California Water Service Group
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $963.70M |
| 営業利益 | $170.37M |
| 税引前利益 | $146.95M |
| 純利益 | $127.80M |
| 営業利益率 | 17.7% |
| ROE | 7.6% |
| ROA | 2.3% |
| 自己資本比率 | 29.8% |
| 総資産 | $5.67B |
| 純資産 | $1.69B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 7.68% |
| ROA | 2.40% |
| FCFマージン | -24.54% |
| 粗利益率 | 53.29% |
| 営業利益率 | 28.21% |
| 営業CFマージン | 31.13% |
| 配当性向 | 56.95% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 92.68 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$4.10B |
| NC比率 | -144.3% |
| 流動資産 | $407.19M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $43.45M |
| 負債総額 | $4.14B |
| 時価総額(BS時点) | $2.84B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はカリフォルニア、ワシントン、ニューメキシコ、ハワイ、テキサスの5州において、水供給および関連サービスを提供しています。主な事業内容は、家庭用、工業用、公共用、灌漑用、および防火用としての水の生産、購入、貯蔵、処理、試験、配送、販売です。 さらに、自治体所有のシステム運営や、民間企業・自治体向けの検針および請求サービスなどの非規制分野も展開しています。通信アンテナサイトのリースや、住宅顧客向けの任意の第三者保険プログラムの請求など、多角的なサービスを提供しています。
主要KPI
同社は、カリフォルニア州を含む複数の地域で合計約50万の顧客接続を抱えています。ハワイ諸島では約6,800の水および廃水接続、ワシントン州の特定エリアでは約38,500の接続を保有しています。 また、ニューメキシコ州の特定システムでは約11,800の水および廃水接続を管理しています。これらの広範なネットワークを通じて、安定した顧客基盤を確保しています。
成長ドライバー
財務トレンドを見ると、売上高はFY2023の7.9億ドルからFY2024には10.4億ドルへと大幅に増加しました。しかし、最新のFY2025では売上高は10億ドルとなり、前年比で3.5%の減少を記録しています。 利益面では、FY2024に営業利益率25.3%を達成したのに対し、FY2025は18.3%へと低下しています。純利益についても、最新のFY2025では前年比32.8%の減少となっており、直近の推移は慎重な見極めが必要です。
リスク
同社の事業は、水供給という公共性の高いインフラに依存しており、規制環境の影響を受けやすい構造です。特に、水処理や配送といった物理的なインフラの維持管理には継続的な投資が必要です。 また、最新の財務データでは、売上高の減少に加えて純利益が前年比で32.8%減少している点が懸念材料となります。収益性の変動要因を特定し、安定的な利益確保に向けた運営の最適化が求められます。
競合
同社は、カリフォルニア州やハワイなど、特定の地域において強固なネットワークを構築しています。水供給という不可欠なインフラを提供しているため、参入障壁は高く、地域に根ざした安定した地位を築いています。 提供するサービスには、公共の水道システムだけでなく、民間向けの水システム運営や再利用水の配送も含まれます。これらの多様なサービス展開により、競合に対する優位性を維持しています。
バリュエーション
現在の株価は50ドルであり、時価総額は約31.4億ドルとなっています。PERは22.21倍、PBRは1.74倍と算出されており、インフラ企業としての評価を反映しています。 配当利回りは2.70%となっており、安定したキャッシュフローを背景とした配当が期待されます。これらの指標は、同社の事業規模と市場における位置付けを反映した数値です。
企業情報
California Water Service Group, through its subsidiaries, provides water utility and other related services in California, Washington, New Mexico, Hawaii, and Texas. It is involved in the production, purchase, storage, treatment, testing, distribution, and sale of water for domestic, industrial, public, and irrigation uses, as well as for fire protection services. The company offers its services to approximately 500,000 customer connections in 20 separate districts; approximately 6,800 water and wastewater customer connections on the islands of Kauai, Maui, Oahu, and Hawaii; approximately 38,500 customer connections in the Tacoma, Olympia, Graham, Spanaway, Puyallup, Rainier, Yelm, and Gig Harbor areas; and approximately 11,800 water and wastewater customer connections in Rio Communities, Rio Del Oro, Meadow Lake, Indian Hills, Squaw Valley, Elephant Butte, Morningstar, Sandia Knolls, Juan Tomas, Monterey, and Cypress Gardens systems. The company also engages in the provision of non-regulated water-related services, including operating of municipally owned water systems, privately owned water, and recycled water distribution systems; water system operation, meter reading, and billing services to private companies and municipalities; leasing of communication antenna sites on its properties; and billing of optional third-party insurance programs to its residential customers. In addition, it provides wastewater collection and treatment services. California Water Service Group was founded in 1926 and is headquartered in San Jose, California.
| ウェブサイト | https://www.calwatergroup.com |
| CEO | Mr. Martin A. Kropelnicki |
| 従業員数 | 1,336人 |
| 住所 | 1720 North First Street, San Jose, 95112-4598, United States |
| 電話番号 | 408 367 8200 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |