Essential Properties Realty Trust, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $158.80M |
| 営業利益 | $101.17M |
| 税引前利益 | $60.11M |
| 純利益 | $59.79M |
| 営業利益率 | 63.7% |
| ROE | 1.4% |
| ROA | 0.8% |
| 自己資本比率 | 61.4% |
| 総資産 | $7.15B |
| 純資産 | $4.39B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 6.48% |
| ROA | 3.58% |
| FCFマージン | 49.61% |
| 粗利益率 | 98.41% |
| 営業利益率 | 62.47% |
| 営業CFマージン | 67.27% |
| 配当性向 | 96.12% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 65.66 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$2.91B |
| NC比率 | -43.1% |
| 流動資産 | $867.05M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $126.17M |
| 負債総額 | $3.04B |
| 時価総額（BS時点） | $6.75B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は、サービス提供型または体験型ビジネスを展開する企業に対し、長期ネットリース契約を締結した単一テナント物件を主に取得・所有・管理する内部管理型のREITです。2016年に設立され、ニュージャージー州プリンストンに本社を置いています。 2025年9月30日時点で、同社のポートフォリオは48の州にわたる計2,266の独立型ネットリース物件で構成されています。これらの物件は、645の異なるコンセプトを展開するテナントに約99.8%の割合で賃貸されています。
主要KPI
同社のポートフォリオにおける加重平均リース期間は14.4年と長期にわたり、安定した収益基盤を構築しています。また、加重平均賃料カバー率は3.6倍となっており、テナントによる支払能力の高さが示されています。 運営面では、2025年度の売上高は5億6,121万9,000ドルに達しており、高い営業利益率を維持しています。これらの指標は、同社が安定した賃貸構造と強固なテナント基盤を確立していることを裏付けています。
成長ドライバー
財務トレンドに基づくと、売上高はFY2023の約3億6,000万ドルからFY2025には約5億6,100万ドルへと大幅に増加しています。直近のFY2025における売上成長率は前年比で24.8%を記録しており、堅調な拡大傾向にあります。 利益面においても、FY2025の純利益は前年比で24.6%増加しており、収益性の向上が見て取れます。営業利益率もFY2023の61.8%からFY2025には64.0%へと上昇しており、効率的な運営体制が成長を支えています。
リスク
同社の事業モデルは単一テナントへの長期ネットリースに依存しているため、主要なテナントの経営状況や契約更新に関する動向が重要となります。また、特定のサービス志向ビジネスに特化しているため、関連する消費トレンドの変化が影響を及ぼす可能性があります。 ポートフォリオの大部分を占める賃貸物件の維持には、継続的な管理体制と適切な資産選定が求められます。現在の高い賃料カバー率や長期のリース期間はリスクを緩和する要因となりますが、マクロ経済環境による不動産需要の変化には注意が必要です。
競合
同社はリテールREITセクターにおいて、特定のニッチな市場（サービス・体験型ビジネス）に特化した独自のポジションを確立しています。広範な州にわたる多様なコンセプトのテナンツを抱えることで、競合他社との差別化を図っています。 2,000件を超える物件数と高い賃貸率は、同社の市場における規模感を示唆しています。特定のセグメントに集中することで、安定したキャッシュフローを生み出す構造を構築している点が特徴です。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は32.66ドル、時価総額は約71億ドルとなっています。PERは26.13倍、PBRは1.61倍と算出されており、現在の市場評価を反映しています。 投資家向けの情報として、配当利回りは3.85%となっており、安定した分配を求める層への訴求力があります。これらの指標は、同社の成長性とリテールREITとしての特性を織り込んだ評価となっています。
企業情報
Essential Properties Realty Trust, Inc. is an internally managed REIT that acquires, owns and manages primarily single-tenant properties that are net leased on a long-term basis to companies operating service-oriented or experience-based businesses. As of September 30, 2025, the Company's portfolio consisted of 2,266 freestanding net lease properties with a weighted average lease term of 14.4 years and a weighted average rent coverage ratio of 3.6x. In addition, as of September 30, 2025, the Company's portfolio was 99.8% leased to tenants operating 645 different concepts across 48 states. The company was founded in 2016 and is headquartered in Princeton, New Jersey.
| ウェブサイト | https://essentialproperties.com |
| CEO | Mr. Peter M. Mavoides |
| 従業員数 | 56人 |
| 住所 | 5 Vaughn Drive, Princeton, 08540, United States |
| 電話番号 | 609 436 0619 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |