後、FY2025には3.7%に改善しています。 同社は現在、5億1,200万ドルの現金および現金同等物を保有しており、事業運営のための流動性を確保しています。これらの数値は、近年の市場環境の変化の中で利益構造が変化していることを示唆しています。
成長ドライバー
成長の主要な要因の一つは、再生可能燃料セグメントにおける持続可能なエネルギーへの移行です。同社は大豆油やトウモロコシ油などの原料を活用し、再生可能ディーゼルを製造・販売する体制を整えています。 また、窒素肥料部門における農業および工業向け製品の安定した需要も重要な柱となります。アンモニアやUANといった基礎的な化学製品は、広範な顧客基盤を持つため、事業の安定性に寄与するとみられます。 石油精製部門においても、カンザス州とオクラホマ州の拠点を活用した輸送用燃料の供給が継続されています。これらの多角的なポートフォリオにより、エネルギーおよび農業分野の両面で市場への訴求力を維持しています。
リスク
同社の事業は石油精製や化学製品に深く関わっているため、原材料価格の変動による影響を受けやすい構造です。特に燃料や肥料の原料コストの変化は、営業利益率に直接的な影響を及ぼす可能性があります。 また、再生可能燃料への移行期にある市場において、規制環境の変化が事業展開に影響を与える可能性も考慮すべき要素です。特定の地域における精製施設や製造拠点の運営状況も、安定した供給体制を維持するための重要な要因となります。 さらに、エネルギー価格のボラティリティは、同社の主要な顧客である小売業者や農協への販売価格にも波及します。これらの外部要因が複雑に絡み合うため、マクロ経済環境の変化に対する耐性が重要となります。
競合
石油精製およびマーケティング分野において、同社はカンザス州とオクラホマ州の拠点を活用した強固な供給網を構築しています。競合他社と比較して、特定の地域における物流や精製能力が競争優位性の源泉となります。 再生可能燃料セグメントでは、持続可能なエネルギーへの需要が高まる中で独自のポジションを確立しようとしています。大豆油やトウモコシ油を活用した製品展開は、環境意識の高まる市場において重要な役割を果たします。 窒素肥料の分野でも、アンモニアやUANといった必須の農業資材を提供することで、安定した顧客基盤を確保しています。これらの多角的な事業領域により、単一の市場動向に左右されにくい構造を構築しているとみられます。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は34.88ドルとなっており、時価総額は約35億ドルです。この規模に対し、PBR（株価純資産倍率）は6.52倍と算出されています。 配当利回りは0.29%となっており、投資家に対する配当の比重は限定的であることがわかります。これらの指標は、同社の現在の市場評価を反映した数値です。 投資判断にあたっては、高いPBRが示す資産価値と、近年の利益成長率や営業利益率の推移を照らし合わせる必要があります。特にFY2025における純利益の大幅な増加が、今後の株価動向にどのように影響するかを注視すべきです。
企業情報
CVR Energy, Inc., together with its subsidiaries, engages in renewable fuels and petroleum refining and marketing, and nitrogen fertilizer manufacturing activities in the United States. It operates through three segments: Petroleum, Renewables, and Nitrogen Fertilizer. The Petroleum segment refines and markets transportation fuels, such as gasoline, diesel, jet fuel, and distillates; and includes crude gathering and logistics activities that support refinery operations. This segment also owns and operates a coking, medium-sour crude oil refinery in Kansas; and a crude oil refinery in Oklahoma. This segment serves retailers, railroads, farm cooperatives, and other refiners/marketers. The Renewables segment refines renewable feedstocks, including soybean oil, corn oil, and other renewable feedstocks into renewable diesel; and marketing of renewables products. The Nitrogen Fertilizer segment owns and operates a nitrogen fertilizer plant in Coffeyville, Kansas that utilizes a pet coke gasification process to produce nitrogen fertilizer products; and a nitrogen fertilizer facility in East Dubuque, Illinois that produces nitrogen fertilizers in the form of ammonia and urea ammonium nitrate (UAN) and nitric acid. This segment primarily markets UAN products to agricultural customers; and ammonia products to agricultural and industrial customers. The company was founded in 1906 and is headquartered in Sugar Land, Texas. CVR Energy, Inc. is a subsidiary of Icahn Enterprises Holdings L.P.
| ウェブサイト | https://www.cvrenergy.com |
| CEO | Mr. Dane J. Neumann CPA |
| 従業員数 | 1,532人 |
| 住所 | 2277 Plaza Drive, Sugar Land, 77479, United States |
| 電話番号 | 281 207 3200 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |