Eton Pharmaceuticals, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $79.95M |
| 営業利益 | -$844,000 |
| 税引前利益 | -$4.56M |
| 純利益 | -$4.60M |
| 営業利益率 | -1.1% |
| ROE | -17.6% |
| ROA | -5.0% |
| 自己資本比率 | 28.4% |
| 総資産 | $92.11M |
| 純資産 | $26.15M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 35.97% |
| ROA | 11.86% |
| FCFマージン | 6.23% |
| 粗利益率 | 61.41% |
| 営業利益率 | 35.77% |
| 営業CFマージン | 14.33% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 62.73 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$42.38M |
| NC比率 | -2.7% |
| 流動資産 | $68.60M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $26.84M |
| 負債総額 | $69.22M |
| 時価総額（BS時点） | $1.58B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は希少疾患の治療法開発および商用化に特化した製薬企業です。主力製品として、重症なIGF-1欠乏症や副腎皮質機能不全、ウィルソン病など、特定の希少疾患に対する複数の治療薬を展開しています。 さらに、糖尿病性腎症やウィルソン病に対する複数の候補薬を後期開発段階に置いています。これらの製品群を通じて、希少疾患患者に向けた治療の選択肢を拡大する戦略をとっています。
主要KPI
最新の会計年度における売上高は7,995万ドル（＝7,995万ドル）を記録しています。これは前年度と比較して104.9%の成長を見せており、事業規模の拡大が顕著です。 一方で、営業利益率は-1.1%となっており、収益性の改善に向けた課題が残る状況です。ROEについても-17.6%と、投資フェーズにおける財務的な負荷が反映されています。
成長ドライバー
同社の成長の主な原動力は、希少疾患向け製品のポートフォリオ拡大と、現在進行中の後期開発案件にあります。特に、糖尿病性腎症やウィルソン病など、複数の疾患に対する新薬候補の進展が期待されます。 売上高が直近の年度で大幅に増加していることは、既存製品の浸透や新製品の寄与を示唆しています。今後、これらの開発パイプラインが商用化されることで、さらなる成長の加速が見込まれます。
リスク
研究開発への多額の投資により、営業利益率がマイナス圏で推移している点が財務上のリスクとなります。特に、新薬の承認や市場浸透が遅れた場合、資金の効率的な運用が課題となる可能性があります。 また、希少疾患というニッチな市場を対象としているため、特定の疾患に対する需要の変化や規制環境の変化が事業に直接的な影響を与える可能性があります。現在の財務状況からは、継続的な研究開発投資と収益性のバランスが重要視されます。
競合
希少疾患治療薬の分野では、特定の疾患に対する高度な専門性が求められるため、独自の治療法を持つことが競争優位性となります。同社は複数の希少疾患に対して独自の製品ラインナップを構築しており、特定のニッチ市場での地位を確立しています。 競合他社との差別化は、開発中のパイプラインの進捗と、それらに対する承認取得のスピードに依存するとみられます。特定の疾患に対する治療選択肢を広げることで、市場内での存在感を高める戦略をとっています。
バリュエーション
現在の株価は64.43ドルであり、時価総額は約18.4億ドル（1,842百万USD）となっています。市場における評価を反映するPERは165.21倍、PBRは39.12倍と、高い期待値が織り込まれている水準です。 これらの指標は、同社の希少疾患におけるパイプラインの価値や将来の成長性を反映しているものとみられます。投資判断にあたっては、高いバリュエーションに見合う成長スピードの維持が焦点となります。
企業情報
Eton Pharmaceuticals, Inc., a pharmaceutical company, focuses on developing and commercializing treatments for rare diseases. Its commercial rare disease products include Increlex for the treatment of severe primary igf-1 deficiency; Alkindi Sprinkle for adrenal insufficiency; Khindivi for adrenocortical insufficiency; Galzin for Wilson disease; PKU Golike for phenylketonuria; Carglumic Acid for N-acetylglutamate synthase deficiency; Betaine Anhydrous for homocystinuria; and Nitisinone for tyrosinemia type 1. The company is also developing various product candidates, which are in late-stage development, including ET-600 for diabetes insipidus; Amglidia for neonatal diabetes mellitus; ET-700 for Wilson disease; ET-800 for adrenal insufficiency; and ZENEO hydrocortisone autoinjector for adrenal crisis. Eton Pharmaceuticals, Inc. was incorporated in 2017 and is based in Deer Park, Illinois.
| ウェブサイト | https://www.etonpharma.com |
| CEO | Mr. Sean E. Brynjelsen |
| 従業員数 | 44人 |
| 住所 | 21925 W. Field Parkway, Deer Park, 60010-7278, United States |
| 電話番号 | 847 787 7361 |
| 取引所 | NGM |
| 国 | United States |