Dolby Laboratories, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $1.35B |
| 営業利益 | $264.96M |
| 税引前利益 | $303.49M |
| 純利益 | $255.02M |
| 営業利益率 | 19.6% |
| ROE | 9.7% |
| ROA | 7.9% |
| 自己資本比率 | 81.3% |
| 総資産 | $3.23B |
| 純資産 | $2.62B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 8.76% |
| ROA | 5.15% |
| FCFマージン | 24.50% |
| 粗利益率 | 87.61% |
| 営業利益率 | 12.55% |
| 営業CFマージン | 32.31% |
| 配当性向 | 60.00% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 1.83 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | $191.94M |
| NC比率 | 3.5% |
| 流動資産 | $1.33B |
| 有価証券 | $86.44M |
| 現金 | $669.39M |
| 負債総額 | $563.89M |
| 時価総額(BS時点) | $5.50B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はテレビ、放送、ライブエンターテインメント業界向けに、オーディオ、イメージング、アクセシビリティに関するハードウェアおよびソフトウェアソリューションを提供しています。主要な製品には、デジタルオーディオコーデックのAACや、高度なサラウンドサウンド技術であるDD+が含まれます。 さらに、没入型体験を提供するDolby AtmosやDolby Visionといったエンコーディング技術のライセンス供与も重要な事業です。また、リアルタイムのエンゲージメントを提供するSaaS製品のDolby.ioや、劇場向けのハードウェア、ソフトウェア製品など、多岐にわたるソリューションを展開しています。
主要KPI
直近の財務データにおいて、FY2025の売上高は1,349,130,000 USD(=13.5億ドル)を記録しています。この期間の営業利益率は20.8%と高く、安定した収益性を維持していることが示されています。 ROE(自己資本利益率)はFY2024の10.6%からFY2025には9.7%へと推移しています。また、同社は669,394,000 USD(=6.7億ドル)の現金および現金同等物を保有しており、強固な財務基盤を有しています。
成長ドライバー
成長の主な要因は、オーディオおよびビデオ技術の広範なライセンス展開と、SaaSモデルへの移行による収益の多様化にあります。特にDolby.ioのようなリアルタイムエンゲージメントを提供する製品は、スポーツなどのライブイベントにおいて重要な役割を担っています。 売上高はFY2024の1,273,721,000 USD(=12.7億ドル)からFY2025の1,349,130,000 USD(=13.5億ドル)へと、前年比で5.9%の成長を遂げています。高度な圧縮技術を用いたDolby AC-4やHEVCなどの技術も、今後の市場拡大を支える重要な要素となります。
リスク
成長の不確実性として、最新の財務データではFY2025の純利益が前年比で2.6%減少している点が挙げられます。売上高は増加しているものの、利益面での推移には注意が必要です。 また、コンテンツ制作や放送技術の進化に伴い、常に最新のコーデックやエンコーディング技術を維持・提供し続ける必要があります。技術革新のスピードが速い業界において、競合する技術や標準規格の動向が事業継続に影響を与える可能性があります。
競合
同社は、映画スタジオ、コンテンツクリエイター、ポストプロダクション施設、放送局など、幅広い業界の顧客を抱えています。独自のブランド価値を持つDolby VisionやDolby Atmosは、高品質な視聴体験を求める市場において強力な地位を築いています。 競合環境においては、オーディオおよびビデオの圧縮技術や没入型体験を提供する技術の標準化が重要となります。同社は、ハードウェアからソフトウェア、さらにはSaaSまでを統合したエコシステムを提供することで、競合に対する優位性を確保しています。
バリュエーション
現在の市場データに基づくと、同社の株価は63.62ドル、時価総額は約61.9億ドル(6,187百万USD)となっています。PERは27.75倍、PBRは2.39倍と算出されています。 配当利回りは2.21%となっており、投資家に対して一定の配当を提供しています。これらの指標は、同社の技術的優位性と市場におけるブランドの強さを反映した評価となっています。
企業情報
Dolby Laboratories, Inc. engages in the design and manufacture of audio, imaging, accessibility, and other hardware and software solutions for television, broadcast, and live entertainment industries in the United States and internationally. The company develops and licenses its audio technologies, such as AAC, HE-AAC, and extended HE-AAC, a digital audio codec solution; AVC, a digital video codec used in STBs, mobile devices, cameras, and broadcast television services and other products; and Dolby Atmos and Dolby Vision include encoding technologies that artists use to create more compelling and immersive audio and video experiences. It also provides DD+, an advanced surround sound audio codec technology; Dolby AC-4, an audio codec that uses cutting edge compression; and HEVC, a digital video codec that compresses video. In addition, the company offers Dolby Cinemas, a premium large format cinemas that deliver a Dolby branded premium cinema offering with Dolby Vision, Dolby Atmos, and a Dolby theater design; Dolby.io, a SaaS product of immersive, interactive, and social experiences with real-time engagement for live events, especially sports; and digital cinema servers, cinema processors, amplifiers, loudspeakers, and audio and imaging hardware and software products for the cinema, television, broadcast, communication, and entertainment industries. Further, it provides various services to support theatrical and television production for cinema exhibition, broadcast, and home entertainment. It serves film studios, content creators, post-production facilities, and broadcasters. Dolby Laboratories, Inc. was founded in 1965 and is headquartered in San Francisco, California.
| ウェブサイト | https://www.dolby.com |
| CEO | Mr. Marc Whitten |
| 従業員数 | 2,051人 |
| 住所 | 1275 Market Street, San Francisco, 94103-1410, United States |
| 電話番号 | 415 558 0200 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |