Federal Realty Investment Trust
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $341.08M |
| 営業利益 | $116.27M |
| 税引前利益 | $161.07M |
| 純利益 | $159.10M |
| 営業利益率 | 34.1% |
| ROE | 4.8% |
| ROA | 1.7% |
| 自己資本比率 | 36.4% |
| 総資産 | $9.10B |
| 純資産 | $3.31B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 12.55% |
| ROA | 3.26% |
| FCFマージン | 34.16% |
| 粗利益率 | 68.14% |
| 営業利益率 | 35.03% |
| 営業CFマージン | 47.25% |
| 配当性向 | 91.31% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 134.11 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$5.30B |
| NC比率 | -49.3% |
| 流動資産 | $369.35M |
| 有価証券 | $30.57M |
| 現金 | $107.25M |
| 負債総額 | $5.44B |
| 時価総額（BS時点） | $10.75B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は、主要な沿岸部や経済・人口動態の基礎が強固な未開拓地域において、高品質な小売ベースの物件を所有、運営、再開発するリーダーです。リテール需要が供給を上回るコミュニティへの投資を通じて、長期的な持続可能成長を目指しています。 ポートフォリオには、オープンエア型のショッピングセンターや複合用途の目的地が含まれており、独自の魅力を持つ環境を提供しています。具体的には、Santana RowやPike & Roseといった著名な物件を含め、地域社会に活気を与える場を創出しています。
主要KPI
同社は現在、104の物件を保有しており、約3,800のテナントと2,900万平方フィートの商業面積、さらに約2,500の居住ユニットを抱えています。これらの資産は多様なニーズに応えるための広範な基盤を提供しています。 財務面では、最新のFY2025において売上高が1,278,975,000 USDに達しており、安定した事業規模を誇ります。また、同期間の営業利益率は35.9%と高く、効率的な運営体制が構築されていることが示唆されます。
成長ドライバー
直近の財務トレンドを見ると、売上高はFY2023の1,132,154,000 USDからFY2025にかけて着実に増加しています。特に最新のFY2025では、前年比で6.4%の増収を記録しており、堅調な需要を背景とした成長が見て取れます。 さらに、純利益は前年比39.2%増と大幅に伸長しており、収益性の改善が顕著です。ROEもFY2023の8.0%からFY2025には12.7%へと上昇しており、資本効率の向上が成長を後押ししていると考えられます。
リスク
同社の事業は不動産物件の運営に依存しているため、地域の経済動向や消費者の行動変化が直接的な影響を与える可能性があります。特にリテール需要の変動は、テナントの契約状況や賃料収入に波及するリスクを含んでいます。 また、特定の沿岸部や選定された地域に集中したポートフォリオ構成は、対象地域の経済環境の変化に対して敏感な反応を示す可能性があります。これらの要因を考慮しつつ、持続的な成長に向けた戦略的な物件管理が求められます。
競合
同社はリテール分野において高い評価を得ており、独自の価値を持つ目的地としての施設運営に強みを持っています。競合他社と比較して、質の高い物件の選定と再開発能力を武器に差別化を図っていると推測されます。 特に、需要が供給を上回るエリアへの戦略的な投資は、競争の激しい不動産市場において優位性を確保する要因となります。独自のブランド価値を持つ施設を展開することで、安定したテナント獲得と高い稼働率を維持しています。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は121.06 USDとなっており、時価総額は約106億ドルに達しています。PERは21.09倍、PBRは3.34倍と算出されており、現在の市場評価を反映しています。 投資家にとって重要な指標である配当利回りは3.71%となっており、安定した収益を求める層への訴求力があります。これらの数値は、同社の強固な事業基盤とリテール不動産としての価値を裏付けるものと考えられます。
企業情報
Federal Realty Investment Trust is a recognized leader in the ownership, operation and redevelopment of high-quality retail-based properties located primarily in major coastal markets and select underserved regions with strong economic and demographic fundamentals. Federal Realty's mission is to deliver long-term, sustainable growth through investing in communities where retail demand exceeds supply. This includes a portfolio of open-air shopping centers and mixed-use destinationssuch as Santana Row, Pike & Rose, and Assembly Row, which together reflect the company's ability to create distinctive, high-performing environments that serve as vibrant destinations for their communities. Federal Realty's 103 properties include approximately 3,700 tenants in 28.8 million commercial square feet, and approximately 2,500 residential units. Federal Realty has increased its quarterly dividends to its shareholders for 59 consecutive years, the longest record in the REIT industry. Federal Realty Investment Trust is based in North Bethesda, Maryland. Federal Realty Investment Trust was incorporated in 1962 in Maryland.
| ウェブサイト | https://www.federalrealty.com |
| CEO | Mr. Donald C. Wood CPA |
| 従業員数 | 314人 |
| 住所 | 909 Rose Avenue, North Bethesda, 20852-4041, United States |
| 電話番号 | 301 998 8100 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |