First Watch Restaurant Group, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $1.22B |
| 営業利益 | $27.51M |
| 税引前利益 | $12.13M |
| 純利益 | $19.43M |
| 営業利益率 | 2.3% |
| ROE | 3.1% |
| ROA | 1.1% |
| 自己資本比率 | 36.0% |
| 総資産 | $1.74B |
| 純資産 | $626.28M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 2.88% |
| ROA | 1.18% |
| FCFマージン | -3.25% |
| 粗利益率 | 20.63% |
| 営業利益率 | 2.48% |
| 営業CFマージン | 9.73% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 169.32 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$1.17B |
| NC比率 | -178.8% |
| 流動資産 | $47.53M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $20.48M |
| 負債総額 | $1.19B |
| 時価総額（BS時点） | $652.30M |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国において「First Watch」の商標の下、レストランの運営およびフランチャイズ展開を行っています。1983年に設立され、フロリダ州ブラデントンに拠点を置く企業です。 かつてはAI Fresh Super Holdco, Inc.という名称でしたが、2019年12月に現在の社名に変更されました。現在、約18,000人の従業員を擁する規模で事業を展開しています。
主要KPI
直近の財務データによると、FY2025の売上高は1,222,501,000 USD（＝12.2億ドル）を記録しています。この数値は前年度と比較して20.3%の成長を見せています。 一方で、営業利益率はFY2023の5.1%から、FY2024には4.1%、FY2025には2.5%へと低下傾向にあります。ROEについても、FY2023の4.5%からFY2025には3.1%へと推移しています。
成長ドライバー
同社の成長は、売上高の力強い伸びによって支えられています。FY2025の売上高は前年比で20.3%増加しており、事業規模の拡大が確認できます。 純利益についても、FY2025において前年比2.7%の増加を記録しています。売上の大幅な伸びに対し、利益の伸びが緩やかであるものの、事業の拡大自体は継続しているとみられます。
リスク
収益性の面では、売上の増加に反して営業利益率が低下している点が懸念されます。FY2023の5.1%からFY2025の2.5%への低下は、コスト構造の変化を示唆しています。 また、ROEも過去数年で低下傾向にあり、資本効率の改善が課題となる可能性があります。売上成長を維持しながら、いかに利益率を改善できるかが今後の焦点となります。
競合
同社は米国国内のレストラン市場において、独自のブランド名「First Watch」を確立しています。フランチャイズ展開を含む多角的な展開により、市場での存在感を維持しています。 競合他社との差別化において、ブランドの認知度と店舗網の拡大が重要な要素となります。現在の規模感から、ブランドの強固な基盤を維持しつつ、効率的な運営体制を構築することが求められます。
バリュエーション
現在の市場データに基づくと、同社の株価は13.17ドル、時価総額は約8.1億ドル（813百万USD）となっています。PERは47.04倍、PBRは1.28倍と算出されています。 これらの指標は、現在の成長期待を反映した水準となっています。投資判断にあたっては、高い売上成長率と、低下傾向にある利益率のバランスを注視する必要があります。
企業情報
First Watch Restaurant Group, Inc., through its subsidiaries, operates and franchises restaurants under the First Watch trade name in the United States. The company was formerly known as AI Fresh Super Holdco, Inc. and changed its name to First Watch Restaurant Group, Inc. in December 2019. First Watch Restaurant Group, Inc. was founded in 1983 and is based in Bradenton, Florida.
| ウェブサイト | https://www.firstwatch.com |
| CEO | Mr. Christopher A. Tomasso |
| 従業員数 | 18,000人 |
| 住所 | 8725 Pendery Place, Bradenton, 34201, United States |
| 電話番号 | 941 907 9800 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |