The Ensign Group, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $1.39B |
| 営業利益 | $124.85M |
| 税引前利益 | $128.57M |
| 純利益 | $99.67M |
| 営業利益率 | 9.0% |
| ROE | 4.2% |
| ROA | 1.8% |
| 自己資本比率 | 42.2% |
| 総資産 | $5.61B |
| 純資産 | $2.37B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 16.97% |
| ROA | 5.49% |
| FCFマージン | 5.11% |
| 粗利益率 | 16.57% |
| 営業利益率 | 9.04% |
| 営業CFマージン | 11.09% |
| 配当性向 | 4.04% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 92.03 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$3.04B |
| NC比率 | -29.4% |
| 流動資産 | $1.07B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $262.30M |
| 負債総額 | $3.30B |
| 時価総額（BS時点） | $10.33B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は熟練看護（Skilled Nursing）、シニアリビング、リハビリテーションサービスを提供しています。事業は「Skilled Services」と「Standard Bearer」の2つのセグメントに分かれています。 Skilled Servicesでは、慢性疾患や高齢者向けの短期・長期看護ケアに加え、透析や人工呼吸器管理などの高度な専門ケアを提供します。一方、Standard Bearerセグメントでは、医療事業者向けにポストアキュートケア施設を賃貸する事業を展開しています。 さらに、シニアリビングユニットの運営や、移動式診断、薬剤配送、患者輸送といった付随的なサービスも提供しています。これらのサービスは、自宅や長期介護施設に滞在する人々を対象として幅広く展開されています。
主要KPI
最新の会計年度（FY2025）において、同社は売上高5,057,841,000 USDを記録しています。この数値は前年度と比較して18.7%の成長を見せており、事業規模の拡大が確認できます。 営業利益率はFY2023の6.8%から、FY2024およびFY2025には8.4%へと向上しています。純利益も前年比で15.4%増加しており、効率的な運営体制が構築されていることが示唆されます。 自己資本利益率（ROE）についても、FY2023の14.0%からFY2024には16.2%へと上昇しました。FY2025は15.4%となっており、高い資本効率を維持しながら成長を継続しています。
成長ドライバー
同社の成長は、高度な医療技術を要する専門ケアサービスの提供と、施設賃貸による安定した収益基盤の構築に支えられています。特に透析や呼吸器管理などの特殊な看護サービスは、需要の安定性が高い分野です。 また、シニアリビングや付随的なヘルスケアサービスの拡充も成長を後押ししています。これらの多角的なアプローチにより、単一のサービスに依存しない収益構造を構築しています。 地理的な広がりも強みの一つであり、アラバマ州からワシントン州まで全米の広範な地域で施設を運営しています。この広域な展開が、多様な顧客層へのアプローチと規模の経済を可能にしています。
リスク
同社の事業は医療・介護という公共性の高い分野に依存しており、規制環境の変化や人件費の高騰がコスト構造に影響を与える可能性があります。特に高度な看護ケアには専門スタッフの確保が不可欠です。 また、施設運営における不動産価値の変動や、地域ごとの医療政策の変化もリスク要因となり得ます。これらの外部要因は、事業継続のためのオペレーションコストに直接的な影響を及ぼす可能性があります。 さらに、高齢化社会の進展に伴う需要増が見込まれる一方で、提供するサービスの質を維持するための継続的な投資が必要です。複雑な医療機器や高度な管理体制の維持には、常に最新の技術と基準への対応が求められます。
競合
同社はシニアリビングおよび熟練看護サービスを提供する競合他社との競争環境の中にあります。特に専門性の高い透析や呼吸器ケアなどの分野では、質の高い医療提供能力が差別化要因となります。 Standard Bearerセグメントにおける不動産賃貸モデルは、他の運営型企業と比較して安定した収益源を確保する戦略となっています。このハイブリッドな構造が、競合他社に対する優位性を生み出しているとみられます。 また、広範な地域での展開により、特定の地域に依存しない強固なネットワークを構築しています。多様な付随サービス（移動診断や薬剤配送など）の提供も、包括的なケアを求める顧客への訴求力を高めています。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は169.11 USDとなっており、時価総額は約9,884万ドルです。この規模に対し、PER（株価収益率）は27.77倍と算出されています。 PBR（株価純資産倍率）は4.14倍であり、市場からの評価を反映した数値となっています。配当利回りは0.15%と、成長投資に重点を置いた配分が見て取れます。 これらの指標は、同社が安定した収益基盤を持ちつつも、将来の成長に向けたプレミアムが付与されていることを示唆しています。財務データに見られる売上および利益の着実な伸びが、現在のバリュエーションを支えています。
企業情報
The Ensign Group, Inc. provides skilled nursing, senior living, and rehabilitative services. It operates through two segments: Skilled Services and Standard Bearer. The Skilled Services segment provides short and long-term nursing care services for patients with chronic conditions, prolonged illness, and the elderly; specialty care, such as on-site dialysis, ventilator care, cardiac, and pulmonary management; and standard services, such as room and board, special nutritional programs, social services, recreational activities, entertainment, and other services. The Standard Bearer segment leases post-acute care properties to healthcare operators. In addition, the company operates senior living units; and provides ancillary services consisting of digital x-ray, ultrasound, electrocardiograms, sub-acute services, dialysis, respiratory, and long-term care pharmacy and patient transportation to people in their homes or at long-term care facilities, as well as mobile diagnostics. The company operates healthcare facilities in Alabama, Alaska, Arizona, Colorado, Idaho, Iowa, Kansas, Oregon, Nebraska, Nevada, South Carolina, Tennessee, Texas, Utah, Washington, and Wisconsin. The company was incorporated in 1999 and is based in San Juan Capistrano, California.
| ウェブサイト | https://ensigngroup.net |
| CEO | Mr. Barry R. Port |
| 従業員数 | 46,000人 |
| 住所 | 29222 Rancho Viejo Road, San Juan Capistrano, 92675, United States |
| 電話番号 | 949 487 9500 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |