Easterly Government Properties, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $91.55M |
| 営業利益 | $20.57M |
| 税引前利益 | $1.41M |
| 純利益 | $1.36M |
| 営業利益率 | 22.5% |
| ROE | 0.1% |
| ROA | 0.0% |
| 自己資本比率 | 38.3% |
| 総資産 | $3.42B |
| 純資産 | $1.31B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 0.77% |
| ROA | 1.68% |
| FCFマージン | 35.07% |
| 粗利益率 | 67.52% |
| 営業利益率 | 25.08% |
| 営業CFマージン | 73.95% |
| 配当性向 | 947.37% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 125.88 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$1.75B |
| NC比率 | -143.3% |
| 流動資産 | $129.18M |
| 有価証券 | $299.99M |
| 現金 | $3.30M |
| 負債総額 | $2.06B |
| 時価総額（BS時点） | $1.22B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は主に米国政府に賃貸されるクラスAの商業物件の取得、開発、および管理に焦点を当てた事業を展開しています。専門的な経営チームが、重要任務を担う政府機関の戦略やニーズに関する深い知見を活用しています。 これらの物件は、政府から直接、または米国総務庁（GSA）を通じて賃貸される形態をとっています。2011年にメリーランド州で設立され、ワシントンD.C.に拠点を置くことで、公的機関との密接な関係を構築しています。
主要KPI
直近の財務データにおいて、FY2025の売上高は3億36,099,000 USD（＝3.4億ドル）を記録しており、前年比で11.3%の成長を見せています。一方で、同期間の純利益は前年比で33.5%減少していることが確認されます。 営業利益率はFY2023の23.1%からFY2024には26.0%へと上昇し、FY2025には25.3%を記録しています。ROEについては、FY2023の1.4%からFY2024の1.5%へ微増した後、FY2025には1.0%に低下する推移を見せています。
成長ドライバー
同社の成長は、米国政府という極めて安定したテナント層を確保していることに起因しています。ミッションクリティカルな機関向けの物件を管理することで、民間向けの商業不動産と比較して安定した賃貸需要を確保できる構造となっています。 売上高はFY2023の2億87,227,000 USD（＝2.9億ドル）からFY2025の3億36,099,000 USD（＝3.4億ドル）へと着実に増加しています。この成長基盤は、政府機関との長期的な関係構築と、特定のニーズに合致した物件管理能力によって支えられています。
リスク
財務データから、売上高が増加している一方で純利益が前年比で33.5%減少している点が注目されます。この要因として、運営コストの変動や資産管理における一時的な費用負担の影響があるものと推測されます。 また、特定の政府機関を主要な顧客としているため、公的予算の動向や政府の不動産政策の変化が事業環境に影響を与える可能性があります。高い配当利回りを維持するための財務構造において、利益の減少が将来的な安定性にどう影響するかが注視されるポイントです。
競合
同社は一般的な商業用オフィス物件を扱う競合他社とは異なり、政府向け物件というニッチな領域に特化しています。この専門性は、高度な知見が必要な公的機関向けの管理において独自の優位性を生み出していると考えられます。 ワシントンD.C.周辺を含む戦略的な立地での運営は、競合他社に対する参入障壁として機能しています。政府との直接またはGSAを通じた関係構築能力が、同社の市場におけるポジションを強固なものにしています。
バリュエーション
現在の株価は24.36ドルであり、時価総額は約12.2億ドル（1,217百万USD）となっています。PERは114.95倍と高水準で推移しており、将来の成長期待や特定のニッチな市場優位性が織り込まれている可能性があります。 一方でPBRは0.90倍となっており、資産価値に対して株価が抑えられている側面も見受けられます。配当利回りは7.39%と高く、インカムゲインを重視する投資家にとって魅力的な水準にあります。
企業情報
Easterly Government Properties, Inc. focuses primarily on the acquisition, development and management of Class A commercial properties that are leased to the U.S. Government. Easterly's experienced management team brings specialized insight into the strategy and needs of mission-critical U.S. Government agencies for properties leased to such agencies either directly or through the U.S. General Services Administration (GSA). Easterly Government Properties, Inc. was incorporated in 2011 in Maryland. Easterly Government Properties, Inc. is based in Washington, D.C.
| ウェブサイト | https://www.easterlyreit.com |
| CEO | Mr. Darrell William Crate |
| 従業員数 | 55人 |
| 住所 | 2001 K Street NW, Washington, 20006, United States |
| 電話番号 | 202 595 9500 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |